Antaget rente (AIR)
Hvad er den formodede rentesats (AIR)?
Den forudsatte rentesats (AIR) er den rentesats (eller vækstrate), der er valgt af et forsikringsselskab. Den antagne rentesats er angivet for at bestemme værdien af en livrentekontrakt og derfor den periodiske indkomstbetaling, der ydes til livrentemodtageren.
Kombineret med andre faktorer såsom livrentemodtagerens alder ved en nuitisation,. muligheder for ægtefælledækning og den valgte type livrentedækning, bestemmer AIR den månedlige betaling, som livrentemodtageren vil modtage. Forsikringsselskaber bruger AIR til at beregne værdien af en livrente.
Mange investorer bruger livrenter til at generere pensionsindkomst, og at kende AIR kan hjælpe sådanne livrenter med at planlægge økonomisk for deres pensionsår, fordi det lader dem vide, hvor meget de kan forvente at modtage fra en livrente. Ved at beregne værdien af en livrente kan investorer også planlægge yderligere investeringer i andre køretøjer.
Forståelse af den formodede rentesats (AIR)
Den forudsatte rente (AIR) er den minimumsrente, der skal optjenes på investeringer på forsikringstagerens kontantværdikonto for at dække forsikringsselskabets omkostninger og forventede overskudsgrad. En større AIR vil resultere i en mere robust forudsigelse for markedsafkast samt større månedlig indkomstbetaling for annuitanten.
AIR er ikke et garanteret afkast. Det er derimod et indtjeningsmål, som forsikringsselskabet sætter for livrentekontoen. Kontoen skal opfylde dette indtjeningsmål for at opretholde betalingsniveauer. Når annuitetsværdien ændres, ændres den betaling, som investoren modtager. Hvis kontoen overgår AIR, kan en investor forvente, at hans eller hendes betalinger vil stige i størrelse. Hvis ydeevnen falder til under AIR, vil betalingerne falde i størrelse. Ydelse måles altid i forhold til AIR, ikke tidligere præstationer.
###Hvad det er baseret på
En annuitetsudbetaling er baseret på antallet af annuitetsenheder ejet af investor, ganget med annuitetsenhedens værdi. Når præstationen er lig med AIR, forbliver annuitetsenhedsværdien uændret, og det samme vil investors betaling. Derfor er det meget vigtigt at vælge en realistisk AIR.
Hvis AIR er for høj, vil værdien af annuitetsenheden fortsætte med at falde sammen med investorens betaling. Hvis kontoen klarer sig bedre end AIR, vil værdien af annuitetsenheden fortsætte med at stige, og det samme vil investorens betaling. AIR er kun relevant i udbetalingsfasen af kontrakten, når investoren modtager betalinger og ejer annuitetsenheder. Akkumuleringerne af enheder under akkumuleringsfasen - eller hvis ydelserne udskydes - er uvæsentlige for den antagne rentesats.
Eksempel på en antaget rentesats
Antag som et hypotetisk eksempel en variabel livrente,. hvor livrente modtager en minimumsgaranti for periodisk betaling, der er knyttet til ydeevnen af livrentens underliggende investeringer. En antaget rente på 5 % på 1 mio. USD af hovedstolen ville således generere større minimumsbetalinger til livrentemodtageren end en livrente med 2 %.
Selvom livrenteren kan modtage yderligere betalinger, hvis livrentens underliggende aktiver overgår forventningerne, er den garanterede minimumsbetaling bundet til den forudsatte rente.
##Højdepunkter
At kende AIR kan hjælpe modtagerne med at planlægge fremtiden.
Den forudsatte rente er den vækstrate, som forsikringsselskabet vælger.
AIR bestemmer den månedlige udbetaling af livrenten.
