Forskrift 9
Hva er forskrift 9?
Forskrift 9 er den føderale regelen som foreskriver standardene som gjelder for tillitsvirksomheten til nasjonale banker som har mottatt godkjenning til å fungere som tillitsmenn av Office of the Comptroller of the Currency (OCC). Som tillitsmenn kan nasjonale banker utøve skjønn på vegne av tredjeparter med hensyn til investeringer og andre økonomiske forhold, vanligvis gjennom etablering og drift av tillitsavdelinger.
Forstå forskrift 9
Regel 9 tillater banker å holde aksjer, obligasjoner og andre verdipapirer og opptre som tillitsmenn med hensyn til dem. Selv om forskrift 9 gir banker tillatelse til å engasjere seg i tillitsrelaterte aktiviteter på føderalt nivå, må bankene fortsatt overholde statens vedtekter også.
Regel 9 ble utstedt av Office of the Comptroller of the Currency (OCC) og gjelder kun for nasjonale banker og ikke regionale eller lokale enheter. Nasjonale banker har tillatelse til å operere i flere stater og tjene i tillitsskaper i enhver stat, med mindre den staten forbyr sine egne lokale banker fra disse spesielle aktivitetene.
En nasjonal bank som ønsker å utøve tillitsfunksjoner og fullmakter gjennom forskrift 9, som tillater banken å foreta investeringer på vegne av andre, må følge skriftlige retningslinjer som sikrer at virksomheten som tillitsmann er innenfor samsvar. Retningslinjene som er på plass bør dekke bankens meglerplasseringspraksis, samt måter å sikre at de tillitsvalgte og ansatte i banken ikke bruker innsideinformasjon i sine beslutninger eller anbefalinger om salg eller kjøp av verdipapirer. Bankenes retningslinjer må også etablere metoder for å forhindre selvhandel og interessekonflikter.
Årlige investeringsanmeldelser
Minst en gang hvert år må bankene foreta en offisiell gjennomgang av alle eiendeler som holdes på forvaltningskontoer som banken har investeringsskjønn over. Disse vurderingene, kjent som årlige investeringsgjennomganger, har til hensikt å vurdere om investeringsbeslutningene som tas av bankens tillitsmenn er hensiktsmessige og i kundenes beste interesse.
En effektiv årlig gjennomgangsprosess sikrer:
- Investeringsobjekter er hensiktsmessige og aktuelle og er laget i samsvar med disse målene
– Hver portefølje gjennomgås i sin helhet
– Unntak spores nøyaktig
- Hver eiendel verdsettes riktig
– Ytelsen spores nøyaktig og det er en prosess på plass for å håndtere ytterliggere
Disse bankene bør også ha juridisk rådgivning som kan gi råd til banken, dens offiserer og ansatte om tillitsforhold.
Spesielle hensyn
Det er ytterligere begrensninger under regel 9 når det gjelder bankenes plassering av midler. Med mindre en relevant offiser godkjenner slike handlinger, kan nasjonale banker ikke investere midler fra en forvaltningskonto som bankene har investeringsskjønn over i aksjer, forpliktelser til eller i eiendeler anskaffet fra visse kilder. Disse kildene inkluderer banken selv, dens direktører, offiserer og ansatte. Dette gjelder også organisasjoner og enkeltpersoner som har interesser som kan påvirke bankens skjønn. Med andre ord, de som tjener i en tillitsrolle kan ikke bruke disse midlene til investerende kunder til å foreta investeringer i eiendeler under deres egen kontroll eller innflytelse.
Slike bestemmelser gjelder også for utlån, salg eller overføring av eiendeler til forvaltningskontoer bankene har investeringsskjønn over. Dette er for å sikre at handlingene til banken ikke kommer i konflikt med det beste til kundene de betjener.
Høydepunkter
– Forskrift 9 er en føderal forskrift som lar nasjonale banker åpne og drive tillitsavdelinger internt og fungere som tillitsmenn.
– Dersom en bank ønsker å investere på vegne av andre, krever regel 9 at det er på plass retningslinjer for å sikre etterlevelse av gjeldende regler.
– Regel 9 forbyr selvhandel og interessekonflikter.
