Loi Sarbanes-Oxley (SOX) de 2002

Qu'est-ce que la loi Sarbanes-Oxley (SOX) de 2002 ?

La loi Sarbanes-Oxley de 2002 est une loi que le Congrès américain a adoptée le 30 juillet de la même année pour aider à protéger les investisseurs contre les rapports financiers frauduleux des entreprises. Également connue sous le nom de loi SOX de 2002, elle imposait des réformes strictes de la réglementation existante sur les valeurs mobilières et imposait de nouvelles sanctions sévères aux contrevenants.

La loi Sarbanes-Oxley de 2002 est venue en réponse aux scandales financiers du début des années 2000 impliquant des sociétés cotées en bourse telles que Enron Corporation, Tyco International plc et WorldCom. Les fraudes très médiatisées ont ébranlé la confiance des investisseurs dans la fiabilité des états financiers des entreprises et ont conduit beaucoup d'entre eux à exiger une refonte des normes réglementaires vieilles de plusieurs décennies.

L'acte tire son nom de ses deux sponsors - Sen. Paul S. Sarbanes (D-Md.) et le représentant Michael G. Oxley (R-Ohio).

Comprendre la loi Sarbanes-Oxley (SOX)

Les règles et les politiques d'application décrites dans la loi Sarbanes-Oxley de 2002 ont modifié ou complété les lois existantes traitant de la réglementation des valeurs mobilières, y compris la Securities Exchange Act de 1934 et d'autres lois appliquées par la Securities and Exchange Commission (SEC). La nouvelle loi prévoit des réformes et des ajouts dans quatre domaines principaux :

1. Responsabilité d'entreprise

2. Augmentation des sanctions pénales

3. Réglementation comptable

4. De nouvelles protections

Principales dispositions de la loi Sarbanes-Oxley (SOX) de 2002

La loi Sarbanes-Oxley de 2002 est une législation complexe et longue. Trois de ses principales dispositions sont communément désignées par leurs numéros d'article : l'article 302, l'article 404 et l'article 802 .

En raison de la loi Sarbanes-Oxley de 2002, les mandataires sociaux qui certifient sciemment de faux états financiers peuvent aller en prison.

** L'article 302 de la loi SOX de 2002 ** exige que les hauts dirigeants de l'entreprise certifient personnellement par écrit que les états financiers de la société sont conformes aux exigences de divulgation de la SEC et "présentent fidèlement à tous égards importants la situation financière et les résultats d'exploitation de l'émetteur" au moment du rapport financier. Les agents qui signent des états financiers qu'ils savent inexacts sont passibles de sanctions pénales, y compris des peines de prison.

** L'article 404 de la loi SOX de 2002 ** exige que la direction et les auditeurs établissent des contrôles internes et des méthodes de reporting pour garantir l'adéquation de ces contrôles. Certains critiques de la loi se sont plaints que les exigences de l'article 404 peuvent avoir un impact négatif sur les sociétés cotées en bourse car il est souvent coûteux d'établir et de maintenir les contrôles internes nécessaires.

** L'article 802 de la loi SOX de 2002 ** contient les trois règles qui affectent la tenue des dossiers. Le premier traite de la destruction et de la falsification des documents. La seconde définit strictement la période de conservation pour le stockage des enregistrements. La troisième règle décrit les documents commerciaux spécifiques que les entreprises doivent stocker, y compris les communications électroniques.

Outre l'aspect financier d'une entreprise, comme les audits, l'exactitude et les contrôles, la loi SOX de 2002 définit également les exigences des départements des technologies de l'information (TI) concernant les enregistrements électroniques. La loi ne précise pas un ensemble de pratiques commerciales à cet égard, mais définit plutôt les dossiers de l'entreprise qui doivent être conservés et pendant combien de temps. Les normes décrites dans la loi SOX de 2002 ne précisent pas comment une entreprise doit stocker ses enregistrements, mais simplement que c'est la responsabilité du service informatique de l'entreprise de les stocker.

Points forts

• La loi a créé de nouvelles règles strictes pour les comptables, les auditeurs et les dirigeants d'entreprise et a imposé des exigences de tenue de registres plus strictes.

• La loi a également ajouté de nouvelles sanctions pénales pour violation des lois sur les valeurs mobilières.

• La loi Sarbanes-Oxley (SOX) de 2002 est venue en réponse aux scandales financiers des entreprises très médiatisés au début de cette décennie.