SEC-skjema 15-15D

Definisjon av SEC-skjema 15-15D

SEC-skjema 15-15D er en sertifisering av oppsigelse av registrering av en verdipapirklasse i henhold til seksjon 12(g) eller en melding om suspensjon av plikt til å sende inn rapporter i henhold til seksjon 13 og 15(d) i 1934 Securities Exchange Act .

Bryte ned SEC-skjema 15-15D

Seksjonene 13 og 15(d) i Securities Exchange Act av 1934 gjelder innlevering av periodiske dokumenter, rapporter og informasjon til SEC av en verdipapirutsteder som er nødvendig for et verdipapir registrert i henhold til paragraf 12 i loven .

Et selskap eller en trust kan ønske å avslutte rapporteringsforpliktelsene til SEC for et verdipapir etter at det har skjedd en endring som eliminerer et slikt krav. For eksempel kan bedriftsenheter danne en trust som er pålagt å foreta periodiske regulatoriske registreringer på grunn av denne trustens natur. Forsikringsselskaper kan samarbeide for å danne en pensjonsplan og tillit som krever slike innleveringer. Hvis disse forsikringsselskapene velger å oppløse trusten, kan skjema 15-15D sendes inn for å avslutte rapporteringsplikten.

Hva får et selskap til å sende inn SEC-skjema 15-15D

Fusjoner og strukturelle omorganiseringer kan også føre til at et selskap sender inn skjema 15-15D for å suspendere rapporteringskravene. For eksempel, hvis et selskap eier datterselskaper, kan det bestemme seg for å absorbere disse enhetene i seg selv og ta eierskap av alle de utestående aksjene til datterselskapene. Skjema 15-15D vil bli arkivert til SEC for å indikere opphør av plikten til å sende inn rapporter relatert til utestående aksjer i datterselskapene.

Hvis et selskap tar grep for å fjerne seg selv fra de offentlige markedene, er en handling referert til som å bli privat eller mørk, innlevering av skjema 15-15D eller skjema 15 en del av prosessen. Bedriften må gjennomføre flere trinn når det går mørkt. Dette inkluderer avregistrering av verdipapirer og slutt på plikten til å sende inn periodiske rapporter til regulatorer. Antallet aksjonærer som eier et selskaps aksjer må falle under en viss terskel før registrering kan sendes til SEC for å avregistrere. Offentlig eide selskaper kan avregistrere sine egenkapitalpapirer hvis det er færre enn 300 registrerte aksjonærer eller færre enn 500 registrerte aksjonærer hvis selskapet ikke har betydelige eiendeler .

Hvis antallet aksjonærer stiger over den passende terskelen, vil selskapet bli tvunget til å sende inn rapporter til SEC uavhengig av intensjonen om å gå mørkt.

Selskaper kan velge å gå mørkt for å få slutt på de økonomiske og tidsmessige byrdene forbundet med å sende inn nødvendige rapporter til SEC som er obligatoriske for å overholde lovgivning som Sarbanes-Oxley Act.