Réassurance globale en stop-loss
Qu'est-ce que la réassurance globale en stop-loss ?
Dans la réassurance globale en stop-loss, les pertes supérieures à un montant spécifié pendant la durée du contrat sont couvertes par le réassureur et non par l'assureur ou la cédante d' origine.
Comprendre la réassurance globale en stop-loss
Lorsqu'une compagnie d'assurance souscrit une nouvelle police, en échange d'une prime,. elle accepte le risque qu'un assuré puisse déclarer des sinistres. Les régulateurs des États limitent le montant du risque qu'un assureur peut assumer et obligent les compagnies d'assurance à constituer une réserve de pertes pour couvrir les réclamations potentielles.
Une façon pour les assureurs de réduire leur risque global est de travailler avec des réassureurs. En échange d'une commission, les réassureurs acceptent le risque qui leur est cédé par l'assureur. La réassurance est une assurance pour les compagnies d'assurance.
La réassurance globale en excédent de perte plafonne le montant total des pertes dont une société cédante est responsable. Essentiellement, il s'agit d'un moyen pour une compagnie d'assurance de se protéger contre trop de pertes imprévues. Ce plafond, appelé point de rattachement, ne s'applique que lorsque la valeur des occurrences de sinistres atteint le point de rattachement. Une fois que les pertes dépassent le point d'attache, la compagnie de réassurance est responsable des pertes.
Prenons l'exemple d'une compagnie d'assurance concluant un contrat global de réassurance en excédent de perte avec une compagnie de réassurance. Le contrat indique que la compagnie d'assurance est responsable des pertes jusqu'à 500 000 $, tandis que la compagnie de réassurance est responsable de tout ce qui dépasse cette limite. Si les réclamations totalisent 750 000 $, le réassureur serait responsable de 250 000 $.
Contrats de réassurance en stop-loss agrégés
Les contrats de réassurance ont souvent un langage qui limite le montant dont un réassureur sera responsable. Il peut s'agir d'un montant fixe ou d'un pourcentage de pertes. Le point d'attache est déterminé par des facteurs qui influent sur l'expérience des sinistres, tels que le nombre de sinistres subis au cours d'une période donnée, le profil de risque des assurés et les tendances démographiques.
Le point d'attache est le plus souvent déterminé par un processus de modélisation financière. Comme la plupart des modèles exécutés dans la compagnie d'assurance, ceux utilisés pour calculer le point d'attache pour les contrats de réassurance stop-loss agrégés utiliseront des données historiques et une analyse prédictive.
Critiques de la réassurance globale en stop-loss
Les contrats de réassurance stop-loss agrégés peuvent être des propositions risquées pour les sociétés de réassurance, car ils les obligent à couvrir toutes les pertes au-delà d'un certain montant. Si une compagnie d'assurance subit une forte augmentation de la gravité des sinistres, par exemple en cas de catastrophe, le réassureur pourrait potentiellement couvrir de nombreux sinistres par lui-même, ce qui pourrait conduire à l' insolvabilité.
En raison de ce risque, les réassureurs facturent généralement des frais élevés pour ce type de couverture et sont susceptibles de fixer le point d'attache à un multiple par rapport à l'expérience de perte typique d'une compagnie d'assurance. Parfois, les réassureurs exigeront une certaine forme de coparticipation du réassuré à appliquer à la limite du réassureur. Dans un tel cas, la réassurance ne peut couvrir que 90 à 95 % de la perte excédentaire.
Points forts
Pour s'assurer que les compagnies d'assurance restent solvables et sont en mesure de couvrir leurs sinistres, de nombreux régulateurs exigent des compagnies d'assurance qu'elles réduisent leur responsabilité potentielle.
La réassurance agrégée en stop-loss plafonne le montant agrégé des sinistres dont une cédante est responsable au point de rattachement.
Les points de rattachement agrégés de la réassurance stop-loss sont calculés à partir des facteurs qui influencent la sinistralité, les profils de risque des assurés et les tendances démographiques.
Dans la réassurance globale en stop-loss, les pertes supérieures à un montant spécifié pendant la durée du contrat sont couvertes par le réassureur et non par l'assureur ou la cédante d'origine.
