Regel 9

Vad är regel 9?

Regel 9 är den federala regeln som föreskriver de standarder som gäller för de nationella bankernas förtroendeverksamhet som har fått godkännande att agera som förtroendemän av Office of the Comptroller of the Currency (OCC). Som förtroendemän kan nationella banker utöva diskretion på tredje parts vägnar med avseende på investeringar och andra finansiella frågor, vanligtvis genom att inrätta och driva förtroendeavdelningar.

Förstå förordning 9

Regel 9 tillåter banker att inneha aktier, obligationer och andra värdepapper och agera som förvaltare med avseende på dem. Även om förordning 9 ger banker tillstånd att engagera sig i förtroenderelaterade aktiviteter på federal nivå, måste bankerna fortfarande följa statens stadgar.

Regel 9 utfärdades av Office of the Comptroller of the Currency (OCC) och gäller endast nationella banker och inte regionala eller lokala enheter. Nationella banker har tillåtelse att verka i flera stater och tjäna i förtroendefunktioner i vilken stat som helst om inte den staten förbjuder sina egna lokala banker från dessa särskilda aktiviteter.

En nationell bank som vill utöva förtroendefunktioner och befogenheter genom regel 9, som tillåter banken att göra investeringar för andras räkning, måste följa skriftliga riktlinjer som säkerställer att dess verksamhet som förtroendeman följer reglerna. De policyer som finns bör täcka bankens praxis för mäklarplacering, samt sätt att säkerställa att bankens förtroendemän och anställda inte använder insiderinformation i sitt beslutsfattande eller rekommendationer om försäljning eller köp av värdepapper. Bankernas policy måste också fastställa metoder för att förhindra självaffärer och intressekonflikter.

Årliga investeringsrecensioner

Minst en gång om året måste bankerna göra en officiell granskning av alla tillgångar som finns på förvaltningskonton över vilka banken har investeringsval. Dessa granskningar, så kallade årliga investeringsgranskningar, syftar till att utvärdera om de investeringsbeslut som fattas av bankens förvaltare är lämpliga och i kundernas bästa.

En effektiv årlig granskningsprocess säkerställer:

• Investeringsobjekt är lämpliga och aktuella och görs i enlighet med dessa mål

– Varje portfölj ses över i sin helhet

– Undantag spåras noggrant

• Varje tillgång värderas på lämpligt sätt

– Prestanda spåras noggrant och det finns en process på plats för hantering av extrema prestanda

Dessa banker bör också ha juridisk rådgivning som kan ge råd till banken, dess tjänstemän och personal i förvaltningsärenden.

Särskilda överväganden

Det finns ytterligare restriktioner enligt regel 9 när det gäller bankers placering av medel. Såvida inte en tillämplig tjänsteman godkänner sådana åtgärder, kan nationella banker inte investera medel från ett förvaltningskonto över vilket bankerna har investeringsval i aktier, skyldigheter eller i tillgångar som förvärvats från vissa källor. Dessa källor inkluderar banken själv, dess direktörer, tjänstemän och anställda. Det gäller även organisationer och enskilda som har intressen som kan påverka bankens omdöme. Med andra ord kan de som tjänar en förtroenderoll inte använda dessa medel från investerande kunder för att göra investeringar i tillgångar under deras egen kontroll eller inflytande.

Sådana bestämmelser gäller även för utlåning, försäljning eller överföring av tillgångar på förvaltningskonton som bankerna har investeringsval. Detta för att säkerställa att bankens agerande inte kommer i konflikt med de kunders bästa intressen som de betjänar.

##Höjdpunkter

– Regel 9 är en federal förordning som tillåter nationella banker att öppna och driva förtroendeavdelningar internt och fungera som förtroendemän.

– Om en bank vill investera för andras räkning kräver regel 9 att det finns policyer för att säkerställa efterlevnad av tillämpliga regler.

• Regel 9 förbjuder självhandel och intressekonflikter.