Divisione di applicazione della SEC
Che cos'è la divisione di applicazione della SEC?
La Division of Enforcement della Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti è responsabile delle indagini su possibili violazioni delle leggi e dei regolamenti sui titoli.
La Division of Enforcement potrebbe essere vista come la forza di polizia della SEC. Poiché l'obiettivo principale della SEC è l'applicazione della legge sui titoli, la divisione è fondamentale per l'adempimento del suo mandato.
Comprensione della divisione di applicazione della SEC
Le violazioni più comuni della legge sui titoli per il 2020, secondo il sito web della SEC, includono la prevenzione di potenziali frodi legate alla pandemia di COVID-19, la divulgazione degli emittenti e le violazioni contabili, la corruzione straniera, la manipolazione dei prezzi di mercato, problemi di consulenza sugli investimenti, insider trading, broker- cattiva condotta del commerciante e offerte di titoli.
In alcuni casi, le indagini della Division of Enforcement hanno portato al rimborso agli investitori il cui denaro è stato ritenuto essere stato sottratto indebitamente. In un caso particolare, conclusosi a settembre 2020, un curatore fallimentare nominato dal tribunale ha restituito 1 miliardo di dollari agli investitori defraudati dei loro soldi da un gruppo di investimento ormai defunto.
Le prove di possibili violazioni vengono raccolte attraverso la sorveglianza del mercato, i reclami degli investitori, altre divisioni della SEC e altre fonti del settore dei titoli.
La SEC mantiene anche un fondo per gli informatori: ad agosto 2021, il fondo ha pagato un totale di $ 956 milioni da quando ha emesso il suo primo premio nel 2012.
La SEC può chiedere ai sospetti trasgressori di consegnare volontariamente i documenti pertinenti e di testimoniare volontariamente in merito a presunte violazioni. Ma può anche richiedere un ordine formale di indagine che consenta al personale della SEC di costringere presunti trasgressori e testimoni a produrre prove documentali e testimoniare.
Procedimenti Civili e Amministrativi
La Division of Enforcement può intentare azioni civili contro i trasgressori della regolamentazione presso il tribunale distrettuale degli Stati Uniti o in un procedimento amministrativo presieduto da un giudice di diritto amministrativo indipendente.
Il fondo per gli informatori della SEC ha pagato un totale di 956 milioni di dollari dal 2012.
Né la SEC né la sua Divisione per l'applicazione hanno l'autorità di intentare accuse penali contro presunti trasgressori, ma possono raccomandare che i pubblici ministeri federali o statali presentino accuse penali.
La SEC può chiedere ordini, o ingiunzioni,. in cause civili che hanno lo scopo di vietare a un individuo di commettere future violazioni normative. Quell'individuo potrebbe rischiare la reclusione o multe per oltraggio al tribunale l'ingiunzione è violata.
La SEC può anche chiedere un'ingiunzione del tribunale per vietare a un individuo di agire come amministratore o funzionario aziendale.
Azioni Disponibili
La SEC ha a disposizione una serie di procedimenti amministrativi, compresi gli ordini di cessazione e cessazione; revoca o sospensione della registrazione; sospensione dal rapporto di lavoro o preclusione dal rapporto di lavoro. La Commissione può ordinare sanzioni civili o sequestrare eventuali guadagni illeciti ottenuti dai trasgressori.
Altre barre sono disponibili per la SEC in base alla condotta specifica, al settore o ai legami associativi dei trasgressori.
Mette in risalto
La Division of Enforcement è la forza di polizia della SEC.
La Divisione può intentare azioni civili contro i trasgressori o raccomandare accuse penali.
Persegue le indagini sui presunti trasgressori delle normative SEC.
