Formulario SEC 15-15D
Definici贸n del Formulario 15-15D de la SEC
El Formulario 15-15D de la SEC es una certificaci贸n de la terminaci贸n del registro de una clase de valor seg煤n la Secci贸n 12(g) o un aviso de suspensi贸n del deber de presentar informes de conformidad con la Secci贸n 13 y 15(d) de la Ley de Bolsa de Valores de 1934 .
Desglosando el Formulario 15-15D de la SEC
Las secciones 13 y 15 (d) de la Ley de Bolsa de Valores de 1934 se refieren a la presentaci贸n de documentos, informes e informaci贸n peri贸dicos a la SEC por parte de un emisor de valores necesarios para un valor registrado de conformidad con la Secci贸n 12 de la ley .
Una empresa o un fideicomiso pueden desear finalizar las obligaciones de informar a la SEC sobre un valor despu茅s de que haya ocurrido un cambio que elimine dicho requisito. Por ejemplo, las entidades corporativas pueden formar un fideicomiso al que se le exige realizar presentaciones reglamentarias peri贸dicas debido a la naturaleza de ese fideicomiso. Las compa帽铆as de seguros podr铆an colaborar para formar un plan de jubilaci贸n y fideicomiso que exige tales presentaciones. Si esas aseguradoras eligen disolver el fideicomiso, entonces se puede presentar el Formulario 15-15D para terminar la obligaci贸n de informar.
驴Qu茅 impulsa a una empresa a presentar el formulario 15-15D de la SEC?
Las fusiones y reorganizaciones estructurales tambi茅n pueden llevar a una empresa a presentar el Formulario 15-15D para suspender sus requisitos de informaci贸n. Por ejemplo, si una empresa posee subsidiarias, puede decidir absorber esas entidades en s铆 misma y tomar posesi贸n de todas las acciones en circulaci贸n de las subsidiarias. El formulario 15-15D se presentar铆a ante la SEC para indicar la terminaci贸n del deber de presentar informes relacionados con las acciones en circulaci贸n de las subsidiarias.
Si una empresa toma medidas para retirarse de los mercados p煤blicos, un acto denominado irse a la bolsa u oscurecerse, presentar el Formulario 15-15D o el Formulario 15 es parte del proceso. La empresa debe completar varios pasos a medida que se oscurece. Esto incluye cancelar el registro de valores y poner fin a la obligaci贸n de presentar informes peri贸dicos a los reguladores. El n煤mero de accionistas que poseen acciones de una empresa debe caer por debajo de un cierto umbral antes de que se puedan presentar solicitudes ante la SEC para cancelar el registro. Las empresas que cotizan en bolsa pueden cancelar el registro de sus valores de renta variable si hay menos de 300 accionistas registrados o menos de 500 accionistas registrados si la empresa no tiene activos sustanciales .
Si el n煤mero de accionistas supera el umbral apropiado, la empresa se ver谩 obligada a presentar informes ante la SEC, independientemente de la intenci贸n de oscurecerse.
Las empresas pueden optar por apagarse para terminar con las cargas monetarias y de tiempo asociadas con la presentaci贸n de los informes requeridos a la SEC que son obligatorios para cumplir con la legislaci贸n como la Ley Sarbanes-Oxley.
