Verordnung 9

Was ist Bestimmung 9?

Regulation 9 ist die Bundesvorschrift, die die Standards vorschreibt, die für die treuhänderischen Tätigkeiten von Nationalbanken gelten, die vom Office of the Comptroller of the Currency (OCC) die Genehmigung erhalten haben, als Treuhänder zu fungieren. Als Treuhänder können Nationalbanken im Namen Dritter in Bezug auf Anlagen und andere Finanzangelegenheiten Ermessen ausüben, im Allgemeinen durch die Einrichtung und den Betrieb von Treuhandabteilungen.

##Vorschrift verstehen 9

Regulation 9 erlaubt Banken, Aktien, Anleihen und andere Wertpapiere zu halten und in Bezug auf diese als Treuhänder zu fungieren. Obwohl Regulation 9 Banken die Erlaubnis erteilt, auf Bundesebene an treuhänderischen Aktivitäten teilzunehmen, müssen sich Banken auch an staatliche Gesetze halten.

Regulation 9 wurde vom Office of the Comptroller of the Currency (OCC) herausgegeben und gilt nur für nationale Banken und nicht für regionale oder lokale Einheiten. Nationalbanken dürfen in mehreren Staaten tätig sein und in jedem Staat in treuhänderischer Funktion tätig sein, es sei denn, dieser Staat verbietet seinen eigenen lokalen Banken diese besonderen Aktivitäten.

Eine Nationalbank, die treuhänderische Funktionen und Befugnisse gemäß Verordnung 9 ausüben möchte, die es der Bank erlaubt, Investitionen im Namen anderer zu tätigen, muss sich an schriftliche Richtlinien halten, die sicherstellen, dass ihre Tätigkeiten als Treuhänder den Vorschriften entsprechen. Die geltenden Richtlinien sollten die Vermittlungsplatzierungspraktiken der Bank sowie Möglichkeiten umfassen, sicherzustellen, dass die Treuhänder und Mitarbeiter der Bank keine Insiderinformationen bei ihrer Entscheidungsfindung oder Empfehlungen zum Verkauf oder Kauf von Wertpapieren verwenden. Die Richtlinien der Banken müssen auch Methoden zur Verhinderung von Insichgeschäften und Interessenkonflikten festlegen.

Jährliche Investitionsberichte

Mindestens einmal jährlich müssen Banken eine offizielle Überprüfung aller Vermögenswerte durchführen, die auf Treuhandkonten gehalten werden, über die die Bank Anlageermessen hat. Diese Überprüfungen, die als jährliche Anlageüberprüfungen bekannt sind, sollen beurteilen, ob die von den Treuhändern der Bank getroffenen Anlageentscheidungen angemessen und im besten Interesse der Kunden sind.

Ein effektiver jährlicher Überprüfungsprozess stellt sicher:

• Die Anlageobjekte sind angemessen und aktuell und werden im Einklang mit diesen Zielen erstellt

• Jedes Portfolio wird in seiner Gesamtheit überprüft

• Ausnahmen werden genau verfolgt

• Jeder Vermögenswert wird angemessen bewertet

• Die Leistung wird genau verfolgt und es gibt einen Prozess für den Umgang mit Leistungsausreißern

Diese Banken sollten auch einen Rechtsbeistand beauftragen, der die Bank, ihre leitenden Angestellten und Mitarbeiter in treuhänderischen Angelegenheiten beraten kann.

Besondere Überlegungen

Es gibt weitere Beschränkungen gemäß Verordnung 9 in Bezug auf die Anlage von Geldern durch Banken. Sofern ein zuständiger Beamter solche Maßnahmen nicht genehmigt, können Nationalbanken keine Gelder von einem Treuhandkonto, über das die Banken das Anlageermessen haben, in Aktien, Schuldverschreibungen oder Vermögenswerte investieren, die aus bestimmten Quellen erworben wurden. Zu diesen Quellen gehören die Bank selbst, ihre Direktoren, leitenden Angestellten und Mitarbeiter. Dies gilt auch für Organisationen und Einzelpersonen, die Interessen haben, die das Urteil der Bank beeinflussen könnten. Mit anderen Worten, diejenigen, die in einer treuhänderischen Funktion tätig sind, können diese Gelder von investierenden Kunden nicht verwenden, um Investitionen in Vermögenswerte zu tätigen, die unter ihrer eigenen Kontrolle oder ihrem eigenen Einfluss stehen.

Diese Bestimmungen gelten auch für das Verleihen, den Verkauf oder die Übertragung von Vermögenswerten von Treuhandkonten, über die die Banken Anlageentscheidungen treffen. Damit soll sichergestellt werden, dass die Handlungen der Bank nicht im Widerspruch zu den besten Interessen der von ihr betreuten Kunden stehen.

Höhepunkte

• Regulation 9 ist eine Bundesverordnung, die es Nationalbanken erlaubt, Treuhandabteilungen intern zu eröffnen und zu betreiben und als Treuhänder zu fungieren.

• Wenn eine Bank im Namen anderer investieren möchte, verlangt Regulation 9, dass Richtlinien vorhanden sind, um die Einhaltung der geltenden Vorschriften sicherzustellen.

• Vorschrift 9 verbietet Insichgeschäfte und Interessenkonflikte.