Course bancaire

Qu'est-ce qu'une panique bancaire ?

Une panique bancaire se produit lorsqu'un grand nombre de clients d'une banque ou d'une autre institution financière retirent leurs dépôts simultanément par souci de solvabilité de la banque.

À mesure que de plus en plus de personnes retirent leurs fonds, la probabilité de défaut augmente, incitant davantage de personnes à retirer leurs dépôts. Dans des cas extrêmes, les réserves de la banque peuvent ne pas être suffisantes pour couvrir les retraits.

• Une ruée vers les banques se produit lorsque de grands groupes de déposants retirent simultanément leur argent des banques par crainte que l'institution ne devienne insolvable.

• Avec plus de personnes qui retirent de l'argent, les banques épuiseront leurs réserves de liquidités et finiront par faire défaut.

• Des paniques bancaires ont eu lieu tout au long de l'histoire, y compris pendant la Grande Dépression et la crise financière de 2008-09.

• La Federal Deposit Insurance Corporation a été créée en 1933 en réponse à une panique bancaire.

• Des ruées bancaires silencieuses se produisent lorsque les fonds sont retirés par virement électronique plutôt qu'en personne.

Comprendre les ruées vers les banques

Les paniques bancaires se produisent lorsqu'un grand nombre de personnes commencent à effectuer des retraits auprès des banques parce qu'elles craignent que les institutions ne manquent d'argent. Une panique bancaire est généralement le résultat d'une panique plutôt que d'une véritable insolvabilité. Une panique bancaire déclenchée par la peur qui pousse une banque à l'insolvabilité réelle représente un exemple classique de prophétie auto-réalisatrice. La banque risque de faire défaut, car les particuliers continuent de retirer des fonds. Ainsi, ce qui commence comme une panique peut éventuellement se transformer en une véritable situation par défaut.

C'est parce que la plupart des banques ne conservent pas autant d'argent liquide dans leurs succursales. En fait, la plupart des institutions ont une limite fixe à la quantité qu'elles peuvent stocker dans leurs coffres chaque jour. Ces limites sont fixées en fonction des besoins et pour des raisons de sécurité. La Federal Reserve Bank fixe également des limites de trésorerie internes pour les institutions. L'argent qu'ils ont dans les livres est utilisé pour prêter à d'autres ou est investi dans différents véhicules d'investissement.

Étant donné que les banques ne conservent généralement qu'un faible pourcentage des dépôts en espèces, elles doivent augmenter leur position de trésorerie pour répondre aux demandes de retrait de leurs clients. L'une des méthodes qu'une banque utilise pour augmenter ses liquidités consiste à vendre ses actifs, parfois à des prix nettement inférieurs à ceux qu'elle aurait eus si elle n'avait pas à vendre rapidement.

Les pertes sur la vente d'actifs à des prix inférieurs peuvent entraîner l'insolvabilité d'une banque. Une panique bancaire se produit lorsque plusieurs banques subissent des ruées en même temps.

Une histoire de paniques bancaires

Les ruées bancaires remontent dès l'avènement de la banque, lorsque les orfèvres européens des XVe et XVIe siècles émettaient des reçus papier échangeables contre de l'or physique en excès du stock qu'ils détenaient. Il s'agissait d'un des premiers exemples de banque à réserve fractionnaire,. dans laquelle les banquiers pouvaient émettre plus de billets en papier échangeables contre de l'or qu'ils n'en détenaient en stock.

Le concept était viable puisque les orfèvres (et les banquiers plus modernes) savaient qu'un jour donné, seul un petit pourcentage d'or en main serait exigé pour le rachat. Cependant, si les déposants réclamaient soudainement leurs gisements d'or en même temps, cela pourrait être catastrophique - et cela s'est produit plusieurs fois en réponse à de mauvaises récoltes ou à des troubles politiques .

Dans l'histoire moderne, les paniques bancaires sont souvent associées à la Grande Dépression. À la suite du krach boursier de 1929,. les déposants américains ont commencé à paniquer et à chercher refuge dans la détention de liquidités physiques. La première faillite bancaire due à des retraits massifs s'est produite en 1930 dans le Tennessee. Cet incident apparemment mineur et isolé a cependant déclenché une série de fuites bancaires ultérieures dans le sud, puis dans tout le pays, alors que les gens entendaient ce qui s'était passé et cherchaient à retirer leur propre banque . dépôts avant qu'ils ne perdent leur épargne - un comportement grégaire qui n'a fait qu'accélérer les ruées vers les banques via une boucle de rétroaction négative.

Des rumeurs ont commencé à se répandre selon lesquelles les banques refusaient de rendre leur argent aux clients, provoquant encore plus de panique et d'anxiété parmi le public. En décembre 1930, un New-Yorkais qui avait été déconseillé par la Banque des États-Unis de vendre une action particulière quitta la succursale et commença rapidement à dire aux gens que la banque ne voulait pas ou ne pouvait pas vendre ses actions. Interprétant cela comme un signe d'insolvabilité, la banque les clients se sont alignés par milliers et, en quelques heures, ont retiré plus de 2 millions de dollars de la banque .

La succession de paniques bancaires qui s'est produite au début des années 1930 a représenté une sorte d'effet domino, car la nouvelle d'une faillite bancaire a effrayé les clients des banques voisines, les incitant à retirer leur argent, où une seule faillite bancaire à Nashville a conduit à une foule de banque traverse le sud-est.

En réponse aux paniques bancaires des années 1930, le gouvernement américain a mis en place plusieurs mécanismes de réglementation pour empêcher que cela ne se reproduise, notamment en créant la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), qui assure aujourd'hui les déposants jusqu'à 250 000 $ par institution bancaire .

La crise financière de 2008-09 s'est à nouveau heurtée à des paniques bancaires notables. Le 25 septembre 2008, Washington Mutual (WaMu), la sixième plus grande institution financière américaine à l'époque, a été fermée par l' Office of Thrift Supervision des États-Unis. Au cours des jours suivants, les déposants avaient retiré plus de 16,7 milliards de dollars de dépôts, obligeant la banque à manquer de réserves de liquidités à court terme.

Le lendemain, Wachovia Bank a également été fermée pour des raisons similaires, lorsque les déposants ont retiré plus de 15 milliards de dollars sur une période de deux semaines après que Wachovia a annoncé des résultats négatifs au début du trimestre. Une grande partie des retraits à Wachovia étaient concentrés sur des comptes commerciaux avec des soldes. au-dessus de la limite de 100 000 $ assurée par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), ramenant ces soldes juste en dessous de la limite de la FDIC.

Notez, cependant, que la faillite de grandes banques d'investissement comme Lehman Brothers, AIG et Bear Stearns n'était pas le résultat d'une ruée sur la banque par les déposants. Celles-ci résultaient plutôt d'une crise du crédit et de la liquidité impliquant des dérivés et des titres adossés à des actifs .

Empêcher les paniques bancaires

En réponse à la tourmente des années 1930, les gouvernements ont pris plusieurs mesures pour réduire le risque de futures paniques bancaires. Le plus important a peut-être été l'établissement de réserves obligatoires, qui obligent les banques à conserver un certain pourcentage du total des dépôts sous forme de liquidités.

De plus, le Congrès américain a créé la FDIC en 1933. Créée en réponse aux nombreuses faillites bancaires survenues au cours des années précédentes, cette agence assure les dépôts bancaires. Sa mission est de maintenir la stabilité et la confiance du public dans le système financier américain.

Mais dans certains cas, les banques doivent adopter une approche plus proactive si elles sont confrontées à la menace d'une panique bancaire. Voici comment ils peuvent le faire.

1. Ralentissez. Les banques peuvent choisir de fermer pendant un certain temps si elles sont confrontées à la menace d'une panique bancaire. Cela empêche les gens de faire la queue et de retirer leur argent. Franklin D. Roosevelt l'a fait en 1933 après avoir pris ses fonctions. Il a déclaré un jour férié, appelant à des inspections pour s'assurer de la solvabilité des banques afin qu'elles puissent continuer à fonctionner.

2. Emprunter. Les banques peuvent emprunter auprès d'autres institutions si elles ne disposent pas de réserves de liquidités suffisantes. Des prêts importants peuvent les empêcher de faire faillite.

3. Assurer les dépôts. Lorsque les gens savent que leurs dépôts sont assurés par le gouvernement, leur peur s'apaise généralement. C'est le cas depuis que les États-Unis ont créé la FDIC.

Les banques centrales agissent généralement en dernier recours pour prêter à des banques individuelles lors de crises telles qu'une panique bancaire.

Bank Run contre Bank Run silencieux

Les ruées bancaires sont généralement décrites comme une longue file de clients qui attendent avec impatience leur tour pour se présenter à la fenêtre du caissier et exiger la fermeture de leurs comptes. Aujourd'hui, lorsqu'une panique bancaire se produit, elle ne se heurte pas à de longues files d'attente. Une ruée bancaire silencieuse se produit lorsque les déposants retirent des fonds par voie électronique en gros volumes sans entrer physiquement dans la banque. Les opérations bancaires silencieuses sont similaires aux opérations bancaires normales, sauf que les fonds sont retirés via des transferts ACH, des virements électroniques et d'autres méthodes qui ne nécessitent pas de retraits physiques d'espèces.

À certains égards, ces nouvelles technologies rendent la perspective d'une faillite bancaire encore plus menaçante du point de vue d'une banque. De nombreux obstacles traditionnels qui auraient contribué à ralentir le rythme d'une ruée vers les banques, tels que les clients devant attendre dans de longues files d'attente pour retirer des fonds, ne sont plus applicables. De même, les clients d'aujourd'hui n'ont plus besoin d'attendre pour passer des commandes pendant les heures d'ouverture d'une banque. Ils peuvent émettre une commande en ligne et cette commande sera traitée une fois la banque ouverte.

D'un autre côté, ces commodités modernes pourraient également profiter aux banques en rendant la survenance d'une panique bancaire moins visible pour les observateurs extérieurs. Un déposant pourrait être plus susceptible de retirer ses fonds s'il voit d'autres déposants faire la queue devant une banque qui souhaitent le faire. Avec les demandes de retrait électroniques, les symptômes d'une panique bancaire peuvent être moins visibles.

Questions fréquemment posées

Qu'entend-on par une course sur la banque ?

Lorsque les gens courent littéralement aussi vite qu'ils le peuvent vers leur banque afin de retirer leurs fonds de peur que la banque ne s'effondre, c'est là que le terme est né. Lorsque cela est fait simultanément par de nombreux déposants, la banque peut manquer de liquidités à donner à ses clients (en raison de la banque de réserve fractionnaire) et s'effondrer par la suite.

À quand remonte la dernière opération bancaire ?

La dernière ruée bancaire signalée a eu lieu en mai 2019 lorsque de fausses rumeurs se sont répandues sur les réseaux sociaux et les applications de messagerie selon lesquelles MetroBank, basée au Royaume-Uni, tentait de confisquer les biens et les fonds des clients détenus dans des coffres-forts. En conséquence, les clients de MetroBank ont commencé à exiger leur argent. La panique a commencé à se répandre lorsque des photos ont été publiées sur Twitter montrant des clients faisant la queue pour accéder à leurs comptes .

Pourquoi une banque tourne-t-elle mal ?

Les paniques bancaires créent des boucles de rétroaction négatives qui peuvent faire chuter les banques et provoquer une crise financière plus systémique. Parce qu'une banque peut n'avoir en main que, disons, 10% des liquidités représentées par l'ensemble des dépôts, si, disons, 20% des clients demandent leur argent, la banque n'aura tout simplement pas assez en main pour retourner à leurs déposants. Si toutefois le rythme des retraits devait être échelonné et étalé dans le temps, la banque serait probablement en mesure de trouver les liquidités nécessaires.

Une panique bancaire est-elle possible aujourd'hui ?

Bien qu'il existe maintenant plusieurs mécanismes réglementaires en place pour atténuer les ruées bancaires, les ruées bancaires silencieuses par le biais de virements électroniques peuvent rendre une ruée vers la banque encore possible.