Antagen ränta (AIR)

Vad är den antagna räntan (AIR)?

Den antagna räntan (AIR) är den räntesats (eller tillväxttakt) som valts av ett försäkringsbolag. Den antagna räntesatsen tillhandahålls för att bestämma värdet av ett livräntekontrakt och därmed den periodiska inkomstbetalningen till livräntetagaren.

I kombination med andra faktorer som livräntetagarens ålder vid en nuitisering,. alternativ för äktenskapsförsäkring och vilken typ av livränta som valts, bestämmer AIR den månatliga betalningen som livräntetagaren kommer att få. Försäkringsbolag använder AIR för att beräkna värdet av en livränta.

Många investerare använder livräntor för att generera pensionsinkomster, och att känna till AIR kan hjälpa sådana livränta att planera ekonomiskt för sina pensionsår eftersom det låter dem veta hur mycket de kan förvänta sig att få av en livränta. Genom att beräkna värdet av en livränta kan investerare också planera ytterligare investeringar i andra fordon.

Förstå den antagna räntan (AIR)

Den antagna räntan (AIR) är den lägsta ränta som måste tjänas in på placeringar på försäkringstagarens kassavärdekonto för att täcka försäkringsbolagets kostnader och förväntade vinstmarginal. En större AIR kommer att resultera i en mer robust förutsägelse för marknadsavkastning, såväl som större månatlig inkomstbetalning för livräntetagaren.

AIR är inte en garanterad avkastning. Det är snarare ett resultatmål som försäkringsbolaget sätter upp för livräntekontot. Kontot måste uppfylla detta resultatmål för att upprätthålla betalningsnivåer. När annuitetsvärdet ändras ändras betalningen som investeraren erhåller. Om kontot överträffar AIR, kan en investerare förvänta sig att hans eller hennes betalningar ökar i storlek. Om prestandan sjunker under AIR kommer betalningarna att minska i storlek. Prestanda mäts alltid mot AIR, inte tidigare prestanda.

###Vad den är baserad på

En livränteutbetalning baseras på antalet livränteenheter som ägs av investeraren, multiplicerat med annuitetsvärdet. När prestation är lika med AIR förblir annuitetsenhetens värde oförändrat, och detsamma gäller investerarens betalning. Därför är det mycket viktigt att välja en realistisk AIR.

Om AIR är för högt kommer värdet på annuitetsenheten att fortsätta att falla, tillsammans med investerarens betalning. Om kontot överträffar AIR kommer värdet på annuitetsenheten att fortsätta att stiga, och detsamma gäller investerarens betalning. AIR är endast relevant under utbetalningsfasen av kontraktet när investeraren tar emot betalningar och äger livränta. Ansamlingarna av andelar under ackumuleringsstadiet – eller om förmåner skjuts upp – är oväsentliga för den antagna räntesatsen.

Exempel på en antagen räntesats

Som ett hypotetiskt exempel, antag en rörlig livränta,. där livräntetagaren får en minsta garanterad periodisk betalning som är knuten till resultatet av livräntans underliggande investeringar. En antagen ränta på 5 % på 1 miljon dollar av kapitalbeloppet skulle alltså generera större minimibetalningar till livräntetagaren än en livränta med 2 %.

Även om livräntetagaren kan få ytterligare betalningar om livräntans underliggande tillgångar överträffar förväntningarna, är den garanterade lägsta betalningen bunden till den antagna räntan.

##Höjdpunkter

• Att känna till AIR kan hjälpa mottagarna att planera för framtiden.

– Den antagna räntan är den tillväxttakt som försäkringsbolaget väljer.

• AIR bestämmer den månatliga utbetalningen av livräntan.