Gestion financière stratégique
Qu'est-ce que la gestion financière stratégique ?
La gestion financière stratégique signifie non seulement gérer les finances d'une entreprise, mais les gérer avec l'intention de réussir, c'est-à -dire d'atteindre les buts et objectifs à long terme de l'entreprise et de maximiser la valeur actionnariale au fil du temps.
Comprendre la gestion financière stratégique
La gestion financière stratégique consiste à créer des bénéfices pour l'entreprise et à assurer un retour sur investissement (ROI) acceptable. La gestion financière est réalisée par le biais de plans financiers commerciaux, de la mise en place de contrôles financiers et de la prise de décisions financières.
Avant qu'une entreprise puisse se gérer de manière stratégique, elle doit d'abord définir ses objectifs avec précision, identifier et quantifier ses ressources disponibles et potentielles, et concevoir un plan spécifique pour utiliser ses finances et autres ressources en capital pour atteindre ses objectifs.
La gestion stratégique implique également de comprendre et de contrôler, d'affecter et d'obtenir correctement les actifs et les passifs d'une entreprise, y compris le suivi des éléments de financement opérationnel tels que les dépenses, les revenus, les comptes débiteurs et créditeurs, les flux de trésorerie et la rentabilité.
La gestion financière stratégique implique en outre une évaluation, une planification et un ajustement continus pour que l'entreprise reste concentrée et sur la bonne voie vers des objectifs à long terme. Lorsqu'une entreprise gère de manière stratégique, elle traite les problèmes à court terme sur une base ad hoc de manière à ne pas faire dérailler sa vision à long terme.
La gestion financière stratégique comprend l'évaluation et la gestion de la structure du capital d'une entreprise, la combinaison de financement par emprunt et par actions utilisée, pour assurer la solvabilité à long terme d'une entreprise.
Gestion financière stratégique versus tactique
Le terme « stratégique » fait référence aux pratiques de gestion financière axées sur le succès à long terme, par opposition aux décisions de gestion « tactiques », qui se rapportent à un positionnement à court terme. Si une entreprise est stratégique plutôt que tactique, elle prend des décisions financières en fonction de ce qu'elle pense qui permettrait d'obtenir des résultats en fin de compte, c'est-à -dire dans le futur, ce qui implique que pour réaliser ces résultats, une entreprise doit parfois tolérer des pertes dans le présent.
Le management "stratégique" se concentre sur le succès à long terme et le management "tactique" se rapporte au positionnement à court terme.
Une partie d'une gestion financière stratégique efficace peut donc impliquer de sacrifier ou de réajuster les objectifs à court terme afin d'atteindre plus efficacement les objectifs à long terme de l'entreprise. Par exemple, si une entreprise a subi une perte nette l'année précédente, elle peut choisir de réduire sa base d'actifs en fermant des installations ou en réduisant son personnel, diminuant ainsi ses dépenses d'exploitation. Prendre de telles mesures peut entraîner des coûts de restructuration ou d'autres éléments ponctuels qui affectent encore plus négativement les finances de l'entreprise à court terme, mais qui positionnent mieux l'entreprise pour réussir à long terme.
Ces compromis à court terme par rapport à long terme doivent souvent être faits en tenant compte des diverses parties prenantes. Par exemple, les actionnaires de sociétés ouvertes peuvent discipliner la direction pour des décisions qui affectent négativement le cours des actions d'une société à court terme, même si la santé à long terme de la société devient plus solide par les mêmes décisions.
Les éléments de la gestion financière stratégique
Une entreprise appliquera une gestion financière stratégique à toutes ses opérations organisationnelles, ce qui implique la conception d'éléments qui maximiseront les ressources financières de l'entreprise et les utiliseront efficacement. Ici, une entreprise doit être créative, car il n'y a pas d'approche unique en matière de gestion stratégique, et chaque entreprise concevra des éléments qui reflètent ses propres besoins et objectifs particuliers. Cependant, certains des éléments les plus courants de la gestion financière stratégique pourraient inclure les éléments suivants.
Planification
Définir précisément les objectifs.
Identifier et quantifier les ressources disponibles et potentielles.
Rédiger un plan financier d'entreprise spécifique.
Budget
Aider l'entreprise à fonctionner avec efficacité financière et réduire le gaspillage.
Identifiez les domaines qui entraînent le plus de coûts d'exploitation ou qui dépassent les coûts budgétés.
Garantir des liquidités suffisantes pour couvrir les dépenses de fonctionnement sans faire appel à des ressources externes.
Découvrez les domaines dans lesquels une entreprise peut investir ses bénéfices pour atteindre ses objectifs plus efficacement.
Gestion et évaluation des risques
Identifier, analyser et atténuer l'incertitude dans les décisions d'investissement.
Évaluer le potentiel d'exposition financière ; examiner les dépenses en capital (CapEx) et les politiques sur le lieu de travail.
Utiliser des mesures de risque telles que le degré de calcul du levier d'exploitation, l'écart type et les stratégies de valeur à risque (VaR).
Établir des procédures continues
Collecter et analyser des données.
Prendre des décisions financières cohérentes.
Suivez et analysez les écarts, c'est-à -dire les écarts entre les résultats budgétés et réels.
Identifier les problèmes et prendre les actions correctives appropriées.
Stratégies basées sur l'industrie
Tout comme les stratégies de gestion financière varient d'une entreprise à l'autre, elles peuvent également différer selon l'industrie et le secteur.
Les entreprises qui opèrent dans des secteurs à croissance rapide, comme les technologies de l'information ou les services techniques, voudront choisir des stratégies qui citent leurs objectifs de croissance et spécifient un mouvement dans une direction positive. Leurs objectifs, par exemple, pourraient inclure le lancement d'un nouveau produit ou l'augmentation des revenus bruts au cours des 12 prochains mois.
D'autre part, les entreprises des secteurs à croissance lente, comme la fabrication de sucre ou la production d'électricité au charbon, pourraient choisir des objectifs axés sur la protection de leurs actifs et la gestion des dépenses, comme la réduction des coûts administratifs d'un certain pourcentage.
Points forts
La planification financière stratégique varie selon l'entreprise, l'industrie et le secteur.
La gestion financière stratégique consiste à créer des bénéfices pour l'entreprise à long terme.
Cela diffère de la gestion tactique, qui cherche à saisir les opportunités à court terme.
Un plan financier est stratégique et se concentre sur le gain à long terme.
Il cherche à maximiser le retour sur investissement pour les parties prenantes.
FAQ
Quel est l'objectif ultime de la gestion financière stratégique ?
L'objectif de la gestion financière stratégique est de s'assurer que les objectifs à long terme sont correctement planifiés et finalement atteints.
Quels sont les avantages de la gestion stratégique ?
Avoir une vision à long terme aide une entreprise à maintenir ses objectifs, même lorsque des difficultés ou des opportunités à court terme vont et viennent. En conséquence, la gestion stratégique aide à maintenir une entreprise rentable et stable en s'en tenant à son plan à long terme. La gestion stratégique fixe non seulement les objectifs de l'entreprise, mais établit des lignes directrices pour atteindre ces objectifs, même si des défis apparaissent en cours de route.
Quelle est la portée de la gestion financière stratégique ?
La gestion stratégique peut englober tous les aspects des objectifs à long terme d'une entreprise. La gestion financière joue souvent un rôle clé à cet égard, ce qui implique la réduction des coûts, la gestion des risques et la budgétisation.
