Warenindex
Was ist ein Rohstoffindex?
Ein Rohstoffindex ist ein Index,. der den Preis und die Rendite eines Rohstoffkorbs abbildet. Diese Indizes sind oft für Investitionen über Investmentfonds oder börsengehandelte Fonds (ETFs) zugänglich. Viele Anleger, die Zugang zum Rohstoffmarkt wünschen, ohne in den Terminmarkt einzusteigen, entscheiden sich für eine Anlage in Rohstoffindexfonds.
Der Wert dieser Indizes schwankt basierend auf den zugrunde liegenden Rohstoffen; ähnlich wie Aktienindex-Futures kann dieser Wert an einer Börse gehandelt werden.
Einen Rohstoffindex verstehen
Jeder Rohstoffindex auf dem Markt hat eine andere Zusammensetzung in Bezug auf die Rohstoffe, aus denen er zusammengesetzt ist. Der Refinitiv/CoreCommodity CRB Total Return Index zum Beispiel besteht aus 19 verschiedenen Rohstoffarten, darunter Kakao, Sojabohnen, Gold, Rohöl und Weizen.
Rohstoffindizes unterscheiden sich auch in ihrer Gewichtung; Einige Indizes sind gleichgewichtet , was bedeutet, dass jeder Rohstoff den gleichen Prozentsatz des Index ausmacht. Andere Indizes haben ein vorgegebenes, festes Gewichtungsschema, das einen höheren Prozentsatz eines bestimmten Rohstoffs bewerten kann. Beispielsweise sind einige Rohstoffindizes stark gewichtet für energiebezogene Rohstoffe wie Kohle und Öl im Gegensatz zu Agrarrohstoffen.
Der 1933 gegründete Dow Jones Commodity Futures Index war der erste Index, der Rohstoffpreise abbildete. Goldman Sachs führte 1991 seinen Rohstoffindex mit dem Namen Goldman Sachs Commodity Index (GSCI) ein. Der Index von Goldman Sachs wurde in S&P GSCI umbenannt,. als er 2007 von Standard and Poor's gekauft wurde. Die Bloomberg Commodity Index (BCOM)-Familie und der Rogers International Commodity Index (RICI) sind zwei weitere beliebte Rohstoffindizes.
Anleger können nicht direkt in einen Rohstoffindex investieren, aber sie können in Fonds investieren, die bestimmte Indizes nachbilden. Investitionen in Rohstoffindexfonds gewannen in den frühen 2000er Jahren an Popularität, als der Ölpreis begann, sich aus der historischen Spanne von 20 bis 30 Dollar pro Barrel zu bewegen, die er über ein Jahrzehnt lang eingenommen hatte, und die chinesische Industrieproduktion begann, schnell zu wachsen.
Die steigende Nachfrage nach Rohstoffen als Folge der wachsenden chinesischen Wirtschaft in Verbindung mit einem begrenzten weltweiten Rohstoffangebot ließ die Rohstoffpreise steigen und viele Anleger interessierten sich zunehmend dafür, eine Möglichkeit zu finden, in die Rohstoffe der industriellen Produktion zu investieren.
Besondere Überlegungen
Rohstoffindizes unterscheiden sich von anderen Indizes in einem sehr wichtigen Punkt: Die Gesamtrendite des Rohstoffindex hängt vollständig von den Kapitalgewinnen oder der Preisentwicklung der im Index enthaltenen Rohstoffe ab.
Bei den meisten Anlagen umfasst die Gesamtrendite der Anlage regelmäßige Bareinnahmen – wie Zinsen,. Dividenden und andere Ausschüttungen – sowie Kapitalgewinne. Beispielsweise zahlen Aktien Dividenden und Anleihen Zinsen, die zur Gesamtrendite der Investition beitragen, selbst wenn der Preis der Investition nicht steigt.
Rohstoffe zahlen keine Dividenden oder Zinsen, sodass ein Anleger für die Anlageperformance ausschließlich auf Kapitalgewinne angewiesen ist. Wenn die Rohstoffpreise nicht steigen, erfährt der Anleger eine Nullrendite für seine Investition.
Bei Anleihen, die Zinsen zahlen, und Aktien, die Dividenden zahlen, gibt es niemals ein Zero-Return-Szenario. Wenn zum Beispiel ein Aktienkurs am Ende des Anlagehorizonts gleich ist, aber eine Dividende gezahlt hat, hat der Anleger eine positive Kapitalrendite.
Höhepunkte
Rohstoffindizes unterscheiden sich in ihrer Gewichtung und den Rohstoffen, aus denen sie zusammengesetzt sind.
Ein Rohstoffindex ist ein Index, der den Preis eines Rohstoffkorbs abbildet.
Rohstoffindizes unterscheiden sich von anderen Indizes in einer sehr wichtigen Weise: Die Gesamtrendite des Rohstoffindex hängt vollständig von den Kapitalgewinnen oder der Preisentwicklung der im Index enthaltenen Rohstoffe ab.
Der Wert dieser Indizes schwankt basierend auf den zugrunde liegenden Rohstoffen.
FAQ
Woraus besteht ein Rohstoffindex?
Die Komponenten, aus denen sich ein Rohstoffindex zusammensetzt, sind die zugrunde liegenden Rohstoffe wie Weizen, Öl, Gold oder Sojabohnen. Ein Rohstoffindex wählt einen Korb von Rohstoffen aus, die nachgebildet werden sollen, und die Wertentwicklung dieses Index hängt von den Preisbewegungen der zugrunde liegenden Rohstoffe ab.
Wie kaufe ich Rohstoffe?
Es gibt drei Hauptmethoden für Investoren, um Rohstoffe zu kaufen. Diese bestehen darin, den Rohstoff direkt zu kaufen, in die Aktien von rohstoffbezogenen Unternehmen wie Öl- und Gasunternehmen zu investieren und in Fonds zu investieren, die ein Engagement in Rohstoffen haben. Der direkte Kauf des Rohstoffs kann schwierig und kompliziert sein, wie z. B. der Kauf und die Lagerung von physischem Öl. Die Investition in einen börsengehandelten Fonds (ETF), der ein Engagement in Rohstoffen hat, ist die einfachste Methode, Rohstoffe zu kaufen.
Was sind die wichtigsten Rohstoffindizes?
Die wichtigsten Rohstoffindizes sind der S&P GSCI Index, der Bloomberg Commodity Index und der DBIQ Optimum Yield Diversified Commodity Index. Dies sind nur drei der vielen Rohstoffindizes, die Anlegern zur Verfügung stehen.
