Gamme de négociation
Qu'est-ce qu'une fourchette de négociation ?
Une fourchette de négociation se produit lorsqu'un titre se négocie entre des prix élevés et bas constants pendant une période de temps. Le haut de la fourchette de négociation d'un titre offre souvent une résistance des prix,. tandis que le bas de la fourchette de négociation offre généralement un soutien des prix.
Comprendre les fourchettes de négociation
Lorsqu'une action franchit ou tombe en dessous de sa fourchette de négociation, cela signifie généralement qu'il y a un élan (positif ou négatif). Une cassure se produit lorsque le prix d'un titre dépasse une fourchette de négociation, tandis qu'une rupture se produit lorsque le prix tombe en dessous d'une fourchette de négociation. En règle générale, les évasions et les pannes sont plus fiables lorsqu'elles s'accompagnent d'un volume important,. ce qui suggère une large participation des commerçants et des investisseurs.
De nombreux investisseurs regardent la durée d'une fourchette de négociation. Les grands mouvements de tendance suivent souvent des périodes prolongées liées à la plage. Les day traders utilisent fréquemment la fourchette de négociation de la première demi-heure de la séance de négociation comme point de référence pour leurs stratégies intrajournalières . Par exemple, un trader peut acheter une action si elle dépasse sa fourchette de négociation d'ouverture.
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Fourchettes et volatilité
Étant donné que la volatilité des prix est considérée comme équivalente au risque, la fourchette de négociation d'un titre est un bon indicateur du risque relatif.
Un investisseur prudent préfère les titres dont les cours fluctuent moins que les titres susceptibles de subir des fluctuations importantes. Un tel investisseur peut préférer investir dans des secteurs plus stables tels que les services publics, la santé et les télécommunications, plutôt que dans des secteurs plus cycliques (ou à bêta élevé) tels que la finance, la technologie et les matières premières. De manière générale, les secteurs à bêta élevé peuvent avoir des fourchettes plus larges que les secteurs à faible bêta.
Stratégies de gamme de négociation
Le trading lié à la fourchette est une stratégie de trading qui cherche à identifier et à capitaliser sur les actions qui se négocient dans les canaux de prix. Après avoir trouvé les principaux niveaux de support et de résistance et les avoir connectés aux lignes de tendance horizontales,. un trader peut acheter un titre au support de la ligne de tendance inférieure (bas du canal) et le vendre à la résistance de la ligne de tendance supérieure (haut du canal).
Support et Résistance
Si un titre se trouve dans une fourchette de négociation bien établie, les traders peuvent acheter lorsque le prix approche de son support et vendre lorsqu'il atteint le niveau de résistance. Les indicateurs techniques,. tels que l'indice de force relative (RSI), l' oscillateur stochastique et l'indice des canaux de matières premières (CCI), peuvent être utilisés pour confirmer les conditions de surachat et de survente lorsque le prix oscille dans une fourchette de négociation.
Par exemple, un trader peut entrer dans une position longue lorsque le prix d'une action se négocie au support et que le RSI donne une lecture de survente inférieure à 30. Alternativement, le trader peut décider d'ouvrir une position courte lorsque le RSI se déplace en territoire de surachat au-dessus . 70. Un ordre stop-loss doit être placé juste en dehors de la fourchette de négociation pour minimiser les risques.
Éruptions et pannes
Les traders peuvent entrer dans le sens d'une cassure ou d'une rupture à partir d'une fourchette de négociation. Pour confirmer que le mouvement est valide, les traders doivent utiliser d'autres indicateurs, tels que le volume et l'évolution des prix.
Par exemple, il devrait y avoir une augmentation significative du volume lors de la cassure ou de la panne initiale ainsi que plusieurs clôtures en dehors de la fourchette de négociation. Au lieu de courir après le prix, les traders peuvent vouloir attendre un retracement avant d'entrer dans une transaction. Par exemple, un ordre d'achat à cours limité pourrait être placé juste au-dessus du sommet de la fourchette de négociation, qui agit désormais comme un niveau de support. Un ordre stop-loss pourrait se situer du côté opposé de la fourchette de négociation pour se protéger contre une cassure ratée.
Exemple d'une fourchette de négociation
Dans ce graphique, un trader a peut-être remarqué que l'action commençait à former un canal de prix fin novembre et début décembre.
pics initiaux , le trader peut avoir commencé à placer des transactions longues et courtes sur la base de ces lignes de tendance, avec un total de trois transactions courtes et deux transactions longues le long des niveaux de résistance et de support, respectivement. L'action n'indique pas encore une cassure de l'une ou l'autre des lignes de tendance, ce qui marquerait la fin de la stratégie de négociation liée à la fourchette.
Points forts
Le trading lié à la fourchette se caractérise par des prix restant dans une fourchette définissable au fil du temps.
Les traders utilisent une variété d'indicateurs techniques, tels que le volume et l'action des prix, afin d'entrer ou de sortir d'une fourchette de négociation.
Une fourchette de négociation se caractérise à la fois par un prix de support et un prix de résistance, entre lesquels le prix a tendance à fluctuer.
La fourchette de négociation fait référence à la différence entre les prix les plus élevés et les plus bas au cours d'une période de négociation donnée.
