División de Cumplimiento de la SEC
驴Qu茅 es la Divisi贸n de Cumplimiento de la SEC?
La Divisi贸n de Cumplimiento de la Comisi贸n de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) es responsable de investigar posibles violaciones de las leyes y regulaciones de valores.
La Divisi贸n de Cumplimiento podr铆a verse como la fuerza policial de la SEC. Dado que el principal objetivo de la SEC es la aplicaci贸n de la ley de valores, la divisi贸n es central para cumplir con su mandato.
Entendiendo la Divisi贸n de Cumplimiento de la SEC
Las infracciones m谩s comunes de la ley de valores para 2020, seg煤n el sitio web de la SEC, incluyen la prevenci贸n de posibles fraudes relacionados con la pandemia de COVID-19, la divulgaci贸n del emisor y las infracciones contables, el soborno extranjero, la manipulaci贸n de los precios del mercado, los problemas de asesoramiento de inversiones, el uso de informaci贸n privilegiada, el corretaje. mala conducta del distribuidor y ofertas de valores.
En algunos casos, las investigaciones realizadas por la Divisi贸n de Cumplimiento han dado como resultado el reembolso a los inversores cuyo dinero se descubri贸 que hab铆a sido malversado. En un caso particular, cerrado en septiembre de 2020, un s铆ndico designado por un tribunal devolvi贸 mil millones de d贸lares a inversores defraudados por un grupo de inversi贸n ahora desaparecido.
La evidencia de posibles violaciones se recopila a trav茅s de la vigilancia del mercado, las quejas de los inversionistas, otras divisiones de la SEC y otras fuentes de la industria de valores.
La SEC tambi茅n mantiene un fondo para denunciantes: a partir de agosto de 2021, el fondo ha pagado un total de $956 millones desde que emiti贸 su primer premio en 2012.
La SEC puede solicitar a los presuntos infractores que entreguen voluntariamente documentos relevantes y voluntariamente testifiquen sobre supuestas violaciones. Pero tambi茅n puede solicitar una orden formal de investigaci贸n que permita al personal de la SEC obligar a los presuntos infractores y testigos a presentar pruebas documentales y dar testimonio.
Procesos Civiles y Administrativos
La Divisi贸n de Cumplimiento puede entablar acciones civiles contra los infractores reglamentarios en el Tribunal de Distrito de EE. UU. o en un procedimiento administrativo presidido por un juez de derecho administrativo independiente.
El fondo de denunciantes de la SEC ha pagado un total de $956 millones desde 2012.
Ni la SEC ni su Divisi贸n de Cumplimiento tienen la autoridad para presentar cargos penales contra los presuntos infractores, pero pueden recomendar que los fiscales federales o estatales presenten cargos penales.
La SEC puede solicitar 贸rdenes o mandatos judiciales en demandas civiles que tienen por objeto prohibir que una persona cometa futuras infracciones reglamentarias. Ese individuo podr铆a enfrentar penas de prisi贸n o multas por desacato al tribunal si se viola la medida cautelar.
La SEC tambi茅n puede solicitar una orden judicial para prohibir que una persona act煤e como director o funcionario corporativo.
Acciones disponibles
La SEC dispone de una serie de procedimientos administrativos, incluidas las 贸rdenes de cese y desistimiento; revocaci贸n o suspensi贸n del registro; suspensi贸n del empleo o inhabilitaci贸n para el empleo. La Comisi贸n puede imponer multas civiles o embargar las ganancias il铆citas obtenidas por los infractores.
La SEC dispone de otras prohibiciones en funci贸n de la conducta espec铆fica, la industria o los v铆nculos de asociaci贸n de los infractores.
Reflejos
La Divisi贸n de Cumplimiento es la fuerza policial de la SEC.
La Divisi贸n puede entablar acciones civiles contra los infractores o recomendar cargos penales.
Prosigue investigaciones de presuntos infractores de las normas de las leyes de la SEC.
