SEC-Abteilung für Durchsetzung
Was ist die SEC-Division of Enforcement?
Die Division of Enforcement der US Securities and Exchange Commission (SEC) ist für die Untersuchung möglicher Verstöße gegen Wertpapiergesetze und -vorschriften zuständig.
Die Division of Enforcement könnte als Polizeitruppe der SEC angesehen werden. Da das Hauptziel der SEC die Durchsetzung von Wertpapiergesetzen ist, spielt die Abteilung eine zentrale Rolle bei der Erfüllung ihres Mandats.
Die SEC-Division of Enforcement verstehen
Zu den häufigsten Verstößen gegen das Wertpapierrecht im Jahr 2020 gehören laut der SEC-Website die Verhinderung potenziellen Betrugs im Zusammenhang mit der COVID-19-Pandemie, Verstöße gegen die Offenlegung von Emittenten und die Rechnungslegung, Bestechung ausländischer Amtsträger, Manipulation von Marktpreisen, Anlageberatungsfragen, Insiderhandel, Broker- Fehlverhalten von Händlern und Wertpapierangebote.
In einigen Fällen haben Ermittlungen der Division of Enforcement zu einer Rückerstattung an Investoren geführt, deren Gelder nachweislich zweckentfremdet wurden. In einem besonderen Fall, der im September 2020 abgeschlossen wurde, gab ein vom Gericht bestellter Konkursverwalter 1 Milliarde US-Dollar an Investoren zurück, die von einer inzwischen aufgelösten Investmentgruppe um ihr Geld betrogen wurden.
Beweise für mögliche Verstöße werden durch Marktüberwachung, Anlegerbeschwerden, andere Abteilungen der SEC und andere Quellen der Wertpapierbranche gesammelt.
Die SEC unterhält auch einen Whistleblower-Fonds: Bis August 2021 hat der Fonds seit der Vergabe seiner ersten Auszeichnung im Jahr 2012 insgesamt 956 Millionen US-Dollar gezahlt.
Die SEC kann mutmaßliche Verstöße auffordern, freiwillig relevante Dokumente auszuhändigen und freiwillig zu mutmaßlichen Verstößen auszusagen. Sie kann aber auch einen förmlichen Untersuchungsauftrag erwirken, der es SEC-Mitarbeitern ermöglicht, mutmaßliche Übertreter und Zeugen zu zwingen, dokumentarische Beweise vorzulegen und auszusagen.
Zivil- und Verwaltungsverfahren
Die Division of Enforcement kann Zivilklagen gegen Gesetzesübertreter vor dem US-Bezirksgericht oder in einem Verwaltungsverfahren unter dem Vorsitz eines unabhängigen Richters für Verwaltungsrecht erheben.
Der Whistleblower-Fonds der SEC hat seit 2012 insgesamt 956 Millionen Dollar ausgezahlt.
Weder die SEC noch ihre Division of Enforcement sind befugt, Anklage gegen mutmaßliche Verstöße zu erheben, können aber Bundes- oder Staatsanwälten empfehlen, Anklage zu erheben.
Die SEC kann Anordnungen oder einstweilige Verfügungen in Zivilklagen beantragen, die eine Person daran hindern sollen, künftige Verstöße gegen Vorschriften zu begehen. Diese Person könnte wegen Missachtung des Gerichts mit Freiheitsstrafen oder Geldstrafen rechnen, wenn die einstweilige Verfügung verletzt wird.
Die SEC kann auch einen Gerichtsbeschluss beantragen, um einer Person die Tätigkeit als Direktor oder leitender Angestellter zu verbieten.
Mögliche Aktionen
Der SEC stehen eine Reihe von Verwaltungsverfahren zur Verfügung, darunter Unterlassungsverfügungen; Widerruf oder Aussetzung der Registrierung; Suspendierung oder Berufsverbot. Die Kommission kann zivilrechtliche Bußgelder anordnen oder unrechtmäßig erworbene Gewinne von Zuwiderhandelnden beschlagnahmen.
Andere Balken stehen der SEC auf der Grundlage des spezifischen Verhaltens, der Branche oder der Verbandsverbindungen der Übertreter zur Verfügung.
Höhepunkte
Die Division of Enforcement ist die Polizei der SEC.
Die Abteilung kann Zivilklagen gegen Übertreter erheben oder Strafanzeigen empfehlen.
Es führt Ermittlungen zu mutmaßlichen Verstößen gegen die Vorschriften der SEC-Gesetze durch.
