Regolamento 9
Che cos'è il regolamento 9?
Il regolamento 9 è la norma federale che prescrive gli standard che si applicano alle attività fiduciarie delle banche nazionali che hanno ricevuto l'approvazione ad agire come fiduciarie dall'Office of the Comptroller of the Currency (OCC). In qualità di fiduciarie, le banche nazionali possono esercitare discrezionalità per conto di terzi in relazione agli investimenti e ad altre questioni finanziarie, generalmente attraverso l'istituzione e il funzionamento di dipartimenti fiduciari.
Capire il regolamento 9
Il regolamento 9 consente alle banche di detenere azioni, obbligazioni e altri titoli e di agire come fiduciari rispetto ad essi. Sebbene il regolamento 9 dia alle banche il permesso di impegnarsi in attività legate alla fiducia a livello federale, le banche devono comunque aderire anche agli statuti statali.
Il regolamento 9 è stato emanato dall'Office of the Comptroller of the Currency (OCC) e si applica solo alle banche nazionali e non agli enti regionali o locali. Le banche nazionali possono operare in più stati e svolgere funzioni fiduciarie in qualsiasi stato, a meno che tale stato non vieti alle proprie banche locali di svolgere quelle particolari attività .
Una banca nazionale che desideri esercitare funzioni e poteri fiduciari attraverso il regolamento 9, che consente alla banca di effettuare investimenti per conto di altri, deve aderire a politiche scritte che garantiscano che le sue attività di fiduciaria siano conformi. Le politiche in atto dovrebbero coprire le pratiche di collocamento di intermediazione della banca, nonché i modi per garantire che i funzionari fiduciari e i dipendenti della banca non utilizzino informazioni privilegiate nel processo decisionale o raccomandazioni sulla vendita o l'acquisto di titoli. Le politiche delle banche devono inoltre stabilire modalità di prevenzione del self-dealing e dei conflitti di interesse.
Revisioni annuali degli investimenti
Almeno una volta all'anno, le banche devono condurre una revisione ufficiale di tutte le attività detenute in conti fiduciari su cui la banca ha discrezione di investimento. Queste revisioni, note come revisioni annuali degli investimenti, hanno lo scopo di valutare se le decisioni di investimento prese dai fiduciari della banca sono appropriate e nel migliore interesse dei clienti.
Un efficace processo di revisione annuale assicura:
Gli oggetti di investimento sono appropriati e attuali e sono realizzati coerentemente con questi obiettivi
Ogni portafoglio viene rivisto nella sua interezza
Le eccezioni sono tracciate accuratamente
Ogni bene è valutato adeguatamente
Le prestazioni vengono monitorate in modo accurato ed è in atto un processo per la gestione dei valori anomali delle prestazioni
Queste banche dovrebbero anche avvalersi di consulenti legali in grado di fornire consulenza alla banca, ai suoi funzionari e al personale su questioni fiduciarie.
Considerazioni speciali
Ci sono ulteriori restrizioni ai sensi del regolamento 9 per quanto riguarda l'investimento di fondi da parte delle banche. A meno che un funzionario competente non autorizzi tali azioni, le banche nazionali non possono investire fondi da un conto fiduciario su cui le banche detengono discrezione di investimento in azioni, obbligazioni o in attività acquisite da determinate fonti. Tali fonti includono la banca stessa, i suoi direttori, funzionari e dipendenti. Ciò vale anche per le organizzazioni e le persone che hanno interessi che potrebbero influenzare il giudizio della banca. In altre parole, coloro che svolgono un ruolo fiduciario non possono utilizzare quei fondi dei clienti che investono per effettuare investimenti in attività sotto il proprio controllo o influenza.
Tali disposizioni si applicano anche al prestito, vendita o trasferimento di attività di conti fiduciari su cui le banche hanno discrezionalità di investimento. Questo per garantire che le azioni della banca non siano in conflitto con i migliori interessi dei clienti che servono.
Mette in risalto
Il regolamento 9 è un regolamento federale che consente alle banche nazionali di aprire e gestire internamente dipartimenti fiduciari e di fungere da fiduciarie.
Se una banca vuole investire per conto di altri, il Regolamento 9 richiede che ci siano politiche in atto per garantire il rispetto delle regole applicabili.
Il regolamento 9 vieta l'autonegoziazione ei conflitti di interesse.
