Índice de commodities
O que é um índice de commodities?
Um índice de commodities é um índice que acompanha o preço e os retornos de uma cesta de commodities. Esses índices geralmente são acessíveis para investimentos por meio de fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa (ETFs). Muitos investidores que desejam ter acesso ao mercado de commodities sem entrar no mercado futuro decidem investir em fundos de índice de commodities.
O valor desses índices flutua com base em suas commodities subjacentes; semelhante aos futuros de índices de ações, esse valor pode ser negociado em bolsa.
Entendendo um Índice de Mercadoria
Cada índice de commodities no mercado tem uma composição diferente em termos de quais commodities são compostas. O Refinitiv/CoreCommodity CRB Total Return Index, por exemplo, consiste em 19 tipos diferentes de commodities, incluindo cacau, soja, ouro, petróleo bruto e trigo.
Os índices de commodities também variam na forma como são ponderados; alguns índices são igualmente ponderados,. o que significa que cada commodity compõe a mesma porcentagem do índice. Outros índices têm um esquema de ponderação pré-determinado e fixo que pode valorizar uma porcentagem maior em uma mercadoria específica. Por exemplo, alguns índices de commodities são fortemente ponderados para commodities relacionadas à energia, como carvão e petróleo, em oposição a commodities agrícolas.
O Dow Jones Commodity Futures Index, estabelecido em 1933, foi o primeiro índice a acompanhar os preços das commodities. A Goldman Sachs lançou seu índice de commodities em 1991, chamado Goldman Sachs Commodity Index (GSCI). O índice do Goldman Sachs foi renomeado para S&P GSCI quando foi comprado pela Standard and Poor's em 2007. A família Bloomberg Commodity Index (BCOM) e o Rogers International Commodity Index (RICI) são dois outros índices de commodities populares.
Os investidores não podem investir diretamente em um índice de commodities, mas podem investir em fundos que rastreiam índices específicos. O investimento em fundos de índice de commodities ganhou popularidade no início dos anos 2000, quando o preço do petróleo começou a sair da faixa histórica de US $ 20 a US $ 30 por barril que ocupava por mais de uma década, e a produção industrial chinesa começou a crescer rapidamente.
O aumento da demanda por commodities como resultado do crescimento da economia chinesa, combinado com uma oferta global limitada de commodities, fez com que os preços das commodities aumentassem e muitos investidores ficaram mais interessados em encontrar uma forma de investir nas matérias-primas da produção industrial.
Considerações Especiais
Os índices de commodities diferem de outros índices de uma maneira muito importante: o retorno total do índice de commodities depende inteiramente dos ganhos de capital,. ou desempenho dos preços, das commodities no índice.
Para a maioria dos investimentos, o retorno total do investimento inclui recebimentos periódicos de caixa – como juros,. dividendos e outras distribuições – bem como ganhos de capital. Por exemplo, as ações pagam dividendos e os títulos pagam juros, o que contribui para o retorno total do investimento mesmo quando não há aumento no preço do investimento.
As commodities não pagam dividendos ou juros, portanto, um investidor depende exclusivamente de ganhos de capital para o desempenho do investimento. Se o preço das commodities não subir, o investidor experimenta um retorno zero sobre seu investimento.
Um cenário de retorno zero nunca é o caso de títulos que pagam juros e ações que pagam dividendos. Por exemplo, se o preço de uma ação é o mesmo no final do horizonte de investimento, mas pagou um dividendo, o investidor terá um retorno positivo sobre o investimento.
Destaques
Os índices de commodities variam na forma como são ponderados e nas commodities que os compõem.
Um índice de commodities é um índice que acompanha o preço de uma cesta de commodities.
Os índices de commodities diferem de outros índices de uma maneira muito importante: o retorno total do índice de commodities depende inteiramente dos ganhos de capital, ou desempenho dos preços, das commodities no índice.
O valor desses índices flutua com base em suas commodities subjacentes.
PERGUNTAS FREQUENTES
O que compõe um índice de commodities?
Os componentes que compõem um índice de commodities são as commodities subjacentes, como trigo, petróleo, ouro ou soja. Um índice de commodities escolhe uma cesta de commodities para rastrear e o desempenho desse índice depende dos movimentos de preços das commodities subjacentes.
Como faço para comprar commodities?
Existem três métodos principais para os investidores comprarem commodities. Estes são para comprar a commodity diretamente, investir em ações de empresas relacionadas a commodities, como empresas de petróleo e gás, e investir em fundos que tenham exposição a commodities. Comprar a commodity diretamente pode ser difícil e complicado, como comprar e armazenar petróleo físico. Investir em um fundo negociado em bolsa (ETF) que tem exposição a commodities é o método mais simples de comprar commodities.
Quais são os principais índices de commodities?
Os principais índices de commodities são o S&P GSCI Index, o Bloomberg Commodity Index e o DBIQ Optimum Yield Diversified Commodity Index. Estes são apenas três dos muitos índices de commodities disponíveis para os investidores.
