Taux d'intérêt présumé (AIR)

Qu'est-ce que le taux d'intérêt présumé (AIR) ?

Le taux d'intérêt présumé (AIR) est le taux d'intérêt (ou taux de croissance) choisi par une compagnie d'assurance. Le taux d'intérêt présumé est fourni pour déterminer la valeur d'un contrat de rente et, par conséquent, le paiement de revenu périodique versé au rentier.

Combiné avec d'autres facteurs tels que l'âge du rentier lors d'une nuitisation,. les options de couverture du conjoint et le type de couverture de rente choisi, l'AIR détermine le paiement mensuel que le rentier recevra. Les compagnies d'assurance utilisent l'AIR pour calculer la valeur d'une rente.

De nombreux investisseurs utilisent des rentes pour générer un revenu de retraite, et connaître l'AIR peut aider ces rentiers à planifier financièrement leurs années de retraite, car cela leur permet de savoir combien ils peuvent s'attendre à recevoir d'une rente. Le calcul de la valeur d'une rente permet également aux investisseurs de planifier des investissements supplémentaires dans d'autres véhicules.

Comprendre le taux d'intérêt présumé (AIR)

Le taux d'intérêt présumé (AIR) est le taux d'intérêt minimum qui doit être gagné sur les investissements dans le compte de valeur de rachat du preneur d'assurance afin de couvrir les coûts de la compagnie d'assurance et la marge bénéficiaire attendue. Un AIR plus élevé se traduira par une prévision plus robuste des rendements du marché, ainsi que par un paiement de revenu mensuel plus élevé pour le rentier.

L'AIR n'est pas un taux de rendement garanti. Il s'agit plutôt d'un objectif de revenu que la compagnie d'assurance fixe pour le compte de rente. Le compte doit atteindre cet objectif de revenus afin de maintenir les niveaux de paiement. À mesure que la valeur de la rente change, le paiement reçu par l'investisseur change. Si le compte surpasse l'AIR, un investisseur peut s'attendre à ce que ses paiements augmentent. Si la performance tombe en dessous de l'AIR, les paiements diminueront en taille. Les performances sont toujours mesurées par rapport à l'AIR, et non aux performances passées.

Sur quoi est-il basé

Un paiement de rente est basé sur le nombre d'unités de rente détenues par l'investisseur, multiplié par la valeur de l'unité de rente. Lorsque la performance est égale à l'AIR, la valeur unitaire de la rente reste inchangée, tout comme le paiement de l'investisseur. Ainsi, la sélection d'un AIR réaliste est très importante.

Si l'AIR est trop élevé, la valeur de l'unité de rente continuera de baisser, ainsi que le paiement de l'investisseur. Si le compte surpasse l'AIR, la valeur de l'unité de rente continuera d'augmenter, tout comme le paiement de l'investisseur. L'AIR n'est pertinent que pendant la phase de paiement du contrat lorsque l'investisseur reçoit des paiements et possède des unités de rente. L'accumulation d'unités pendant l'étape d'accumulation – ou si les prestations sont différées – n'a pas d'incidence sur le taux d'intérêt présumé.

Exemple d'un taux d'intérêt présumé

À titre d'exemple hypothétique, supposons une rente variable,. où le rentier reçoit un paiement périodique minimum garanti qui est lié à la performance des investissements sous-jacents de la rente. Un taux d'intérêt hypothétique de 5 % sur 1 million de dollars de capital générerait donc des versements minimaux plus importants au rentier qu'une rente à 2 %.

Bien que le rentier puisse recevoir des paiements supplémentaires si les actifs sous-jacents de la rente dépassent les attentes, le paiement minimum garanti est lié au taux d'intérêt présumé.

Points forts

• Connaître l'AIR peut aider les bénéficiaires à planifier l'avenir.

• Le taux d'intérêt présumé est le taux de croissance choisi par la compagnie d'assurance.

• AIR détermine le paiement mensuel de la rente.