Indice delle merci
Che cos'è un indice di materie prime?
Un indice delle materie prime è un indice che tiene traccia del prezzo e dei rendimenti di un paniere di materie prime. Questi indici sono spesso accessibili per investire attraverso fondi comuni di investimento o fondi negoziati in borsa (ETF). Molti investitori che desiderano accedere al mercato delle materie prime senza entrare nel mercato dei futures decidono di investire in fondi indicizzati sulle materie prime.
Il valore di questi indici oscilla in base alle loro materie prime sottostanti; simile ai futures su indici azionari, questo valore può essere negoziato in borsa.
Capire un indice di materie prime
Ogni indice di materie prime sul mercato ha una composizione diversa in termini di materie prime di cui è composto. L'indice Refinitiv/CoreCommodity CRB Total Return, ad esempio, è composto da 19 diversi tipi di materie prime, tra cui cacao, semi di soia, oro, petrolio greggio e grano.
Anche gli indici delle materie prime variano nel modo in cui sono ponderati; alcuni indici sono ugualmente ponderati,. il che significa che ogni merce costituisce la stessa percentuale dell'indice. Altri indici hanno uno schema di ponderazione fisso predeterminato che può valutare una percentuale più alta in una merce specifica. Ad esempio, alcuni indici delle materie prime sono pesantemente ponderati per le materie prime legate all'energia come carbone e petrolio rispetto alle materie prime agricole.
Il Dow Jones Commodity Futures Index, fondato nel 1933, è stato il primo indice a tracciare i prezzi delle materie prime. Goldman Sachs ha lanciato il suo indice delle materie prime nel 1991, chiamato Goldman Sachs Commodity Index (GSCI). L'indice di Goldman Sachs è stato ribattezzato S&P GSCI quando è stato acquistato da Standard and Poor's nel 2007. La famiglia Bloomberg Commodity Index (BCOM) e il Rogers International Commodity Index (RICI) sono altri due popolari indici di materie prime.
Gli investitori non possono investire direttamente in un indice di materie prime, ma possono investire in fondi che replicano indici specifici. L'investimento in fondi indicizzati sulle materie prime ha guadagnato popolarità all'inizio degli anni 2000 quando il prezzo del petrolio ha iniziato a uscire dalla fascia storica di $ 20-30 al barile che aveva occupato per oltre un decennio e la produzione industriale cinese ha iniziato a crescere rapidamente.
L'aumento della domanda di materie prime come risultato della crescita dell'economia cinese, combinato con una limitata offerta globale di materie prime, ha causato l'aumento dei prezzi delle materie prime e molti investitori sono diventati più interessati a trovare un modo per investire nelle materie prime della produzione industriale.
Considerazioni speciali
Gli indici delle materie prime differiscono dagli altri indici in un modo molto importante: il rendimento totale dell'indice delle materie prime dipende interamente dai guadagni in conto capitale,. o dall'andamento dei prezzi, delle materie prime nell'indice.
Per la maggior parte degli investimenti, il rendimento totale dell'investimento include incassi periodici, come interessi,. dividendi e altre distribuzioni, nonché plusvalenze. Ad esempio, le azioni pagano dividendi e le obbligazioni pagano interessi, il che contribuisce al rendimento totale dell'investimento anche quando non vi è alcun aumento del prezzo dell'investimento.
Le materie prime non pagano dividendi o interessi, quindi un investitore dipende esclusivamente dalle plusvalenze per la performance dell'investimento. Se il prezzo delle materie prime non sale, l'investitore sperimenta un ritorno zero sul proprio investimento.
Uno scenario a rendimento zero non è mai il caso delle obbligazioni che pagano interessi e delle azioni che pagano dividendi. Ad esempio, se il prezzo di un'azione è lo stesso alla fine dell'orizzonte di investimento, ma ha pagato un dividendo, l'investitore avrà un ritorno sull'investimento positivo.
Mette in risalto
Gli indici delle materie prime variano nel modo in cui sono ponderati e nelle materie prime da cui sono composti.
Un indice di materie prime è un indice che traccia il prezzo di un paniere di materie prime.
Gli indici delle materie prime differiscono dagli altri indici per un aspetto molto importante: il rendimento totale dell'indice delle materie prime dipende interamente dai guadagni in conto capitale, o dall'andamento dei prezzi, delle materie prime nell'indice.
Il valore di questi indici oscilla in base alle materie prime sottostanti.
FAQ
Cosa costituisce un indice di materie prime?
I componenti che compongono un indice delle materie prime sono le materie prime sottostanti, come grano, petrolio, oro o semi di soia. Un indice di materie prime seleziona un paniere di materie prime da replicare e la performance di tale indice dipende dai movimenti di prezzo delle materie prime sottostanti.
Come posso acquistare le materie prime?
Esistono tre metodi principali per gli investitori per acquistare materie prime. Si tratta di acquistare la merce a titolo definitivo, di investire nelle azioni di società legate alle materie prime, come le compagnie petrolifere e del gas, e di investire in fondi che hanno esposizione alle materie prime. L'acquisto definitivo della merce può essere difficile e complicato, come l'acquisto e lo stoccaggio di petrolio fisico. Investire in un Exchange Traded Fund (ETF) che ha esposizione alle materie prime è il metodo più semplice per acquistare materie prime.
Quali sono i principali indici di materie prime?
I principali indici di materie prime sono l'indice S&P GSCI, il Bloomberg Commodity Index e il DBIQ Optimum Yield Diversified Commodity Index. Questi sono solo tre dei tanti indici di materie prime disponibili per gli investitori.
