Tuki (tukitaso)

Mikä on tuki osakekaupassa?

Tukitaso - jota usein kutsutaan yksinkertaisesti "tukeksi" - on hinta, jonka alapuolelle osakkeella ei ole taipumusta laskea tietyn ajanjakson aikana. Toisin sanoen se on tietyn osakkeen oletettu "pohjahinta" - kunnes se ei ole. Tuki on vastustuksen vastakohta. Osakkeen vastustaso on hinta, jota se ei yleensä ylitä tietyn ajanjakson aikana.

Osakkeiden arvo vaihtelee jatkuvasti – toiset enemmän kuin toiset. Mitä enemmän osakkeen hinta vaihtelee, sitä epävakaampi se on. Jokaisen tietyn osakkeen hintavaihtelu tapahtuu tuki- ja vastustasojen välillä, kuten pallo pomppii kahden näkymätön seinän välissä. Osakkeen tuki- ja vastustasot voivat muuttua , jos osake murtuu tuki-vastuskanavastaan.

Ajattele osakkeen tukitasoa suorana viivana, joka yhdistää kaksi tai useampia sen alin pisteistä. Jos osakkeen hintatrendi on nousussa lyhytaikaisten vaihteluiden ulkopuolella, sen tukilinja voi olla kalteva. Jos osakkeen hinta on alaspäin lyhytaikaisten vaihteluiden ulkopuolella, sen tukilinja voi olla laskussa. Jos kumpaakaan ei ole, sen tukiviiva voi olla lähellä vaakasuoraa.

Huomaa: Jotkut kauppiaat käyttävät vain vaakasuuntaisia viivoja edustamaan tukea ja vastustusta, kun taas toiset haluavat käyttää vinoviivoja, jotka edustavat muuttuvia tuki- ja vastustushintoja ajan myötä. Vaakasuuntaisia tuki- ja vastusviivoja kutsutaan "staattisiksi", kun taas diagonaalisia viivoja kutsutaan "dynaamiksi".

Mitä aikakehystä tulisi käyttää tukilinjojen piirtämiseen?

Kaksi eri sijoittajaa voi vetää kaksi erilaista tukiviivaa riippuen kunkin tarkastelun aikakehyksestä. Pidemmän aikavälin sijoittaja voi katsoa arvopaperin hintakehitystä viiden vuoden ajalta, kun hän vetää tukiviivaa, jotta hän voi tunnistaa pidemmän aikavälin hintatason, jonka lähellä hän saattaa haluta ostaa, jos hän aikoo säilyttää pitkän ajan. .

Lyhyemmän aikavälin sijoittaja voi tarkastella saman arvopaperin hintakehitystä esimerkiksi kuuden kuukauden ajalta, kun hän piirtää tukiviivaa, jotta he voivat tunnistaa lyhyemmän aikavälin hintatason, jonka lähellä hän voisi mielellään ostaa, jos hän aikoo pitää lyhyemmän ajan. aika (esim. kunnes arvopaperi on lähellä sen lyhytaikaista vastustasoa). Koska näillä kahdella sijoittajalla on erilaiset tavoitteet, he piirtävät eri tukiviivat eri kaavioihin.

Päiväkauppias tarkastelee todennäköisesti tietyn arvopaperin lyhyen aikavälin kaaviota, koska he pyrkivät käyttämään teknistä analyysiä osto- ja myyntisignaalien tunnistamiseen joka päivä ja mahdollisesti useita kertoja päivässä.

Mikä on vastustaso?

Vastarinta on tuen vastakohta. Jos osakkeen tukitaso edustaa sen teoreettista hintalattiaa, sen vastustaso edustaa sen teoreettista hintakattoa. Se on hinta, jonka osakkeen ei todennäköisesti nouse yli tietyn ajan kuluessa. Kuten tukiviiva, vastusviiva voi olla vaakasuora, kalteva tai laskeva riippuen siitä, mihin suuntaan osakkeen hinta kehittyy pidemmällä aikavälillä.

Tukitason esimerkki: Boeing (NYSE: BA)

Yllä olevassa kuvassa on kaavio Boeingin osakekurssista 21.6.21 - 21.12.21. Kuten näette, osakkeen hinta suuntautui yleisesti ottaen alaspäin tänä aikana. Dynaaminen tuki- ja vastustasot on kuvattu mustilla viivoilla. Kuten näette, näytetyllä ajanjaksolla Boeingin hinta ei aina laskenut tukikohtaan asti, kun se oli laskussa, eikä se aina noussut vastustukseen asti, kun se nousi.

Tämä havainnollistaa tärkeää seikkaa, joka on se, että nämä tasot ovat teoreettisia ja kaukana absoluuttisista. Ei ole takeita siitä, että osake laskee aina tukitasolleen tai nousee aina vastustasolleen tietyn ajanjakson aikana. Tästä syystä useimmat kauppiaat, jotka sisällyttävät nämä käsitteet osto- ja myyntipäätöksiinsä, tekevät myyntitoimeksiantoja hieman vastuksen alapuolella ja ostotoimeksiantoja hieman tuen yläpuolella – tällä tavalla nämä kaupat toteutuvat todennäköisemmin.

Mitä se tarkoittaa, kun osake "murtuu?"

" Piirtyminen " tapahtuu, kun osakkeen hinta liikkuu vakiintuneen tukitason alapuolelle tai vahvistetun vastustason yläpuolelle – varsinkin sen jälkeen, kun se ei ole liikkunut näiden tasojen ulkopuolella jonkin aikaa.

Purkautumisille on tyypillistä tavanomaista korkeampi kaupankäyntivolyymi, ja ne voivat laukaista tiedon, jonka kauppiaat pitävät osakkeen arvon kannalta merkityksellisenä. Mielenkiintoista on, että kun murtautuminen tapahtuu, osakkeen vanhasta vastustasosta tulee usein sen uusi tukitaso (tai päinvastoin).

Kuinka sijoittajat käyttävät tuki- ja vastustasoja tehdäkseen kaupankäyntipäätöksiä?

Eri sijoittajat käyttävät tuki- ja vastustasoja eri tavoin tehdessään kaupankäyntipäätöksiä, ja jotkut sijoittajat - varsinkin ne, jotka pitävät perusanalyysistä teknisen analyysin sijaan - eivät maksa näitä teoreettisia hintarajoja millään tavalla. Kaikenlainen sijoittaja saattaa kuitenkin hyötyä osto- ja myyntipäätöstensä ajoittamisesta osakkeen läheisyyden perusteella tuki- tai vastustusviivaan.

Esimerkiksi pitkän aikavälin arvon sijoittaja, joka on tunnistanut osakkeen, jonka hän uskoo olevan aliarvostettu, voi tarkastella osakkeen kerran vuodessa annettavaa tukitasoa ja odottaa ostaakseen, kunnes osakkeet lähestyvät tätä tasoa maksimoidakseen mahdolliset voitot. Osakkeen laskusuuntainen sijoittaja saattaa odottaa, kunnes osake lähestyy vastustusta, ennen kuin oikosulkee sen tai ostaa siihen myyntioption. Päiväkauppias tai swing-sijoittaja voi vetää hyvin lyhyen aikavälin (esim. yhden viikon tai jopa yhden päivän) tuki- ja vastustusviivat ja ostaa ja myydä osakkeita vastaavasti (useita kertoja), kun se lähestyy näitä rajoja.

Tukitasot ja tekninen analyysi

Tuki- ja vastustasot ovat tiiviisti sidoksissa tekniseen analyysiin, joka on prosessi, jossa tutkitaan arvopaperin hinnanmuutoksia ja kaupankäyntivolyymiä ajan mittaan ja käytetään näitä tekijöitä ennusteiden tekemiseen, jotka voivat vaikuttaa kaupankäyntipäätöksiin. Toisin sanoen tuki- ja vastustasoilla on hyvin vähän tekemistä osakkeen perustekijöiden kanssa.

Fundamentaaliseen analyysiin puolestaan kuuluu yrityskohtaisten mittareiden, kuten kassavirran ja P/E-suhteen,. sekä yrityskohtaisten laadullisten tekijöiden, kuten johtamistaidon ja kilpailuedun, tarkastelua sen määrittämiseksi, onko arvopaperi ali- vai yliarvostettu.

Tuki- ja vastustasot kuuluvat pikemminkin teknisen analyysin kuin perusanalyysin alle, koska ne perustuvat kaupankäyntihintoihin ja kaupankäyntivolyymiin – eivät yrityksen arvoon, ansioihin, myyntiin tai tulevaisuudennäkymiin.

Kohokohdat

• Tukitasot voidaan visualisoida käyttämällä erilaisia teknisiä indikaattoreita tai yksinkertaisesti piirtämällä viiva, joka yhdistää ajanjakson alimmat alat.

• Tukitaso edustaa hintapistettä, jonka alapuolelle omaisuus yrittää laskea tietyn ajanjakson aikana.

• Trendiviivojen soveltaminen tai liukuvien keskiarvojen sisällyttäminen tarjoaa dynaamisemman näkymän tuesta.

UKK

Onko Bitcoinin kaltaisilla kryptovaluutoilla tukitasoja?

Koska kryptovaluuttojen, kuten Ethereum ja Bitcoin, arvo vaihtelee ja monet sijoittajat käyttävät niitä kaupankäyntivälineinä, monet kryptosijoittajat käyttävät tuki- ja vastustuslinjoja tehdäkseen osto- ja myyntipäätöksiä samalla tavalla kuin osakkeen kanssa.

Pitäisikö minun odottaa osakkeen ostamista, kunnes se saavuttaa tukitason?

Terveillä markkinoilla useimmat arvopaperit yleensä nousevat arvossaan pitkällä aikavälillä. Tästä syystä tuki saattaa lisääntyä, joten oston odottaminen, kunnes tietoturva saavuttaa aiemman tukitason, ei välttämättä ole paras valinta. Sen sijaan ostohinnan valitseminen, joka on lähellä, mutta korkeampi kuin aikaisempi tukitaso, voi olla realistisempi tapa avata positio.