Правило 9

Что такое Правило 9?

Положение 9 является федеральным правилом, которое устанавливает стандарты, применимые к фидуциарной деятельности национальных банков,. получивших разрешение на деятельность в качестве фидуциаров Управлением валютного контролера (OCC). В качестве фидуциаров национальные банки могут действовать по своему усмотрению от имени третьих сторон в отношении инвестиций и других финансовых вопросов, как правило, путем создания и функционирования трастовых отделов.

Понимание правила 9

Правило 9 позволяет банкам владеть акциями, облигациями и другими ценными бумагами и выступать в качестве доверительного управляющего по ним. Хотя Положение 9 дает банкам разрешение заниматься трастовой деятельностью на федеральном уровне, банки также должны соблюдать законы штата.

Правило 9 было выпущено Управлением валютного контролера (OCC) и применяется только к национальным банкам, а не к региональным или местным организациям. Национальным банкам разрешено работать в нескольких штатах и выполнять фидуциарные функции в любом штате, если только этот штат не запрещает своим местным банкам заниматься этой конкретной деятельностью.

Национальный банк, который желает осуществлять фидуциарные функции и полномочия в соответствии с Положением 9, которое позволяет банку осуществлять инвестиции от имени других лиц, должен придерживаться письменной политики, обеспечивающей соответствие его деятельности в качестве фидуциара. Действующие политики должны охватывать практику банка по брокерскому размещению, а также способы обеспечения того, чтобы фидуциарные должностные лица и сотрудники банка не использовали инсайдерскую информацию при принятии своих решений или рекомендаций по продаже или покупке ценных бумаг. Политика банков также должна предусматривать методы предотвращения самодеятельности и конфликта интересов.

Ежегодные обзоры инвестиций

Не реже одного раза в год банки должны проводить официальную проверку всех активов, хранящихся на фидуциарных счетах, в отношении которых банк имеет право инвестировать. Эти проверки, известные как ежегодные проверки инвестиций, предназначены для оценки того, являются ли инвестиционные решения, принимаемые фидуциариями банка, уместными и отвечающими интересам клиентов.

Эффективный процесс ежегодной проверки обеспечивает:

• Объекты инвестирования являются целесообразными и актуальными и сделаны в соответствии с этими целями

• Каждое портфолио рассматривается полностью

• Исключения отслеживаются точно

• Каждый актив оценивается надлежащим образом

• Производительность точно отслеживается, и существует процесс обработки выбросов производительности.

Этим банкам также следует нанять юрисконсульта, который может консультировать банк, его должностных лиц и персонал по фидуциарным вопросам.

Особые соображения

В соответствии с Положением 9 существуют дополнительные ограничения в отношении инвестирования средств банками. Если соответствующее должностное лицо не санкционирует такие действия, национальные банки не могут инвестировать средства с фидуциарных счетов, в отношении которых банки обладают правом инвестирования, в акции, обязательства или активы, приобретенные из определенных источников. Эти источники включают сам банк, его директоров, должностных лиц и сотрудников. Это также относится к организациям и частным лицам, интересы которых могут повлиять на решение банка. Другими словами, те, кто выполняет фидуциарную роль, не могут использовать эти средства клиентов-инвесторов для инвестиций в активы, находящиеся под их собственным контролем или влиянием.

Такие положения также применяются к кредитованию, продаже или передаче активов фидуциарных счетов,. в отношении которых банки имеют инвестиционное усмотрение. Это делается для того, чтобы действия банка не противоречили интересам клиентов, которых они обслуживают.

Особенности

• Положение 9 — это федеральное положение, которое позволяет национальным банкам открывать и управлять трастовыми отделами внутри компании и функционировать в качестве фидуциаров.

• Если банк хочет инвестировать от имени других, Правило 9 требует наличия политики, обеспечивающей соблюдение применимых правил.

• Правило 9 запрещает самодеятельность и конфликты интересов.