कमोडिटी इंडेक्स

कमोडिटी इंडेक्स क्या है?

कमोडिटी इंडेक्स एक इंडेक्स है जो कमोडिटी की एक टोकरी पर कीमत और रिटर्न को ट्रैक करता है । ये इंडेक्स अक्सर म्यूचुअल फंड या एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के माध्यम से निवेश के लिए सुलभ होते हैं। कई निवेशक जो वायदा बाजार में प्रवेश किए बिना कमोडिटी बाजार तक पहुंच चाहते हैं, वे कमोडिटी इंडेक्स फंड में निवेश करने का निर्णय लेते हैं।

इन अनुक्रमितों के मूल्य में उनकी अंतर्निहित वस्तुओं के आधार पर उतार-चढ़ाव होता है; स्टॉक इंडेक्स फ्यूचर्स के समान, इस मूल्य का एक्सचेंज पर कारोबार किया जा सकता है।

कमोडिटी इंडेक्स को समझना

बाजार पर प्रत्येक कमोडिटी इंडेक्स का एक अलग मेकअप होता है, जिसमें यह बताया जाता है कि यह किन वस्तुओं से बना है। Refinitiv/CoreCommodity CRB टोटल रिटर्न इंडेक्स, उदाहरण के लिए, कोको, सोयाबीन, सोना, कच्चा तेल और गेहूं सहित 19 विभिन्न प्रकार की वस्तुएं शामिल हैं।

कमोडिटी इंडेक्स भी उनके भारित होने के तरीके में भिन्न होते हैं; कुछ सूचकांक समान रूप से भारित होते हैं,. जिसका अर्थ है कि प्रत्येक वस्तु सूचकांक का समान प्रतिशत बनाती है। अन्य इंडेक्स में एक पूर्व निर्धारित, निश्चित भार योजना होती है जो किसी विशिष्ट वस्तु में उच्च प्रतिशत का मूल्य दे सकती है। उदाहरण के लिए, कुछ कमोडिटी इंडेक्स कृषि वस्तुओं के विपरीत ऊर्जा से संबंधित वस्तुओं जैसे कोयला और तेल के लिए भारी भारित होते हैं।

1933 में स्थापित डॉव जोन्स कमोडिटी फ्यूचर्स इंडेक्स, कमोडिटी की कीमतों को ट्रैक करने वाला पहला इंडेक्स था। गोल्डमैन सैक्स ने 1991 में अपना कमोडिटी इंडेक्स लॉन्च किया, जिसे गोल्डमैन सैक्स कमोडिटी इंडेक्स (जीएससीआई) कहा जाता है। गोल्डमैन सैक्स के सूचकांक का नाम बदलकर S&P GSCI कर दिया गया जब इसे 2007 में Standard and Poor's द्वारा खरीदा गया था। ब्लूमबर्ग कमोडिटी इंडेक्स (BCOM) परिवार और रोजर्स इंटरनेशनल कमोडिटी इंडेक्स (RICI) दो अन्य लोकप्रिय कमोडिटी इंडेक्स हैं।

निवेशक सीधे कमोडिटी इंडेक्स में निवेश नहीं कर सकते हैं, लेकिन वे ऐसे फंड में निवेश कर सकते हैं जो विशिष्ट इंडेक्स को ट्रैक करते हैं। 2000 के दशक की शुरुआत में कमोडिटी इंडेक्स फंड में निवेश की लोकप्रियता में वृद्धि हुई क्योंकि तेल की कीमत ऐतिहासिक $ 20 से $ 30 प्रति बैरल रेंज से बाहर निकलने लगी थी, जिस पर उसने एक दशक से अधिक समय तक कब्जा कर लिया था, और चीनी औद्योगिक उत्पादन तेजी से बढ़ने लगा।

चीन की बढ़ती अर्थव्यवस्था के परिणामस्वरूप वस्तुओं की मांग में वृद्धि, वस्तुओं की सीमित वैश्विक आपूर्ति के साथ, वस्तुओं की कीमतों में वृद्धि हुई और कई निवेशक औद्योगिक उत्पादन के कच्चे माल में निवेश करने का एक तरीका खोजने में अधिक रुचि रखने लगे।

विशेष ध्यान

कमोडिटी इंडेक्स अन्य इंडेक्स से एक बहुत ही महत्वपूर्ण तरीके से भिन्न होते हैं: कमोडिटी इंडेक्स का कुल रिटर्न पूरी तरह से इंडेक्स में कमोडिटी के पूंजीगत लाभ,. या मूल्य प्रदर्शन पर निर्भर होता है ।

अधिकांश निवेशों के लिए, निवेश के कुल प्रतिफल में आवधिक नकद प्राप्तियां शामिल होती हैं - जैसे कि ब्याज,. लाभांश और अन्य वितरण - साथ ही पूंजीगत लाभ। उदाहरण के लिए, स्टॉक लाभांश का भुगतान करते हैं और बांड ब्याज का भुगतान करते हैं, जो निवेश की कीमत में कोई वृद्धि नहीं होने पर भी निवेश के कुल रिटर्न में योगदान देता है।

कमोडिटीज लाभांश या ब्याज का भुगतान नहीं करते हैं, इसलिए एक निवेशक निवेश प्रदर्शन के लिए पूरी तरह से पूंजीगत लाभ पर निर्भर है। यदि वस्तुओं की कीमत नहीं बढ़ती है, तो निवेशक को अपने निवेश पर शून्य रिटर्न का अनुभव होता है।

ब्याज का भुगतान करने वाले बॉन्ड और लाभांश का भुगतान करने वाले शेयरों के लिए शून्य रिटर्न परिदृश्य कभी नहीं होता है। उदाहरण के लिए, यदि निवेश क्षितिज के अंत में स्टॉक की कीमत समान है, लेकिन लाभांश का भुगतान किया है, तो निवेशक को निवेश पर सकारात्मक रिटर्न मिलेगा।

हाइलाइट्स

• कमोडिटी इंडेक्स जिस तरह से भारित होते हैं और जिन वस्तुओं से वे बने होते हैं, उनमें भिन्नता होती है।

• कमोडिटी इंडेक्स एक इंडेक्स होता है जो कमोडिटी की टोकरी की कीमत को ट्रैक करता है।

• कमोडिटी इंडेक्स अन्य इंडेक्स से एक बहुत ही महत्वपूर्ण तरीके से भिन्न होते हैं: कमोडिटी इंडेक्स का कुल रिटर्न पूरी तरह से इंडेक्स में कमोडिटी के पूंजीगत लाभ, या मूल्य प्रदर्शन पर निर्भर होता है।

• इन अनुक्रमितों के मूल्य में उनकी अंतर्निहित वस्तुओं के आधार पर उतार-चढ़ाव होता है।

सामान्य प्रश्न

कमोडिटी इंडेक्स क्या बनाता है?

कमोडिटी इंडेक्स बनाने वाले घटक अंतर्निहित वस्तुएं हैं, जैसे गेहूं, तेल, सोना या सोयाबीन। एक कमोडिटी इंडेक्स ट्रैक करने के लिए वस्तुओं की एक टोकरी चुनता है और उस इंडेक्स का प्रदर्शन अंतर्निहित वस्तुओं के मूल्य आंदोलनों पर निर्भर करता है।

मैं कमोडिटी कैसे खरीदूं?

निवेशकों के लिए कमोडिटी खरीदने के तीन प्राथमिक तरीके हैं। ये कमोडिटी को एकमुश्त खरीदना, कमोडिटी से संबंधित कंपनियों, जैसे तेल और गैस कंपनियों के शेयरों में निवेश करना और उन फंडों में निवेश करना है, जिनका कमोडिटी में निवेश है। वस्तु को एकमुश्त खरीदना कठिन और जटिल हो सकता है, जैसे भौतिक तेल खरीदना और भंडारण करना। कमोडिटीज में निवेश करने वाले एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) में निवेश करना कमोडिटी खरीदने का सबसे आसान तरीका है।

प्रमुख कमोडिटी इंडेक्स क्या हैं?

प्रमुख कमोडिटी इंडेक्स एसएंडपी जीएससीआई इंडेक्स, ब्लूमबर्ग कमोडिटी इंडेक्स और डीबीआईक्यू ऑप्टिमम यील्ड डायवर्सिफाइड कमोडिटी इंडेक्स हैं। ये निवेशकों के लिए उपलब्ध कई कमोडिटी इंडेक्स में से सिर्फ तीन हैं।