Retrocessio

Mitä on retrocessio?

Takaisinkäyttö tarkoittaa takaiskuja,. traileri- tai löytäjäpalkkioita , jotka omaisuudenhoitajat maksavat neuvonantajille tai jakelijoille. Nämä maksut suoritetaan usein huomaamattomasti, eikä niitä kerrota asiakkaille, vaikka he käyttävät asiakkaan varoja palkkioiden maksamiseen.

Retrocession Commission on voimakkaasti kritisoitu maksujen jakojärjestely rahoitusalalla, koska rahat virtaavat takaisin markkinoijille heidän pyrkimyksissään nostaa kiinnostusta tiettyä tuotetta kohtaan. Siksi tämä herättää kysymyksen neuvonantajan puolueettomuudesta ja suosimisesta. Järjestelmä näyttää rohkaisevan neuvojia mainostamaan rahastoja tai tuotteita, koska he saavat siitä maksun, ei siksi, että tuotteet olisivat asiakkaalle paras vaihtoehto.

Retrocession ymmärtäminen

palkkioita , jotka kolmas osapuoli maksaa varainhoitajalle tai muulle uudelle rahanhoitajalle . Esimerkiksi pankit maksavat usein edelleensiirtomaksuja varainhoitajille, jotka tekevät yhteistyötä heidän kanssaan. Pankki kannustaa ja kompensoi johtajia liiketoiminnan tuomisesta pankkiin. Pankit voivat myös saada edelleensiirtopalkkioita kolmansilta osapuolilta, kuten sijoitusrahastoilta, tiettyjen rahoitustuotteiden jakelusta tai edistämisestä.

Jotkut pitävät edelleenluovutusmaksuja kyseenalaisena korvausmallina, koska ne voivat vaikuttaa pankin tai varainhoitajan päätökseen suositella tuotteita,. jotka eivät välttämättä ole heidän asiakkaidensa etujen mukaisia. Tämä ehdotus sijoitustuotteesta, jossa neuvonantaja saa edelleen luovutuksen, vaikuttaa luonnostaan ongelmalliselta. Ehdotettu tuote on kuitenkin yleensä asiakkaalle sopiva, sillä ne ovat pääosin korkealaatuisia sijoitustuotteita, kuten sijoitusrahastoja. Mutta kysymys on edelleen motivaatiosta ja agendasta, kun saatavilla on kaksi suunnilleen samanlaista tuotetta, joista toinen korvauksella ja toinen ilman, jolloin jotkut neuvojat saattavat joutua kohtuuttoman vaikutuksen alaisena.

Retrocession tyypit

Takaisinkäyttömaksut viittaavat tyypillisesti toistuviin korvauksiin, toisin kuin kertaluonteisiin sopimuksiin. Kertamaksua kutsutaan yleensä löytöpalkkioksi, viittauspalkkioksi tai hankintapalkkioksi.

Edelleenkäyttömaksuja on kolmenlaisia:

1. Säilytyspankin edelleensiirtopalkkiot ovat, kun varainhoitaja saa korvauksen uuden asiakkaan houkuttelemisesta, joka tuo asiakkaan sijoitusvarat säilytyslaitokseen. Kun palveluntarjoajayhdistys vaihtuu toistuvasti, varainhoitaja voi ansaita takaisinsiirtomaksuja, jotka hyödyttävät häntä taloudellisesti, mutta eivät välttämättä hyödy asiakkaansa.

2. Kaulan edelleensiirtopalkkiot ovat korvauksia erilaisista kaupankäyntitapahtumista, kuten arvopapereiden ostamisesta ja myymisestä. Mitä enemmän myyntiä tapahtuu, sitä korkeammaksi edelleenlupamaksut nousevat. Koska useimpiin kauppoihin sisältyy kaupasta välityspalkkio,. joka asiakkaan on maksettava, tästäkin voi olla hyötyä rahanhoitajalle.

3. Rahoitustuotteiden ostojen edelleenmyyntipalkkiot ovat osa toistuvaa kokonaiskulusuhdetta (TER),. joka asiakkaiden on maksettava ja joka on tyypillistä sijoitusrahastoille. Nämä toistuvat summat virtaavat takaisin asiakkaan hankkijalle. Koska kokonaiskustannussuhde veloitetaan asiakkaalta vuosittain, ostaja saa edelleen edelleenmyyntipalkkiot joka vuosi toistuvina palkkioina.

Esimerkki tosimaailmasta

Vuonna 2015 JP Morgan sopi Securities and Exchange Commissionin (SEC) kanssa 267 miljoonan dollarin tapauksesta. SEC totesi, että JP Morgan valitsi kolmannen osapuolen hedge-rahastot sen perusteella, että hedge-rahastojen hoitajat olivat halukkaita maksamaan palkkioita pankin tytäryhtiöille. Näissä tapauksissa pankki ei ilmoittanut asiakkaille ehdotuksestaan ja piti parempana sijoitusrahastoja, jotka olivat halukkaita jakamaan rojaltinsa, eikä sen sijaan viitannut erityiseen puolueettomuuteen.Forbesin mukaan JP Morganin sovinto oli ensimmäinen kerta, kun termi retrocession otettiin käyttöön yhdysvaltalaisille sijoittajille .

Kohokohdat

• Retrocessiomaksut ovat tyypillisesti toistuvia, ja kertaluonteisia potkuja kutsutaan yleensä löytäjäpalkkioksi, viittausmaksuksi tai hankintapalkkioksi.

• Retrocession provisio on kiistanalainen finanssimaailmassa, koska rahat menevät takaisin markkinoijille tiettyjen tuotteiden puolustamisesta.

• Edelleensiirtomaksutyyppejä ovat säilytyspankkitoiminta, kaupankäynti ja rahoitustuotteiden ostot.

• Takaisinkäyttömaksut ovat kolmannen osapuolen tarjoamia takaiskuja varainhoitajille tai muille rahanhoitajille.