Modulo SEC 15-15D

Definizione del modulo SEC 15-15D

Il modulo SEC 15-15D è una certificazione di cessazione della registrazione di una classe di titoli ai sensi della Sezione 12(g) o un avviso di sospensione dell'obbligo di presentare segnalazioni ai sensi della Sezione 13 e 15(d) del Securities Exchange Act del 1934 .

Scomposizione del modulo SEC 15-15D

Le sezioni 13 e 15 (d) del Securities Exchange Act del 1934 riguardano il deposito di documenti, rapporti e informazioni periodici alla SEC da parte di un emittente di titoli necessari per un titolo registrato ai sensi della Sezione 12 dell'atto .

Una società o un trust potrebbe voler porre fine agli obblighi di segnalazione alla SEC per un titolo dopo che si è verificata una modifica che elimina tale requisito. Ad esempio, le entità aziendali potrebbero formare un trust che è tenuto a presentare documenti normativi periodici a causa della natura di tale trust. Le compagnie di assicurazione potrebbero collaborare per formare un piano pensionistico e un fondo fiduciario che richieda tali documenti. Se tali assicuratori decidono di sciogliere il trust, è possibile presentare il modulo 15-15D per porre fine all'obbligo di segnalazione.

Cosa spinge un'azienda a presentare il modulo SEC 15-15D

Fusioni e riorganizzazioni strutturali possono anche indurre un'azienda a presentare il modulo 15-15D per sospendere i propri obblighi di rendicontazione. Ad esempio, se una società possiede filiali, può decidere di incorporare tali entità in se stessa e assumere la proprietà di tutte le azioni in circolazione delle filiali. Il modulo 15-15D sarebbe stato depositato presso la SEC per indicare la cessazione dell'obbligo di presentare le segnalazioni relative alle scorte in circolazione delle filiali.

Se un'azienda intraprende un'azione per rimuoversi dai mercati pubblici, fa parte del processo un atto denominato " diventare privato " o "diventare oscuro", il modulo 15-15D o il modulo 15. L'azienda deve completare diversi passaggi mentre si spegne. Ciò include l'annullamento della registrazione dei titoli e la fine dell'obbligo di presentare relazioni periodiche alle autorità di regolamentazione. Il numero di azionisti che possiedono le azioni di una società deve scendere al di sotto di una certa soglia prima che sia possibile depositare presso la SEC la registrazione. Le società quotate in borsa possono annullare la registrazione dei propri titoli azionari se ci sono meno di 300 azionisti registrati o meno di 500 azionisti registrati se la società non ha beni sostanziali .

Se il numero degli azionisti supera la soglia appropriata, la società sarà obbligata a presentare segnalazioni alla SEC indipendentemente dall'intenzione di oscurarsi.

Le aziende possono scegliere di oscurarsi per porre fine agli oneri monetari e temporali associati alla presentazione dei rapporti richiesti alla SEC che sono obbligatori per conformarsi a leggi come il Sarbanes-Oxley Act.