Division de l'application de la loi de la SEC
Qu'est-ce que la SEC Division of Enforcement ?
La Division of Enforcement de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis est chargée d'enquêter sur les éventuelles violations des lois et réglementations sur les valeurs mobilières.
La Division of Enforcement pourrait être considérée comme la force de police de la SEC. Étant donné que l'objectif principal de la SEC est l'application de la loi sur les valeurs mobilières, la division est essentielle à l'accomplissement de son mandat.
Comprendre la division de l'application de la SEC
Selon le site Web de la SEC, les violations les plus courantes de la législation sur les valeurs mobilières pour 2020 comprennent la prévention des fraudes potentielles liées à la pandémie de COVID-19, la divulgation de l'émetteur et les violations comptables, la corruption transnationale, la manipulation des prix du marché, les problèmes de conseil en investissement, les délits d'initiés, les courtiers. l'inconduite des courtiers et les offres de titres.
Dans certains cas, les enquêtes menées par la Division de l'exécution ont abouti au remboursement d'investisseurs dont l'argent a été détourné. Dans une affaire particulière, conclue en septembre 2020, un séquestre nommé par le tribunal a restitué 1 milliard de dollars à des investisseurs escroqués de leur argent par un groupe d'investissement aujourd'hui disparu.
Les preuves d'éventuelles violations sont recueillies par le biais de la surveillance du marché, des plaintes des investisseurs, d'autres divisions de la SEC et d'autres sources du secteur des valeurs mobilières.
La SEC gère également un fonds de dénonciation : en août 2021, le fonds a versé un total de 956 millions de dollars depuis la délivrance de sa première récompense en 2012.
La SEC peut demander aux contrevenants présumés de remettre volontairement les documents pertinents et de témoigner volontairement concernant les violations présumées. Mais il peut également demander une ordonnance d'enquête formelle qui permet au personnel de la SEC d'obliger les contrevenants présumés et les témoins à produire des preuves documentaires et à témoigner.
Procédures civiles et administratives
La Division of Enforcement peut intenter des actions civiles contre les contrevenants à la réglementation devant le tribunal de district des États-Unis ou dans le cadre d'une procédure administrative présidée par un juge de droit administratif indépendant.
Le fonds des dénonciateurs de la SEC a versé un total de 956 millions de dollars depuis 2012.
Ni la SEC ni sa division de l'application n'ont le pouvoir d'engager des poursuites pénales contre les contrevenants présumés, mais l'un ou l'autre peut recommander que les procureurs fédéraux ou d'État portent des accusations criminelles.
La SEC peut demander des ordonnances ou des injonctions dans le cadre de poursuites civiles visant à interdire à un individu de commettre de futures violations de la réglementation. Cette personne pourrait faire face à une peine d'emprisonnement ou à des amendes pour outrage au tribunal si l'injonction est violée.
La SEC peut également demander une ordonnance du tribunal interdisant à une personne d'agir en tant qu'administrateur ou dirigeant d'entreprise.
Actions disponibles
Un certain nombre de procédures administratives sont à la disposition de la SEC, notamment des ordonnances de cesser et de s'abstenir; révocation ou suspension de l'enregistrement ; suspension de l'emploi ou exclusion de l'emploi. La Commission peut ordonner des amendes civiles ou saisir tout gain mal acquis obtenu par les contrevenants.
D'autres interdictions sont disponibles pour la SEC en fonction de la conduite spécifique, de l'industrie ou des liens associatifs des contrevenants.
Points forts
La Division of Enforcement est la force de police de la SEC.
La Division peut intenter des actions civiles contre les contrevenants ou recommander des poursuites pénales.
Il poursuit des enquêtes sur les contrevenants présumés aux réglementations des lois de la SEC.
