Formulário SEC 15-15D

Definição do Formulário SEC 15-15D

O Formulário SEC 15-15D é uma certificação de rescisão do registro de uma classe de valores mobiliários de acordo com a Seção 12(g) ou um aviso de suspensão do dever de arquivar relatórios de acordo com a Seção 13 e 15(d) do Securities Exchange Act de 1934 .

Decompondo o Formulário SEC 15-15D

As Seções 13 e 15 (d) do Securities Exchange Act de 1934 dizem respeito ao arquivamento de documentos, relatórios e informações periódicas à SEC por um emissor de valores mobiliários necessários para um valor mobiliário registrado de acordo com a Seção 12 da lei .

Uma empresa ou um fundo pode desejar encerrar as obrigações de relatório à SEC para um título após a ocorrência de uma alteração que elimine esse requisito. Por exemplo, entidades corporativas podem formar um fideicomisso que é obrigado a fazer arquivamentos regulatórios periódicos devido à natureza desse fideicomisso. As companhias de seguros podem colaborar para formar um plano de aposentadoria e confiança que exija tais arquivamentos. Se essas seguradoras optarem por dissolver o fideicomisso, o Formulário 15-15D poderá ser arquivado para encerrar a obrigação de relatório.

O que leva uma empresa a arquivar o formulário SEC 15-15D

Fusões e reorganizações estruturais também podem levar uma empresa a apresentar o Formulário 15-15D para suspender seus requisitos de relatórios. Por exemplo, se uma empresa possui subsidiárias, ela pode decidir absorver essas entidades e apropriar-se de todas as ações em circulação das subsidiárias. O formulário 15-15D seria arquivado na SEC para indicar o término do dever de arquivar relatórios relacionados às ações em circulação das subsidiárias.

Se uma empresa tomar medidas para se retirar dos mercados públicos, um ato conhecido como privatização ou escuridão, o preenchimento do Formulário 15-15D ou do Formulário 15 faz parte do processo. A empresa deve concluir várias etapas à medida que escurece. Isso inclui cancelar o registro de valores mobiliários e acabar com a obrigação de apresentar relatórios periódicos aos reguladores. O número de acionistas que possuem ações de uma empresa deve cair abaixo de um certo limite antes que os registros possam ser feitos na SEC para cancelar o registro. As empresas de capital aberto podem cancelar o registro de seus títulos patrimoniais se houver menos de 300 acionistas registrados ou menos de 500 acionistas registrados se a empresa não tiver ativos substanciais .

Se o número de acionistas ultrapassar o limite apropriado, a empresa será obrigada a apresentar relatórios à SEC, independentemente da intenção de escurecer.

As empresas podem optar por escurecer para acabar com os encargos monetários e de tempo associados ao preenchimento de relatórios obrigatórios à SEC que são obrigatórios para cumprir a legislação, como a Lei Sarbanes-Oxley.