전략적 재무 관리

전략적 재무관리란?

전략적 재무 관리는 회사의 재무 관리뿐만 아니라 성공, 즉 회사의 장기 목표와 목표를 달성하고 시간이 지남에 따라 주주 가치를 극대화하려는 의도로 재무를 관리하는 것을 의미합니다.

전략적 재무 관리의 이해

전략적 재무 관리는 비즈니스를 위한 이익을 창출하고 수용 가능한 투자 수익(ROI)을 보장하는 것입니다. 재무 관리는 비즈니스 재무 계획, 재무 통제 설정 및 재무 의사 결정을 통해 수행됩니다.

회사가 전략적으로 스스로를 관리할 수 있으려면 먼저 목표를 정확하게 정의하고 사용 가능한 잠재적 자원을 식별 및 수량화하며 목표 달성을 위해 재무 및 기타 자본 자원을 사용할 구체적인 계획을 고안해야 합니다.

전략적 관리에는 지출, 수익, 미지급금, 현금 흐름 및 수익성과 같은 운영 자금 조달 항목 모니터링을 포함하여 회사의 자산과 부채를 이해하고 적절하게 제어, 할당 및 확보하는 것도 포함됩니다.

전략적 재무 관리에는 회사가 집중하고 장기적인 목표를 향한 궤도에 오르도록 지속적인 평가, 계획 및 조정이 포함됩니다. 회사가 전략적으로 관리할 때 장기 비전을 방해하지 않는 방식으로 임시로 단기 문제를 처리합니다.

전략적 재무 관리에는 회사의 장기 지급 능력을 보장하기 위해 회사의 자본 구조, 부채 및 자본 금융의 혼합 평가 및 관리가 포함됩니다.

전략적 재무 관리와 전술적 재무 관리

"전략적"이라는 용어는 단기 포지셔닝과 관련된 "전술적" 관리 결정과 달리 장기적 성공에 초점을 맞춘 재무 관리 관행을 나타냅니다. 회사가 전술적이기보다는 전략적이라면 궁극적으로, 즉 미래에 결과를 달성할 것이라고 생각하는 것에 기초하여 재무 결정을 내립니다. 이는 이러한 결과를 실현하기 위해 회사가 때때로 현재의 손실을 감내해야 함을 의미합니다.

"전략적" 관리는 장기적인 성공에 초점을 맞추고 "전술적" 관리는 단기적 포지셔닝과 관련이 있습니다.

따라서 효과적인 전략적 재무 관리의 일부는 회사의 장기 목표를 보다 효율적으로 달성하기 위해 단기 목표를 희생하거나 재조정하는 것을 포함할 수 있습니다. 예를 들어, 회사가 전년도에 순 손실을 입었다면 시설을 폐쇄하거나 직원을 줄임으로써 자산 기반을 축소하여 운영 비용을 줄일 수 있습니다. 이러한 조치를 취하면 구조 조정 비용 또는 기타 일회성 항목 이 발생하여 단기적으로는 회사 재정에 더 부정적인 영향을 미칠 수 있지만 장기적으로는 회사가 더 나은 성공을 거둘 수 있습니다.

이러한 단기 대 장기 절충은 다양한 이해 관계자를 염두에 두고 이루어져야 하는 경우가 많습니다. 예를 들어, 상장 기업의 주주는 동일한 결정으로 회사의 장기적 건전성이 더욱 견고해짐에도 불구하고 단기적으로는 기업의 주가에 부정적인 영향을 미치는 결정에 대해 경영진을 징계할 수 있습니다.

전략적 재무 관리의 요소

회사는 조직 운영 전반에 걸쳐 전략적 재무 관리를 적용합니다. 여기에는 회사의 재무 자원을 최대화하고 이를 효율적으로 사용하는 요소를 설계하는 것이 포함됩니다. 여기에서 기업은 창의적이어야 합니다. 전략적 관리에 대한 획일적인 접근 방식은 없으며 각 기업이 고유한 요구와 목표를 반영하는 요소를 고안할 것이기 때문입니다. 그러나 전략적 재무 관리의 보다 일반적인 요소에는 다음이 포함될 수 있습니다.

###계획

• 목표를 정확하게 정의하십시오.

• 사용 가능한 잠재적 자원을 식별하고 수량화합니다.

• 구체적인 사업 재무 계획을 작성하십시오.

###예산

• 재무 효율성으로 회사 기능을 돕고 낭비를 줄입니다.

• 운영 비용이 가장 많이 발생하거나 예산 비용을 초과하는 영역을 식별합니다.

• 외부 자원을 활용하지 않고 운영 비용을 충당할 수 있는 충분한 유동성을 확보합니다.

• 기업이 목표를 보다 효과적으로 달성하기 위해 수익을 투자할 수 있는 영역을 찾습니다.

위험 관리 및 평가

• 투자 결정의 불확실성을 식별, 분석 및 완화합니다.

• 재정적 노출 가능성을 평가합니다. 자본 지출(CapEx) 및 작업장 정책을 검토합니다.

• 운영 레버리지 계산, 표준 편차 및 VaR(Value-at-risk) 전략과 같은 위험 메트릭을 사용합니다.

진행 중인 절차 수립

• 데이터를 수집하고 분석합니다.

• 일관성 있는 재정적 결정을 내립니다.

• 편차(예산 결과와 실제 결과 간의 차이)를 추적하고 분석합니다.

• 문제를 식별하고 적절한 시정 조치를 취합니다.

산업 기반 전략

재무 관리 전략이 회사마다 다르듯이 산업 및 부문에 따라 다를 수 있습니다.

정보 기술 또는 기술 서비스와 같이 빠르게 성장하는 산업에서 운영되는 기업은 성장 목표를 언급하고 긍정적인 방향으로의 움직임을 지정하는 전략을 선택하기를 원할 것입니다. 예를 들어, 그들의 목표에는 신제품 출시 또는 향후 12개월 이내에 총 수익 증대가 포함될 수 있습니다.

반면에 설탕 제조 또는 석탄 발전과 같이 성장이 느린 산업의 회사는 자산을 보호하고 관리 비용을 일정 비율로 줄이는 것과 같은 비용 관리에 중점을 둔 목표를 선택할 수 있습니다.

##하이라이트

• 전략적 재무설계는 기업, 산업, 부문에 따라 다릅니다.

• 전략적 재무관리는 장기적으로 기업의 이익을 창출하는 것입니다.

• 단기적 기회를 노리는 전술적 관리와는 다르다.

• 재무 계획은 전략적이며 장기적인 이익에 중점을 둡니다.

• 이해 관계자의 투자 수익을 극대화하려고 합니다.

##자주하는 질문

전략적 재무 관리의 궁극적인 목표는 무엇입니까?

전략적 재무 관리의 목표는 장기 목표를 적절하게 계획하고 궁극적으로 달성하도록 하는 것입니다.

전략적 관리의 이점은 무엇입니까?

장기적으로 초점을 맞추는 것은 단기적으로 어려운 패치나 기회가 왔다가 사라지더라도 회사가 목표를 유지하는 데 도움이 됩니다. 결과적으로 전략적 관리는 장기 계획을 고수함으로써 회사를 수익성 있고 안정적으로 유지하는 데 도움이 됩니다. 전략 관리는 회사 목표를 설정할 뿐만 아니라 도중에 도전 과제가 나타나더라도 이러한 목표를 달성하기 위한 지침을 설정합니다.

전략적 재무 관리의 범위는 무엇입니까?

전략적 관리는 회사의 장기 목표의 모든 측면을 포함할 수 있습니다. 재무 관리는 종종 비용 절감, 위험 관리 및 예산 책정과 관련된 핵심 역할을 합니다.