La détresse financière
Qu'est-ce que la détresse financière ?
La détresse financière est une condition dans laquelle une entreprise ou un individu ne peut pas générer des revenus ou des revenus suffisants, ce qui le rend incapable de respecter ou de payer ses obligations financières. Cela est généralement dû à des coûts fixes élevés, à un grand nombre d'actifs illiquides ou à des revenus sensibles aux ralentissements économiques. Pour les particuliers, les difficultés financières peuvent découler d'une mauvaise budgétisation, de dépenses excessives, d'un endettement trop élevé, d'un procès ou d'une perte d'emploi.
Ignorer les signes de détresse financière avant qu'elle ne devienne incontrôlable peut être dévastateur. Il peut arriver un moment où de graves difficultés financières ne peuvent plus être résolues parce que les obligations de l'entreprise ou de l'individu sont devenues trop élevées et ne peuvent être remboursées. Si cela se produit, la faillite peut être la seule option.
Comprendre la détresse financière
Si une entreprise ou un particulier connaît une période de temps où il ne peut pas payer ses dettes, factures et autres obligations à leur date d'échéance, il est probable qu'il éprouve des difficultés financières.
Des exemples de dépenses d'une entreprise qui doivent être payées peuvent inclure le financement tel que le paiement d'intérêts sur les dettes, les coûts d'opportunité des projets et les employés qui ne sont pas productifs. Les employés d'une entreprise en difficulté ont généralement un moral plus bas et un stress plus élevé en raison du risque accru de faillite, ce qui pourrait les forcer à quitter leur emploi. Les entreprises en difficulté financière peuvent éprouver des difficultés à obtenir de nouveaux financements. Ils peuvent également constater que la valeur marchande de l'entreprise chute considérablement, car les clients réduisent leurs nouvelles commandes et les fournisseurs modifient leurs conditions de livraison.
des états financiers d'une entreprise peut aider les investisseurs et d'autres personnes à déterminer sa santé financière actuelle et future. Par exemple, des flux de trésorerie négatifs apparaissant dans le tableau des flux de trésorerie de l'entreprise sont un signal d'alarme de détresse financière. Cela pourrait être causé par une grande disparité entre les paiements en espèces et les créances, des paiements d'intérêts élevés ou une baisse du fonds de roulement.
Les personnes qui éprouvent des difficultés financières peuvent se retrouver dans une situation où leurs frais de service de la dette sont bien supérieurs à leur revenu mensuel. Ces dettes ou obligations comprennent des éléments tels que les paiements de maison ou de loyer, les paiements de voiture, les cartes de crédit et les factures de services publics. Les personnes qui vivent des situations comme celles-ci ont tendance à les traverser pendant une longue période et peuvent finalement être forcées de renoncer à des actifs garantis par leurs dettes et perdre leur maison ou leur voiture, ou faire face à une expulsion.
Les personnes qui éprouvent des difficultés financières peuvent faire l'objet de saisies sur salaire, de jugements ou de poursuites judiciaires de la part des créanciers.
Signes de détresse financière
Il existe de nombreux signes avant-coureurs qui pourraient indiquer qu'une entreprise connaît des difficultés financières ou est sur le point de le faire à court terme. De faibles bénéfices peuvent indiquer une entreprise financièrement malsaine. Lutter pour atteindre le seuil de rentabilité suggère une entreprise qui ne peut pas se maintenir en générant des fonds internes et doit plutôt lever des capitaux à l'externe. Cela augmente le risque commercial de l'entreprise et diminue sa solvabilité auprès des prêteurs, des fournisseurs, des investisseurs et des banques. Limiter l'accès aux fonds entraîne généralement la faillite d'une entreprise (ou d'un individu).
Une baisse des ventes ou une faible croissance des ventes indique qu'il n'y a pas de demande pour les produits ou services d'une entreprise sur la base de son modèle commercial existant. Lorsque des campagnes de marketing coûteuses n'entraînent aucune croissance, les consommateurs peuvent ne plus être satisfaits de leurs offres et l'entreprise peut être contrainte de fermer ses portes. De même, si une entreprise propose des produits ou des services de mauvaise qualité, les consommateurs commenceront à acheter à des concurrents, forçant éventuellement une entreprise à fermer également ses portes.
Lorsque les débiteurs prennent trop de temps pour payer leurs dettes envers l'entreprise, les flux de trésorerie peuvent être fortement sollicités. L'entreprise ou le particulier peut être incapable de payer ses propres dettes. Le risque est particulièrement accru lorsqu'une entreprise n'a qu'un ou deux clients importants.
Comment remédier à la détresse financière
Aussi difficile que cela puisse paraître, il existe des moyens de renverser la vapeur et de remédier à la détresse financière. L'une des premières choses que font de nombreuses entreprises est de revoir leurs plans d'affaires. Cela devrait inclure à la fois ses opérations et ses performances sur le marché, ainsi que la mise en place d'une date cible pour atteindre tous ses objectifs.
Une autre considération est de savoir où réduire les coûts. Cela peut inclure la réduction du personnel ou même la réduction des incitations de la direction, ce qui peut souvent être coûteux pour les résultats d'une entreprise.
Certaines entreprises peuvent envisager de restructurer leurs dettes. Dans le cadre de ce processus, les entreprises qui ne peuvent faire face à leurs obligations peuvent renégocier leurs dettes et modifier leurs modalités de remboursement afin d'améliorer leur liquidité. En se restructurant, elles peuvent poursuivre leurs activités.
Pour les personnes qui éprouvent des difficultés financières, les conseils pour remédier à la situation sont similaires à ceux énumérés ci-dessus. Les personnes concernées peuvent trouver prudent de réduire les habitudes de dépenses inutiles ou excessives telles que les sorties au restaurant, les voyages et autres achats qui peuvent être considérés comme un luxe. Une autre option peut être le conseil en crédit. Avec le conseil en crédit, un conseiller renégocie les obligations d'un débiteur, lui permettant d'éviter la faillite. La consolidation de la dette est une autre méthode pour réduire les dettes mensuelles en regroupant les dettes à taux d'intérêt élevé telles que les cartes de crédit en un seul prêt personnel à faible taux d'intérêt.
Détresse dans les grandes institutions financières
L'un des facteurs ayant contribué à la crise financière de 2007-2008 a été le fait que le gouvernement a toujours accordé des prêts d'urgence aux institutions financières en difficulté sur des marchés jugés «trop grands pour faire faillite ». Cela a créé une attente pour certaines parties du secteur financier d'être protégées contre les pertes, connues sous le nom d' aléa moral.
Le filet de sécurité financier fédéral est censé protéger les grandes institutions financières et leurs créanciers contre l'incapacité à réduire le risque systémique pour le système financier. Cependant, ces garanties ont également encouragé des prises de risques imprudentes qui ont provoqué une instabilité dans le système même que le filet de sécurité était censé protéger.
Étant donné que le filet de sécurité du gouvernement subventionne la prise de risque, les investisseurs qui se sentent protégés par le gouvernement peuvent être moins susceptibles d'exiger des rendements plus élevés en compensation de la prise de risques plus importants. De même, les créanciers peuvent ressentir moins l'urgence de surveiller les entreprises implicitement protégées. Une prise de risque excessive signifie que les entreprises sont plus susceptibles de connaître des difficultés et peuvent nécessiter des renflouements pour rester solvables. Des renflouements supplémentaires pourraient éroder davantage la discipline de marché.
Les plans de résolution ou les « testaments biologiques » des entreprises peuvent être une méthode importante pour établir la crédibilité contre les renflouements. Le filet de sécurité du gouvernement peut alors être une option moins attrayante en période de difficultés financières.
Points forts
La détresse financière est souvent un signe avant-coureur de la faillite et peut nuire durablement à la solvabilité d'une personne.
La détresse financière survient lorsque les revenus ou les revenus ne satisfont plus ou ne paient plus les obligations financières d'un individu ou d'une organisation.
Afin de remédier à la situation, une entreprise ou un particulier peut envisager des options telles que la restructuration de la dette ou la réduction des coûts.
