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90/10 रणनीति

90/10 रणनीति

90/10 की रणनीति क्या है?

महान निवेशक वारेन बफेट ने सेवानिवृत्ति बचत के निवेश के लिए "90/10" निवेश रणनीति का आविष्कार किया। इस पद्धति में किसी की निवेश पूंजी का 90% स्टॉक-आधारित इंडेक्स फंड में तैनात करना शामिल है, जबकि शेष 10% धन कम-जोखिम वाले निवेशों के लिए आवंटित किया जाता है।

इस प्रणाली का लक्ष्य लंबी अवधि में समग्र पोर्टफोलियो में उच्च प्रतिफल उत्पन्न करना है। इस पद्धति का अनुसरण करते हुए, बफेट ने दावा किया कि एक व्यक्तिगत निवेशक जो संभावित लाभ प्राप्त कर सकता है, वह उन निवेशकों की तुलना में बेहतर होगा जो उच्च-शुल्क वाले निवेश प्रबंधकों को नियुक्त करते हैं। हालांकि, निवेशक द्वारा खरीदे गए इंडेक्स फंड की गुणवत्ता पर बहुत कुछ निर्भर करता है।

90/10 की रणनीति कैसे काम करती है

में पोर्टफोलियो के 10%, निश्चित-आय घटक के लिए अल्पकालिक ट्रेजरी बिल (टी-बिल) का उपयोग शामिल है। शेष 90% का निवेश उच्च-जोखिम (लेकिन कम-लागत) इंडेक्स फंड में है।

उदाहरण के लिए, एक $ 100,000 पोर्टफोलियो वाला एक निवेशक एक 90/10 रणनीति को नियोजित करने के लिए S&P 500 इंडेक्स फंड में $90,000 का निवेश कर सकता है। शेष $10,000 एक साल के ट्रेजरी बिलों की ओर जा सकते हैं, जो हमारे काल्पनिक परिदृश्य में 4% प्रति वर्ष है।

बेशक, "90/10" नियम केवल एक सुझाया गया बेंचमार्क है,. जिसे निवेश जोखिम के प्रति किसी निवेशक की सहनशीलता को दर्शाने के लिए आसानी से संशोधित किया जा सकता है। कम जोखिम सहनशीलता के स्तर वाले निवेशक समीकरण में कम इक्विटी हिस्से को समायोजित कर सकते हैं।

उदाहरण के लिए, एक निवेशक जो जोखिम वाले स्पेक्ट्रम के निचले सिरे पर बैठता है, वह 40/60 या 30/70 स्प्लिट मॉडल भी अपना सकता है। एकमात्र आवश्यकता यह है कि निवेशक सुरक्षित निवेश के लिए पोर्टफोलियो फंड के अधिक महत्वपूर्ण हिस्से को निर्धारित करता है, जैसे कि छोटी अवधि के बांड जिनकी ए- या बेहतर रेटिंग है

90/10 रणनीति वार्षिक रिटर्न की गणना

ऐसे पोर्टफोलियो पर रिटर्न की गणना करने के लिए,. निवेशक को आवंटन को रिटर्न से गुणा करना होगा और फिर उन परिणामों को जोड़ना होगा। ऊपर दिए गए उदाहरण का उपयोग करते हुए, यदि एसएंडपी 500 एक वर्ष के अंत में 10% रिटर्न देता है, तो गणना (0.90 x 10% + 0.10 x 4%) होती है, जिसके परिणामस्वरूप 9.4% रिटर्न मिलता है।

हालांकि, अगर एसएंडपी 500 में 10% की गिरावट आती है, तो एक साल के बाद पोर्टफोलियो पर कुल रिटर्न -8.6% गणना (0.90 x -10% + 0.10 x 4%) का उपयोग करके होगा।

इंडेक्स फंड का एक लाभ यह है कि उनके पास अन्य फंडों की तुलना में कम प्रबंधन शुल्क है क्योंकि वे निष्क्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं

90/10 रणनीति का वास्तविक-विश्व उदाहरण

बफेट न केवल सिद्धांत रूप में 90/10 योजना की वकालत करते हैं, बल्कि वे सक्रिय रूप से इस सिद्धांत को व्यवहार में लाते हैं जैसा कि बर्कशायर हैथवे के 2013 के शेयरधारकों को लिखे गए पत्र में बताया गया है। सबसे विशेष रूप से, बफेट अपनी पत्नी के लिए ट्रस्ट और एस्टेट प्लानिंग निर्देश के रूप में सिद्धांत का उपयोग करते हैं, जैसा कि उनकी वसीयत में निर्धारित किया गया है:

मेरा पैसा, मुझे जोड़ना चाहिए, वह जगह है जहां मेरा मुंह है: मैं यहां जो सलाह देता हूं वह अनिवार्य रूप से कुछ निर्देशों के समान है जो मैंने अपनी वसीयत में रखे हैं। एक अनुरोध यह प्रदान करता है कि मेरी पत्नी के लाभ के लिए एक ट्रस्टी को नकद दिया जाएगा। (मुझे व्यक्तिगत अनुरोधों के लिए नकद का उपयोग करना होगा, क्योंकि मेरे सभी बर्कशायर शेयर मेरी संपत्ति के बंद होने के बाद दस वर्षों में कुछ परोपकारी संगठनों को पूरी तरह से वितरित किए जाएंगे।) ट्रस्टी को मेरी सलाह अधिक सरल नहीं हो सकती है: 10% डालें अल्पकालिक सरकारी बॉन्ड में नकदी का और बहुत कम लागत वाले एसएंडपी 500 इंडेक्स फंड में 90%। (मैं वेंगार्ड का सुझाव देता हूं।) मेरा मानना है कि इस नीति से ट्रस्ट के दीर्घकालिक परिणाम अधिकांश निवेशकों द्वारा प्राप्त किए गए परिणामों से बेहतर होंगे-चाहे पेंशन फंड, संस्थान या व्यक्ति-जो उच्च-शुल्क प्रबंधकों को नियुक्त करते हैं।

विशेष ध्यान

बफेट की 90/10 निवेश रणनीति में कई बदलाव हैं जो निवेशक की उम्र और जोखिम सहनशीलता को ध्यान में रखते हैं। एक निवेशक के रूप में सेवानिवृत्ति के करीब, निवेश के प्रति अधिक रूढ़िवादी दृष्टिकोण को प्रतिबिंबित करने के लिए पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करना अक्सर एक अच्छा विचार है। निवेशक को अपने घोंसले अंडे की रक्षा करने की आवश्यकता है ताकि सेवानिवृत्ति के दौरान उनके पास रहने के लिए धन हो, निरंतर विकास की आवश्यकता पर सर्वोपरि हो जाता है। इस कारण से, निवेश रणनीति में प्रतिशत काफी बदल सकता है।

एक दृष्टिकोण है कि निवेशक आवंटन को बदल देता है ताकि 90% फंड कम जोखिम वाले सरकारी बॉन्ड में और 10% इंडेक्स फंड में निवेश किया जा सके। इसके अतिरिक्त, जो निवेशक मंदी के शिकार हैं, वे क्रैश सुरक्षा रणनीति के हिस्से के रूप में इन आवंटन राशियों का विकल्प चुन सकते हैं।

अन्य दृष्टिकोण निवेशक के जोखिम सहिष्णुता के आधार पर प्रत्येक निवेश प्रकार के प्रतिशत को बदलते हैं, अन्य कारकों के साथ संयुक्त होते हैं, जैसे कि उनके उत्तराधिकारियों को संपत्ति छोड़ने की उनकी इच्छा या सेवानिवृत्ति के दौरान वे अन्य संपत्तियों की उपलब्धता को आकर्षित कर सकते हैं।

##हाइलाइट

  • 90/10 निवेश नियम एक सुझाया गया बेंचमार्क है जिसे निवेशक निवेश जोखिम के प्रति अपनी सहनशीलता को दर्शाने के लिए आसानी से संशोधित कर सकते हैं।

  • बर्कशायर हैथवे के शेयरधारकों को लिखे एक पत्र में, वॉरेन बफेट ने अपनी पत्नी की विरासत के संबंध में 90/10 नियम का पालन करने की अपनी योजना की रूपरेखा तैयार की है, जिसे S&P 500 इंडेक्स फंड में 90% और सरकारी बॉन्ड में 10% निवेश किया जाएगा।

  • सेवानिवृत्ति बचत के लिए 90/10 निवेश रणनीति में कम लागत वाले एसएंडपी 500 इंडेक्स फंड में अपनी निवेश पूंजी का 90% और शेष 10% अल्पकालिक सरकारी बॉन्ड में आवंटित करना शामिल है।