Oletettu korko (AIR)
Mikä on oletettu korko (AIR)?
Oletuskorko (AIR) on vakuutusyhtiön valitsema korko (tai kasvuvauhti). Oletettu korkokanta määritetään annuiteettisopimuksen arvon ja siten eläkkeensaajalle maksettavan säännöllisen tulon maksun määrittämiseksi.
Yhdessä muiden tekijöiden, kuten annuiteetin saajan iän elatuksen yhteydessä,. puolisoiden kattavuuden ja valitun annuiteettisuojan tyypin kanssa, AIR määrittää kuukausittaisen maksun, jonka annuiteetin saaja saa . Vakuutusyhtiöt käyttävät AIR:ää annuiteetin arvon laskemiseen.
Monet sijoittajat käyttävät annuiteetteja eläketulojen luomiseen, ja AIR:n tunteminen voi auttaa tällaisia annuiteetteja suunnittelemaan taloudellisesti eläkevuosiaan, koska se antaa heille tietää, kuinka paljon he voivat odottaa saavansa annuiteetista. Eläkkeen arvon laskeminen antaa sijoittajille mahdollisuuden suunnitella lisäsijoituksia muihin ajoneuvoihin.
Oletetun koron (AIR) ymmärtäminen
Oletuskorko (AIR) on vähimmäiskorko, joka on ansaittava vakuutuksenottajan käteisarvotilille tehdyistä sijoituksista, jotta vakuutusyhtiön kulut ja odotettu voittomarginaali katetaan. Suurempi AIR johtaa vakaampaan ennusteeseen markkinoiden tuotoista sekä suurempaa kuukausittaista tulonmaksua annuiteetille.
AIR ei ole taattu tuottoprosentti. Pikemminkin se on ansaintatavoite, jonka vakuutusyhtiö asettaa annuiteettitilille. Tilin on saavutettava tämä tulotavoite, jotta maksutasot säilyvät. Eläkkeen arvon muuttuessa sijoittajan saama maksu muuttuu. Jos tilin tuotto on parempi kuin AIR, sijoittaja voi odottaa maksujensa kasvavan. Jos suorituskyky laskee AIR:n alapuolelle, maksut pienenevät. Suorituskykyä mitataan aina AIR:aa vasten, ei aikaisempaa suorituskykyä vastaan.
###Mihin se perustuu
Eläkemaksu perustuu sijoittajan omistamien annuiteettiosuuksien lukumäärään kerrottuna annuiteettiosuuden arvolla. Kun tuotto on yhtä suuri kuin AIR, annuiteettiosuuden arvo pysyy ennallaan, samoin kuin sijoittajan maksu. Siksi realistisen AIR:n valitseminen on erittäin tärkeää.
Jos AIR on liian korkea, annuiteettiosuuden arvo jatkaa laskuaan sijoittajan maksun mukana. Jos tilin tuotto ylittää AIR:n, annuiteettiosuuden arvo jatkaa nousuaan, samoin kuin sijoittajan maksu. AIR on merkityksellinen vain sopimuksen maksuvaiheessa, kun sijoittaja saa maksuja ja omistaa annuiteettiosuuksia. Osuuksien kertymiset kertymisvaiheen aikana – tai jos etuja lykätään – on merkityksetöntä oletetun koron kannalta.
Esimerkki oletetusta korosta
Oletetaan hypoteettisena esimerkkinä muuttuva annuiteetti,. jossa annuiteetin saaja saa taatun säännöllisen vähimmäismaksun, joka on sidottu annuiteetin taustalla olevien sijoitusten tuottoon. Oletettu 5 prosentin korko 1 miljoonan dollarin pääomalle aiheuttaisi näin ollen suurempia vähimmäismaksuja annuiteetin saajalle kuin 2 prosentin annuiteetti.
Vaikka annuiteetin saaja voi saada lisämaksuja, jos annuiteetin kohde-omaisuus ylittää odotukset, taattu vähimmäismaksu on sidottu oletettuun korkoon.
##Kohokohdat
AIR:n tunteminen voi auttaa vastaanottajia suunnittelemaan tulevaisuutta.
Oletuskorko on vakuutusyhtiön valitsema kasvuvauhti.
AIR määrittää annuiteetin kuukausimaksun.
