Antatt rentesats (AIR)
Hva er den antatte rentesatsen (AIR)?
Den antatte renten (AIR) er rentesatsen (eller vekstraten) valgt av et forsikringsselskap. Den antatte renten er gitt for å bestemme verdien av en livrentekontrakt og dermed den periodiske inntektsbetalingen som gis til livrentemottakeren.
Kombinert med andre faktorer som annuitantens alder ved en nuitisering,. alternativer for ektefelledekning og hvilken type livrentedekning som er valgt, bestemmer AIR den månedlige betalingen livrentemottakeren vil motta. Forsikringsselskaper bruker AIR for å beregne verdien av en livrente.
Mange investorer bruker livrenter for å generere pensjonsinntekter, og å kjenne til AIR kan hjelpe slike livrenter med å planlegge økonomisk for sine pensjonistår fordi det lar dem vite hvor mye de kan forvente å motta fra en livrente. Å beregne verdien av en livrente lar også investorer planlegge ytterligere investeringer i andre kjøretøy.
Forstå den antatte rentesatsen (AIR)
Antatt rente (AIR) er minimumsrenten som må opptjenes på plasseringer på forsikringstakers kontantverdikonto for å dekke forsikringsselskapets kostnader og forventede fortjenestemargin. En større AIR vil resultere i en mer robust prediksjon for markedsavkastning, samt større månedlig inntektsbetaling for pensjonisten.
AIR er ikke en garantert avkastning. Det er snarere et inntjeningsmål som forsikringsselskapet setter for livrentekontoen. Kontoen må oppfylle dette inntektsmålet for å opprettholde betalingsnivåene. Når annuitetsverdien endres, endres betalingen som investoren mottar. Hvis kontoen overgår AIR, kan en investor forvente at betalingene hans eller hennes vil øke i størrelse. Hvis ytelsen faller under AIR, vil betalingene reduseres i størrelse. Ytelsen måles alltid mot AIR, ikke tidligere ytelse.
###Hva den er basert på
En annuitetsutbetaling er basert på antall livrenteenheter eid av investor, multiplisert med annuitetsandelsverdien. Når ytelsen er lik AIR, forblir annuitetsenhetens verdi uendret, og det samme vil investors betaling. Derfor er det svært viktig å velge en realistisk AIR.
Hvis AIR er for høy, vil verdien av annuitetsenheten fortsette å falle, sammen med investorens betaling. Hvis kontoen overgår AIR, vil verdien av annuitetsenheten fortsette å stige, og det samme vil investorens betaling. AIR er kun relevant i utbetalingsfasen av kontrakten når investoren mottar utbetalinger og eier livrenteenheter. Akkumuleringene av enheter under akkumuleringsstadiet – eller hvis ytelsene blir utsatt – er uvesentlig for den antatte rentesatsen.
Eksempel på en antatt rentesats
Som et hypotetisk eksempel, anta en variabel livrente,. der livrentemottakeren mottar en minimum garantert periodisk betaling som er knyttet til ytelsen til livrentens underliggende investeringer. En antatt rente på 5 % på 1 million dollar av hovedstolen vil dermed generere større minimumsutbetalinger til livrentemottakeren enn en livrente med 2 %.
Selv om livrentemottakeren kan motta tilleggsutbetalinger hvis livrentens underliggende eiendeler overgår forventningene, er minimumsgarantien knyttet til antatt rente.
##Høydepunkter
– Å kjenne til AIR kan hjelpe mottakere med å planlegge for fremtiden.
– Antatt rente er vekstraten til forsikringsselskapet velger.
- AIR bestemmer den månedlige utbetalingen av livrenten.
