Índice de materias primas
¿Qué es un índice de materias primas?
Un índice de materias primas es un índice que sigue el precio y los rendimientos de una cesta de materias primas. Estos índices a menudo son accesibles para invertir a través de fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa (ETF). Muchos inversores que quieren acceder al mercado de materias primas sin entrar en el mercado de futuros deciden invertir en fondos indexados de materias primas.
El valor de estos índices fluctúa en función de sus materias primas subyacentes; Al igual que los futuros sobre índices bursátiles, este valor se puede negociar en una bolsa.
Comprender un índice de materias primas
Cada índice de materias primas en el mercado tiene una composición diferente en términos de las materias primas que lo componen. El índice de rendimiento total CRB de Refinitiv/CoreCommodity, por ejemplo, consta de 19 tipos diferentes de materias primas, que incluyen cacao, soja, oro, petróleo crudo y trigo.
Los índices de materias primas también varían en la forma en que se ponderan; algunos índices tienen la misma ponderación,. lo que significa que cada producto constituye el mismo porcentaje del índice. Otros índices tienen un esquema de ponderación fijo predeterminado que puede valorar un porcentaje más alto en un producto específico. Por ejemplo, algunos índices de materias primas están fuertemente ponderados por materias primas relacionadas con la energía, como el carbón y el petróleo, a diferencia de las materias primas agrícolas.
El índice de futuros de materias primas Dow Jones, establecido en 1933, fue el primer índice en rastrear los precios de las materias primas. Goldman Sachs lanzó su índice de materias primas en 1991, llamado Goldman Sachs Commodity Index (GSCI). El índice de Goldman Sachs pasó a llamarse S&P GSCI cuando lo compró Standard and Poor's en 2007. La familia del índice de materias primas de Bloomberg (BCOM) y el índice internacional de materias primas de Rogers (RICI) son otros dos índices de materias primas populares.
Los inversores no pueden invertir directamente en un índice de materias primas, pero pueden invertir en fondos que rastrean índices específicos. Invertir en fondos indexados de materias primas ganó popularidad a principios de la década de 2000 cuando el precio del petróleo comenzó a salir del rango histórico de $ 20 a $ 30 por barril que había ocupado durante más de una década, y la producción industrial china comenzó a crecer rápidamente.
El aumento de la demanda de materias primas como resultado del crecimiento de la economía de China, combinado con una oferta global limitada de materias primas, hizo que los precios de las materias primas aumentaran y muchos inversores se interesaron más en encontrar una manera de invertir en las materias primas de la producción industrial.
Consideraciones Especiales
Los índices de materias primas se diferencian de otros índices en una forma muy importante: el rendimiento total del índice de materias primas depende completamente de las ganancias de capital,. o el rendimiento de los precios, de las materias primas en el índice.
Para la mayoría de las inversiones, el rendimiento total de la inversión incluye recibos de efectivo periódicos, como intereses,. dividendos y otras distribuciones, así como ganancias de capital. Por ejemplo, las acciones pagan dividendos y los bonos pagan intereses, lo que contribuye al rendimiento total de la inversión incluso cuando no aumenta el precio de la inversión.
Los productos básicos no pagan dividendos ni intereses, por lo que un inversor depende únicamente de las ganancias de capital para el rendimiento de la inversión. Si el precio de las materias primas no sube, el inversor experimenta un rendimiento cero de su inversión.
Un escenario de retorno cero nunca es el caso de los bonos que pagan intereses y las acciones que pagan dividendos. Por ejemplo, si el precio de una acción es el mismo al final del horizonte de inversión, pero ha pagado un dividendo, el inversor tendrá un retorno de la inversión positivo.
Reflejos
Los índices de materias primas varían en la forma en que se ponderan y en las materias primas que los componen.
Un índice de materias primas es un índice que sigue el precio de una cesta de materias primas.
Los índices de materias primas difieren de otros índices en una forma muy importante: el rendimiento total del índice de materias primas depende completamente de las ganancias de capital, o el rendimiento de los precios, de las materias primas en el índice.
El valor de estos índices fluctúa en función de sus materias primas subyacentes.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Qué constituye un índice de materias primas?
Los componentes que constituyen un índice de materias primas son las materias primas subyacentes, como el trigo, el petróleo, el oro o la soja. Un índice de materias primas elige una cesta de materias primas para seguir y el rendimiento de ese índice depende de los movimientos de precios de las materias primas subyacentes.
¿Cómo compro productos básicos?
Hay tres métodos principales para que los inversores compren materias primas. Estos son para comprar la materia prima directamente, invertir en acciones de empresas relacionadas con materias primas, como empresas de petróleo y gas, e invertir en fondos que tienen exposición a materias primas. Comprar el producto directamente puede ser difícil y complicado, como comprar y almacenar petróleo físico. Invertir en un fondo cotizado en bolsa (ETF) que tiene exposición a materias primas es el método más simple de comprar materias primas.
¿Cuáles son los principales índices de materias primas?
Los principales índices de materias primas son el S&P GSCI Index, el Bloomberg Commodity Index y el DBIQ Optimum Yield Diversified Commodity Index. Estos son solo tres de los muchos índices de materias primas disponibles para los inversores.
