Стратегический финансовый менеджмент

Что такое стратегический финансовый менеджмент?

Стратегическое управление финансами означает не только управление финансами компании, но и управление ими с намерением добиться успеха, то есть достичь долгосрочных целей и задач компании и максимизировать акционерную стоимость с течением времени.

Понимание стратегического финансового управления

Стратегическое управление финансами направлено на создание прибыли для бизнеса и обеспечение приемлемого возврата инвестиций (ROI). Управление финансами осуществляется с помощью финансовых планов бизнеса, настройки финансового контроля и принятия финансовых решений.

Прежде чем компания сможет управлять собой стратегически, она сначала должна точно определить свои цели, определить и количественно оценить свои доступные и потенциальные ресурсы, а также разработать конкретный план использования своих финансов и других капитальных ресурсов для достижения своих целей.

Стратегическое управление также включает в себя понимание и надлежащий контроль, распределение и получение активов и пассивов компании, в том числе мониторинг статей операционного финансирования, таких как расходы, доходы, дебиторская и кредиторская задолженность, движение денежных средств и прибыльность.

Кроме того, стратегическое финансовое управление включает в себя постоянную оценку, планирование и корректировку, чтобы компания оставалась сосредоточенной и следовала за долгосрочными целями. Когда компания осуществляет стратегическое управление, она решает краткосрочные проблемы на разовой основе таким образом, чтобы не нарушать свое долгосрочное видение.

Стратегический финансовый менеджмент включает в себя оценку и управление структурой капитала компании, сочетанием используемого заемного и акционерного финансирования для обеспечения долгосрочной платежеспособности компании.

Стратегическое и тактическое управление финансами

Термин «стратегический» относится к практике финансового управления, ориентированной на долгосрочный успех, в отличие от «тактических» управленческих решений, которые связаны с краткосрочным позиционированием. Если компания действует стратегически, а не тактически, она принимает финансовые решения, основываясь на том, что, по ее мнению, приведет к результатам в конечном итоге, то есть в будущем, что означает, что для достижения этих результатов фирма иногда должна терпеть убытки в настоящем.

«Стратегическое» управление ориентировано на долгосрочный успех, а «тактическое» управление связано с краткосрочным позиционированием.

Таким образом, частью эффективного стратегического финансового управления может быть жертвование краткосрочными целями или их корректировка для более эффективного достижения долгосрочных целей компании. Например, если компания понесла чистый убыток за предыдущий год, она может решить сократить свою базу активов за счет закрытия предприятий или сокращения персонала, тем самым уменьшив свои операционные расходы. Принятие таких мер может привести к затратам на реструктуризацию или другим разовым статьям,. которые негативно скажутся на финансах компании в краткосрочной перспективе, но которые позволят компании добиться успеха в долгосрочной перспективе.

Эти краткосрочные и долгосрочные компромиссы часто необходимо делать с учетом различных заинтересованных сторон. Например, акционеры публичных компаний могут наказывать руководство за решения, негативно влияющие на цену акций компании в краткосрочной перспективе, даже если те же решения укрепляют здоровье компании в долгосрочной перспективе.

Элементы стратегического финансового управления

Компания будет применять стратегический финансовый менеджмент во всех своих организационных операциях, что включает в себя разработку элементов, которые максимизируют финансовые ресурсы фирмы и эффективно их используют. Здесь фирме необходимо проявить творческий подход, поскольку универсального подхода к стратегическому управлению не существует, и каждая компания будет разрабатывать элементы, отражающие ее собственные потребности и цели. Тем не менее, некоторые из наиболее распространенных элементов стратегического финансового управления могут включать следующее.

Планирование

• Точно определить цели.

• Определить и количественно оценить имеющиеся и потенциальные ресурсы.

• Напишите конкретный финансовый план бизнеса.

Бюджетирование

• Помогите компании функционировать с финансовой эффективностью и сократить потери.

• Определите области, которые несут наибольшие эксплуатационные расходы или превышают затраты, предусмотренные в бюджете.

• Обеспечить достаточную ликвидность для покрытия операционных расходов без привлечения внешних ресурсов.

• Выявление областей, в которых фирма может инвестировать прибыль для более эффективного достижения целей.

Управление и оценка рисков

• Выявление, анализ и смягчение неопределенности в инвестиционных решениях.

• Оценить возможность финансового риска; изучить капитальные затраты (CapEx) и политику на рабочем месте.

• Используйте метрики риска, такие как расчет степени операционного рычага, стандартное отклонение и стратегии стоимости под риском (VaR).

Установление текущих процедур

• Собирать и анализировать данные.

• Принимать финансовые решения, которые являются последовательными.

• Отслеживайте и анализируйте отклонения, то есть различия между запланированными и фактическими результатами.

• Выявление проблем и принятие соответствующих корректирующих действий.

Стратегии, основанные на отрасли

Так же, как стратегии управления финансами будут различаться от компании к компании, они также могут различаться в зависимости от отрасли и сектора.

Фирмы, работающие в быстрорастущих отраслях, таких как информационные технологии или технические услуги, хотели бы выбирать стратегии, которые определяют их цели роста и определяют движение в положительном направлении. Их цели, например, могут включать запуск нового продукта или увеличение валового дохода в течение следующих 12 месяцев.

С другой стороны, компании в медленно растущих отраслях, таких как производство сахара или производство угольной энергии, могут выбрать цели, направленные на защиту своих активов и управление расходами, такие как снижение административных расходов на определенный процент.

Особенности

• Стратегическое финансовое планирование зависит от компании, отрасли и сектора.

• Стратегическое управление финансами направлено на создание прибыли для бизнеса в долгосрочной перспективе.

• Это отличается от тактического управления, которое стремится использовать краткосрочные возможности.

• Финансовый план является стратегическим и фокусируется на долгосрочной выгоде.

• Он стремится максимизировать возврат инвестиций для заинтересованных сторон.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Какова конечная цель стратегического финансового управления?

Цель стратегического финансового управления состоит в том, чтобы гарантировать, что долгосрочные цели должным образом спланированы и в конечном итоге достигнуты.

Каковы преимущества стратегического управления?

Сосредоточенность на долгосрочной перспективе помогает компании поддерживать свои цели, даже когда краткосрочные трудности или возможности приходят и уходят. В результате стратегическое управление помогает фирме оставаться прибыльной и стабильной, придерживаясь ее долгосрочного плана. Стратегическое управление не только устанавливает цели компании, но и устанавливает руководящие принципы для достижения этих целей, даже если на пути возникают проблемы.

Какова область стратегического финансового управления?

Стратегическое управление может охватывать все аспекты долгосрочных целей фирмы. Финансовый менеджмент часто играет ключевую роль в этом, что включает в себя снижение затрат, управление рисками и составление бюджета.