Eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA)

Mikä on eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA)?

Eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA) on eräänlainen liukuva keskiarvo (MA), joka antaa enemmän painoa ja merkitystä uusimmille datapisteille. Eksponentiaalista liukuvaa keskiarvoa kutsutaan myös eksponentiaalisesti painotetuksi liukuvaksi keskiarvoksi. Eksponentiaalisesti painotettu liukuva keskiarvo reagoi merkittävästi viimeaikaisiin hinnanmuutoksiin kuin yksinkertainen liukuva keskiarvo yksinkertainen liukuva keskiarvo (SMA), joka painottaa yhtä paljon kaikkia jakson havaintoja.

Eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon kaava (EMA)

{\text}\ast\left (\frac{\text}{1+\text}\right)\right)\ &+EMA{\teksti}\ast\left(1-\left(\frac) {\text}{1+\text}\right)\right)\end\ &\textbf\ &EMA=\text \end

Vaikka tasoitustekijälle on monia vaihtoehtoja, yleisin vaihtoehto on:

• Tasoitus = 2

Tämä antaa tuoreimmalle havainnolle lisää painoarvoa. Jos tasoituskerrointa nostetaan, uudemmat havainnot vaikuttavat enemmän EMA:han.

EMA:n laskeminen

EMA:n laskeminen vaatii yhden havainnon enemmän kuin SMA. Oletetaan, että haluat käyttää EMA:n havaintojen lukumääränä 20 päivää. Sitten sinun on odotettava 20. päivään saadaksesi SMA. 21. päivänä voit sitten käyttää edellisen päivän SMA:ta eilisen ensimmäisenä EMA:na.

SMA:n laskenta on yksinkertaista. Se on yksinkertaisesti osakkeen tietyn ajanjakson päätöskurssien summa jaettuna kyseisen ajanjakson havaintojen määrällä. Esimerkiksi 20 päivän SMA on vain viimeisten 20 kaupankäyntipäivän päätöshintojen summa jaettuna 20:llä.

Seuraavaksi sinun on laskettava EMA:n tasoittamisen (painotuksen) kerroin, joka tyypillisesti noudattaa kaavaa: [2 ÷ (havaintojen määrä + 1)]. 20 päivän liukuvalla keskiarvolla kerroin olisi [2/(20+1)]= 0,0952.

Lopuksi nykyisen EMA:n laskemiseen käytetään seuraavaa kaavaa:

• EMA = päätöskurssi x kerroin + EMA (edellinen päivä) x (1-kerroin)

EMA antaa korkeamman painoarvon viimeaikaisille hinnoille, kun taas SMA antaa saman painon kaikille arvoille. Viimeisimmän hinnan painotus on suurempi lyhyemmän ajanjakson EMA:lle kuin pidemmän ajanjakson EMA:lle. Esimerkiksi 10 jakson EMA:n uusimpiin hintatietoihin sovelletaan 18,18 %:n kerrointa, kun taas 20 jakson EMA:n paino on vain 9,52 %.

EMA:ssa on myös pieniä eroja, jotka on saatu käyttämällä avointa, korkeaa, alhaista tai mediaanihintaa sulkemishinnan sijaan.

Mitä EMA kertoo sinulle?

12 ja 26 päivän eksponentiaaliset liukuvat keskiarvot (EMA) ovat usein noteeratuimpia ja analysoituimpia lyhyen aikavälin keskiarvoja. 12- ja 26-päivän avulla luodaan indikaattoreita, kuten liukuva keskiarvo konvergenssihajoaminen (MACD) ja prosentuaalinen hinta oscillato (PPO). Yleensä 50 ja 200 päivän EMA-arvoja käytetään indikaattoreina pitkän aikavälin trendeille. Kun osakekurssi ylittää 200 päivän liukuvan keskiarvon, se on tekninen signaali siitä, että käänne on tapahtunut.

Teknistä analyysiä käyttävät kauppiaat pitävät liukuvat keskiarvot erittäin hyödyllisinä ja oivaltavina oikein käytettynä. He kuitenkin ymmärtävät myös, että nämä signaalit voivat aiheuttaa tuhoa, jos niitä käytetään väärin tai tulkitaan väärin. Kaikki teknisessä analyysissä yleisesti käytetyt liukuvat keskiarvot ovat jäljessä olevia indikaattoreita.

Tästä syystä liukuvan keskiarvon soveltamisesta tiettyyn markkinakaavioon tehtyjen johtopäätösten tulisi olla markkinoiden liikkeen vahvistaminen tai sen vahvuuden osoittaminen. Optimaalinen aika tulla markkinoille kuluu usein ennen kuin liukuva keskiarvo osoittaa trendin muuttuneen.

EMA auttaa jossain määrin lievittämään viiveiden kielteisiä vaikutuksia. Koska EMA-laskelma painottaa enemmän uusimpia tietoja, se "halaa" hintatoimintaa hieman tiukemmin ja reagoi nopeammin. Tämä on toivottavaa, kun EMA:ta käytetään kaupankäynnin tulosignaalin johtamiseen.

Kuten kaikki liukuvan keskiarvon indikaattorit, EMA:t sopivat paljon paremmin trendikkäille markkinoille. Kun markkinat ovat vahvassa ja jatkuvassa nousutrendissä, EMA-indikaattoriviiva näyttää myös nousutrendin ja päinvastoin laskutrendin osalta. Valpas elinkeinonharjoittaja kiinnittää huomiota sekä EMA-linjan suuntaan että palkkien muutosnopeuden suhteeseen. Oletetaan esimerkiksi, että vahvan nousutrendin hintatoiminta alkaa tasoittua ja kääntyä. Vaihtoehtokustannusten näkökulmasta saattaa olla aika siirtyä nousevampaan sijoitukseen .

Esimerkkejä EMA:n käytöstä

EMA:ita käytetään yleisesti yhdessä muiden indikaattoreiden kanssa vahvistamaan merkittäviä markkinamuutoksia ja arvioimaan niiden pätevyyttä. Kauppiaille, jotka käyvät kauppaa päivänsisäisillä ja nopeasti muuttuvilla markkinoilla, EMA soveltuu paremmin. Melko usein kauppiaat käyttävät EMA:ita kaupankäynnin harhan määrittämiseen. Jos päiväkaavion EMA näyttää vahvan nousutrendin, päivänsisäisen kauppiaan strategia voi olla käydä kauppaa vain pitkällä puolella.

Ero EMA:n ja SMA:n välillä

Suurin ero EMA:n ja SMA:n välillä on herkkyys, jonka kukin osoittaa laskennassa käytettyjen tietojen muutoksille.

Tarkemmin sanottuna EMA antaa korkeammat painot viimeaikaisille hinnoille, kun taas SMA antaa saman painon kaikille arvoille. Nämä kaksi keskiarvoa ovat samanlaisia, koska niitä tulkitaan samalla tavalla ja tekniset kauppiaat käyttävät niitä molempia yleisesti tasoittaakseen hintavaihteluita.

Koska EMA:t painottavat viimeaikaista dataa enemmän kuin vanhoja tietoja, ne reagoivat viimeisimpiin hintamuutoksiin paremmin kuin SMA:t. Tämä tekee EMA-tuloksista ajankohtaisempia ja selittää, miksi monet kauppiaat suosivat niitä.

EMA:n rajoitukset

On epäselvää, pitäisikö ajanjakson viimeisimmät päivät painottaa enemmän vai ei. Monet kauppiaat uskovat, että uudet tiedot kuvastavat paremmin arvopaperin nykyistä suuntausta. Samaan aikaan toiset ajattelevat, että viimeaikaisten päivämäärien ylipainottaminen luo harhaa, joka johtaa enemmän vääriin hälytyksiin.

Samoin EMA luottaa täysin historiallisiin tietoihin. Monet taloustieteilijät uskovat, että markkinat ovat tehokkaita, mikä tarkoittaa, että nykyiset markkinahinnat heijastavat jo kaikkea saatavilla olevaa tietoa. Jos markkinat ovat todella tehokkaat, historiallisten tietojen käyttäminen ei kerro meille mitään omaisuuserien hintojen tulevasta suunnasta.

##Kohokohdat

• Sijoittajat käyttävät usein useita eri EMA-pituuksia, kuten 10 päivän, 50 päivän ja 200 päivän liukuvat keskiarvot.

• Kuten kaikkia liukuvia keskiarvoja, tätä teknistä indikaattoria käytetään tuottamaan osto- ja myyntisignaaleja, jotka perustuvat risteyksiin ja poikkeamiin historiallisista keskiarvoista.

• EMA on liukuva keskiarvo, joka antaa suuremman painoarvon ja merkityksen uusimmille tietopisteille.

##UKK

Onko eksponentiaalinen liukuva keskiarvo parempi kuin yksinkertainen liukuva keskiarvo?

EMA keskittyi enemmän viimeaikaisiin hintamuutoksiin, mikä tarkoittaa, että sillä on taipumus reagoida hintamuutoksiin nopeammin kuin SMA.

Mikä on hyvä eksponentiaalinen liukuva keskiarvo?

Pitkäaikaiset sijoittajat käyttävät yleensä enemmän pidemmän päivän EMA:ita (eli 50 ja 200 päivää), kun taas lyhyen aikavälin sijoittajat käyttävät yleensä 8 ja 20 päivän EMA-lupia.

Kuinka luet eksponentiaaliset liukuvat keskiarvot?

Sijoittajat yleensä tulkitsevat nousevan EMA:n tukena hintatoiminnalle ja laskevan EMA:n vastuksena. Tämän tulkinnan mukaan sijoittajat haluavat ostaa, kun hinta on lähellä nousevaa EMA:ta, ja myydä, kun hinta on lähellä laskevaa EMA:ta.