Formulaire SEC 15-15D

Définition du formulaire SEC 15-15D

Le formulaire SEC 15-15D est une attestation de résiliation de l'enregistrement d'une catégorie de titres en vertu de la section 12(g) ou un avis de suspension de l'obligation de déposer des rapports en vertu des sections 13 et 15(d) de la Securities Exchange Act de 1934 .

Décomposer le formulaire SEC 15-15D

Les articles 13 et 15 (d) de la Securities Exchange Act de 1934 concernent le dépôt de documents périodiques, de rapports et d'informations auprès de la SEC par un émetteur de valeurs mobilières nécessaires pour un titre enregistré conformément à l'article 12 de la loi .

Une société ou une fiducie peut souhaiter mettre fin aux obligations de déclaration à la SEC pour un titre après qu'un changement s'est produit qui élimine une telle exigence. Par exemple, les personnes morales peuvent former une fiducie qui est tenue de faire des dépôts réglementaires périodiques en raison de la nature de cette fiducie. Les compagnies d'assurance pourraient collaborer pour former un régime de retraite et une fiducie qui appelle à de tels dépôts. Si ces assureurs choisissent de dissoudre la fiducie, le formulaire 15-15D peut être déposé pour mettre fin à l'obligation de déclaration.

Qu'est-ce qui incite une entreprise à déposer le formulaire SEC 15-15D

Les fusions et les réorganisations structurelles peuvent également amener une entreprise à déposer le formulaire 15-15D pour suspendre ses exigences en matière de déclaration. Par exemple, si une entreprise possède des filiales, elle peut décider d'absorber ces entités en elle-même et de prendre possession de toutes les actions en circulation des filiales. Le formulaire 15-15D serait déposé auprès de la SEC pour indiquer la fin de l'obligation de déposer des rapports relatifs aux actions en circulation des filiales.

Si une entreprise prend des mesures pour se retirer des marchés publics, un acte appelé devenir privé ou sombrer, le dépôt du formulaire 15-15D ou du formulaire 15 fait partie du processus. L'entreprise doit franchir plusieurs étapes au fur et à mesure qu'elle s'assombrit. Cela comprend la désinscription des valeurs mobilières et la fin de l'obligation de déposer des rapports périodiques aux autorités de réglementation. Le nombre d'actionnaires qui détiennent des actions d'une société doit tomber en dessous d'un certain seuil avant que les dépôts puissent être effectués auprès de la SEC pour se désinscrire. Les sociétés ouvertes peuvent radier leurs titres de participation s'il y a moins de 300 actionnaires inscrits ou moins de 500 actionnaires inscrits si la société ne dispose pas d'actifs substantiels .

Si le nombre d'actionnaires dépasse le seuil approprié, la société sera obligée de déposer des rapports auprès de la SEC, quelle que soit l'intention de s'assombrir.

Les entreprises peuvent choisir de se fermer afin de mettre fin aux charges monétaires et temporelles associées au dépôt des rapports requis auprès de la SEC qui sont obligatoires pour se conformer à des lois telles que la loi Sarbanes-Oxley.