SEC-formulär 15-15D

Definition av SEC Form 15-15D

SEC Form 15-15D är ett intyg om uppsägning av registrering av en värdepappersklass enligt avsnitt 12(g) eller ett meddelande om upphävande av skyldigheten att lämna in rapporter enligt avsnitt 13 och 15(d) i 1934 års värdepappersbörslag .

Nedbrytning av SEC-formulär 15-15D

Sektionerna 13 och 15(d) i Securities Exchange Act från 1934 avser inlämnande av periodiska dokument, rapporter och information till SEC av en värdepappersutgivare som är nödvändig för ett värdepapper som registrerats enligt avsnitt 12 i lagen .

Ett företag eller en trust kan vilja avsluta rapporteringsskyldigheten till SEC för ett värdepapper efter att en förändring har skett som eliminerar ett sådant krav. Till exempel kan företagsenheter bilda en trust som är skyldig att göra regelbundna registreringar på grund av trustens natur. Försäkringsbolag skulle kunna samarbeta för att bilda en pensionsplan och ett förtroende som kräver sådana anmälningar. Om dessa försäkringsbolag väljer att upplösa trusten kan formulär 15-15D lämnas in för att avsluta rapporteringsskyldigheten.

Vad får ett företag att skicka in SEC-formulär 15-15D

Sammanslagningar och strukturella omorganisationer kan också leda till att ett företag lämnar in formulär 15-15D för att avbryta sina rapporteringskrav. Till exempel, om ett företag äger dotterbolag kan det besluta att absorbera dessa enheter i sig självt och ta ägandet av alla utestående aktier i dotterbolagen. Blankett 15-15D skulle lämnas in till SEC för att indikera upphörandet av skyldigheten att lämna in rapporter relaterade till dotterbolagens utestående lager.

Om ett företag vidtar åtgärder för att ta bort sig självt från de offentliga marknaderna, en handling som kallas att gå privat eller mörka, är att lämna in formulär 15-15D eller formulär 15 en del av processen. Företaget måste genomföra flera steg när det blir mörkt. Detta inkluderar avregistrering av värdepapper och upphörande av skyldigheten att lämna in periodiska rapporter till tillsynsmyndigheter. Antalet aktieägare som äger ett företags aktier måste falla under en viss tröskel innan anmälan kan göras till SEC för att avregistrera sig. Offentliga bolag kan avregistrera sina aktier om det finns färre än 300 registrerade aktieägare eller färre än 500 registrerade aktieägare om bolaget inte har några betydande tillgångar .

Om antalet aktieägare stiger över det lämpliga tröskelvärdet, kommer företaget att vara tvunget att lämna in rapporter till SEC oavsett avsikten att gå mörkt.

Företag kan välja att gå mörkt för att få slut på de ekonomiska och tidsmässiga bördorna som är förknippade med att lämna in obligatoriska rapporter till SEC som är obligatoriska för att följa lagstiftning som Sarbanes-Oxley Act.