Regulamento 9
O que é o Regulamento 9?
O Regulamento 9 é a norma federal que prescreve as normas que se aplicam às atividades fiduciárias dos bancos nacionais que receberam aprovação para atuar como fiduciários pelo Escritório do Controlador da Moeda (OCC). Como fiduciários, os bancos nacionais podem exercer discrição em nome de terceiros com relação a investimentos e outras questões financeiras, geralmente por meio do estabelecimento e operação de departamentos fiduciários.
Entendendo o Regulamento 9
O Regulamento 9 permite que os bancos mantenham ações, títulos e outros títulos e atuem como fiduciários em relação a eles. Embora o Regulamento 9 dê aos bancos permissão para se envolver em atividades relacionadas a trusts em nível federal, os bancos também devem aderir aos estatutos estaduais.
O Regulamento 9 foi emitido pelo Office of the Comptroller of the Currency (OCC) e só se aplica a bancos nacionais e não a entidades regionais ou locais. Os bancos nacionais podem operar em vários estados e servir como fiduciários em qualquer estado, a menos que esse estado proíba seus próprios bancos locais dessas atividades específicas.
Um banco nacional que deseje exercer funções e poderes fiduciários por meio do Regulamento 9, que permite que o banco faça investimentos em nome de terceiros, deve aderir a políticas escritas que garantam que suas atividades como fiduciário estejam em conformidade. As políticas em vigor devem abranger as práticas de colocação de corretagem do banco, bem como formas de garantir que os agentes fiduciários e funcionários do banco não usem informações privilegiadas em suas tomadas de decisão ou recomendações sobre a venda ou compra de títulos. As políticas dos bancos também devem estabelecer métodos para evitar autonegociação e conflitos de interesse.
Revisões anuais de investimentos
Pelo menos uma vez por ano, os bancos devem realizar uma revisão oficial de todos os ativos mantidos em contas fiduciárias sobre as quais o banco tem poder de investimento. Essas revisões, conhecidas como revisões anuais de investimento, têm como objetivo avaliar se as decisões de investimento tomadas pelos fiduciários do banco são adequadas e atendem aos melhores interesses dos clientes.
Um processo de revisão anual eficaz garante:
Os objetos de investimento são adequados e atuais e são feitos de forma consistente com esses objetivos
Cada portfólio é revisado em sua totalidade
Exceções são rastreadas com precisão
Cada ativo é avaliado adequadamente
O desempenho é rastreado com precisão e há um processo em vigor para lidar com valores discrepantes de desempenho
Esses bancos também devem contratar um advogado que possa aconselhar o banco, seus diretores e funcionários em questões fiduciárias.
Considerações Especiais
Existem outras restrições ao abrigo do Regulamento 9 relativamente ao investimento de fundos pelos bancos. A menos que um oficial aplicável autorize tais ações, os bancos nacionais não podem investir fundos de uma conta fiduciária sobre a qual os bancos detêm poder discricionário de investimento em ações, obrigações ou ativos adquiridos de certas fontes. Essas fontes incluem o próprio banco, seus diretores, executivos e funcionários. Isso também se aplica a organizações e indivíduos que tenham interesses que possam influenciar o julgamento do banco. Em outras palavras, aqueles que exercem função fiduciária não podem utilizar os recursos dos clientes investidores para fazer investimentos em ativos sob seu próprio controle ou influência.
Tais estipulações também se aplicam ao empréstimo, venda ou transferência de ativos de contas fiduciárias sobre as quais os bancos têm poder de investimento. Isso é para garantir que as ações do banco não entrem em conflito com os melhores interesses dos clientes que atendem.
Destaques
O Regulamento 9 é um regulamento federal que permite que os bancos nacionais abram e operem departamentos fiduciários internos e funcionem como fiduciários.
Se um banco quiser investir em nome de outros, o Regulamento 9 exige que existam políticas em vigor para garantir o cumprimento das regras aplicáveis.
O Regulamento 9 proíbe autonegociação e conflitos de interesse.
