Règlement 9
Qu'est-ce que le règlement 9 ?
Le règlement 9 est la règle fédérale qui prescrit les normes qui s'appliquent aux activités fiduciaires des banques nationales qui ont reçu l'approbation d'agir en tant que fiduciaires par le Bureau du contrôleur de la monnaie (OCC). En tant que fiduciaires, les banques nationales peuvent exercer leur pouvoir discrétionnaire au nom de tiers en ce qui concerne les investissements et autres questions financières, généralement par la création et le fonctionnement de départements fiduciaires.
Comprendre le règlement 9
Le règlement 9 permet aux banques de détenir des actions, des obligations et d'autres titres et d'agir en tant que fiduciaires à leur égard. Bien que le règlement 9 autorise les banques à s'engager dans des activités liées à la fiducie au niveau fédéral, les banques doivent également respecter les lois des États.
Le règlement 9 a été publié par le Bureau du contrôleur de la monnaie (OCC) et ne s'applique qu'aux banques nationales et non aux entités régionales ou locales. Les banques nationales sont autorisées à opérer dans plusieurs États et à exercer des fonctions fiduciaires dans n'importe quel État, à moins que cet État n'interdise à ses propres banques locales ces activités particulières.
Une banque nationale qui souhaite exercer des fonctions et des pouvoirs fiduciaires par le biais du règlement 9, qui lui permet d'effectuer des investissements pour le compte d'autrui, doit adhérer à des politiques écrites garantissant que ses activités en tant que fiduciaire sont conformes. Les politiques en place doivent couvrir les pratiques de courtage en placement de la banque, ainsi que les moyens de s'assurer que les agents fiduciaires et les employés de la banque n'utilisent pas d'informations privilégiées dans leur prise de décision ou leurs recommandations sur la vente ou l'achat de titres. Les politiques des banques doivent également établir des méthodes pour prévenir les délits d'initié et les conflits d'intérêts.
Examens annuels des investissements
Au moins une fois par an, les banques doivent procéder à un examen officiel de tous les actifs détenus dans des comptes fiduciaires sur lesquels la banque a un pouvoir discrétionnaire d'investissement. Ces revues, appelées revues annuelles d'investissement, visent à évaluer si les décisions d'investissement prises par les fiduciaires de la banque sont appropriées et dans le meilleur intérêt des clients.
Un processus d'examen annuel efficace garantit :
Les objets d'investissement sont appropriés et actuels et sont conformes à ces objectifs
Chaque portefeuille est revu dans son intégralité
Les exceptions sont suivies avec précision
Chaque actif est évalué de manière appropriée
Les performances sont suivies avec précision et un processus est en place pour gérer les performances aberrantes
Ces banques devraient également retenir les services d'un conseiller juridique qui peut conseiller la banque, ses dirigeants et son personnel sur les questions fiduciaires.
Considérations particulières
Il existe d'autres restrictions en vertu du règlement 9 concernant l'investissement de fonds par les banques. À moins qu'un agent compétent n'autorise de telles actions, les banques nationales ne peuvent pas investir des fonds d'un compte fiduciaire sur lequel les banques détiennent un pouvoir discrétionnaire d'investissement dans des actions, des obligations ou des actifs acquis auprès de certaines sources. Ces sources comprennent la banque elle-même, ses administrateurs, ses dirigeants et ses employés. Cela s'applique également aux organisations et aux individus qui ont des intérêts susceptibles d'influencer le jugement de la banque. En d'autres termes, ceux qui jouent un rôle fiduciaire ne peuvent pas utiliser les fonds des clients investisseurs pour effectuer des investissements dans des actifs sous leur propre contrôle ou influence.
Ces stipulations s'appliquent également au prêt, à la vente ou au transfert d'actifs de comptes fiduciaires sur lesquels les banques ont le pouvoir discrétionnaire d'investir. Il s'agit de s'assurer que les actions de la banque n'entrent pas en conflit avec les meilleurs intérêts des clients qu'elle sert.
Points forts
Le règlement 9 est un règlement fédéral qui permet aux banques nationales d'ouvrir et de gérer des départements fiduciaires en interne et de fonctionner comme fiduciaires.
Si une banque souhaite investir pour le compte d'autrui, la réglementation 9 exige qu'il existe des politiques en place pour garantir le respect des règles applicables.
Le règlement 9 interdit les opérations d'initiés et les conflits d'intérêts.
