संयुक्त सूचकांक

एक समग्र सूचकांक क्या है?

इक्विटी,. प्रतिभूतियों या इंडेक्स को एक साथ समूहित करता है । आमतौर पर, एक समग्र सूचकांक के तत्वों को एक मानकीकृत तरीके से जोड़ा जाता है ताकि बड़ी मात्रा में डेटा आसानी से प्रस्तुत किया जा सके।

समग्र सूचकांक को समझना

निवेश विश्लेषण करने, आर्थिक प्रवृत्तियों को मापने और बाजार गतिविधि का पूर्वानुमान लगाने के लिए समग्र सूचकांक बनाए जाते हैं।

उनका उपयोग संपूर्ण शेयर बाजार या क्षेत्र के सापेक्ष प्रतिभूतियों के मूल्य परिवर्तनों पर नज़र रखने के लिए उपकरण के रूप में भी किया जाता है। इस प्रकार वे एक उपयोगी बेंचमार्क प्रदान करते हैं जिसके विरुद्ध एक निवेशक के पोर्टफोलियो को मापने के लिए। एक अच्छी तरह से विविध पोर्टफोलियो का लक्ष्य आमतौर पर मुख्य समग्र सूचकांकों को मात देना होता है। संयुक्त राज्य अमेरिका में सबसे अधिक अनुसरण किए जाने वाले इंडेक्स में से तीन नैस्डैक कम्पोजिट, डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (डॉव), और स्टैंडर्ड एंड पूअर्स 500 इंडेक्स (एसएंडपी 500) हैं।

समग्र सूचकांक के प्रकार

नैस्डैक कम्पोजिट

नैस्डैक कंपोजिट पहली बार 1971 में केवल 50 कंपनियों के साथ स्थापित किया गया था । आज, यह एक सूचकांक है जिसमें 3,000 से अधिक व्यक्तिगत, सामान्य इक्विटी शामिल हैं जो नैस्डैक स्टॉक मार्केट में सूचीबद्ध हैं। नैस्डैक कंपोजिट की गणना एक मार्केट कैपिटलाइज़ेशन (मार्केट कैप) -वेटेड मेथडोलॉजी (जिसे कैप-वेटेड मेथडोलॉजी के रूप में भी जाना जाता है) का उपयोग करके की जाती है।

स्टैंडर्ड एंड पूअर्स 500 इंडेक्स

स्टैंडर्ड एंड पूअर्स 500 इंडेक्स (एसएंडपी 500) को व्यापक रूप से बड़े अमेरिकी इक्विटी का सबसे अच्छा बैरोमीटर माना जाता है । इसमें बाजार मूल्य के हिसाब से 500 सबसे बड़ी, अमेरिकी सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियां शामिल हैं । एसएंडपी 500 भी कैप-वेटेड इंडेक्स है।

डाउ जोन्स औद्योगिक औसत

डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (जिसे "डॉव" या "डॉव जोन्स" के रूप में भी जाना जाता है) एक मूल्य-भारित समग्र सूचकांक है। जब आप समाचार में पढ़ते हैं कि "बाजार ऊपर है," वे आम तौर पर डॉव का जिक्र कर रहे हैं।

कैप-भारित सूचकांक बनाम मूल्य-भारित सूचकांक

डॉव (जो एक मूल्य-भारित सूचकांक है) के विपरीत, नैस्डैक और एसएंडपी 500 दोनों कैप-वेटेड इंडेक्स हैं।

कैप-वेटेड इंडेक्स के साथ, इंडेक्स स्तर को निर्धारित करने के लिए प्रत्येक घटक का कुल बाजार पूंजीकरण आनुपातिक रूप से उपयोग किया जाता है। इस पद्धति में, उच्च बाजार पूंजीकरण वाले घटकों का समग्र में अधिक भार होगा, और कम बाजार पूंजीकरण वाले घटकों का समग्र में कम भार होगा। एक स्टॉक के लिए कैप-वेटेड इंडेक्स के कुल बाजार पूंजीकरण पर पहुंचने के लिए, प्रत्येक कंपनी के प्रति शेयर की कीमत को उसके बकाया शेयरों की कुल संख्या से गुणा किया जाता है:

कैप-वेटेड कम्पोजिट इंडेक्स का उदाहरण

• स्टॉक ए: मूल्य प्रति शेयर $25 के बराबर है और कुल बकाया बराबर 1,000,000

• स्टॉक बी: मूल्य प्रति शेयर $50 के बराबर है और कुल शेयर बकाया बराबर 500,000

• स्टॉक सी: मूल्य प्रति शेयर $50 के बराबर और कुल बकाया बराबर 1,000,000

उनके संबंधित मार्केट कैप होंगे:

• स्टॉक ए = $25 x 1,000,000 = $25,000,000

• स्टॉक बी = $50 x 500,000 = $25,000,000

• स्टॉक सी = $50 x 1,000,000 = $50,000,000

इस प्रकार, समग्र का कुल बाजार पूंजीकरण $100,000,000 होगा। स्टॉक ए का वजन 25% होगा, स्टॉक बी का वजन 25% होगा और स्टॉक सी का वजन 50% होगा। आमतौर पर, इंडेक्स डिवीज़र का इस्तेमाल रिपोर्टिंग उद्देश्यों के लिए इंडेक्स को मैनेज करने योग्य बनाने के लिए किया जाएगा। इस मामले में, भाजक $100,000 होगा, और प्रारंभिक समग्र स्तर $100,000,000 / $100,000 = 1,000 के बराबर होगा।

मूल्य-भारित सूचकांक में , घटकों को मूल्य द्वारा भारित किया जाता है (बाजार पूंजीकरण या बकाया शेयरों की संख्या से नहीं)। प्रत्येक स्टॉक प्रति शेयर अपनी कीमत के अनुपात में सूचकांक को प्रभावित करता है। उच्च कीमत वाले स्टॉक को कम कीमत पर स्टॉक की तुलना में अधिक भार दिया जाएगा, और इसलिए, उस विशेष स्टॉक का सूचकांक के समग्र प्रदर्शन पर अधिक प्रभाव पड़ेगा।

मूल्य-भारित समग्र सूचकांक का उदाहरण

मूल्य-भारित सूचकांक में , घटकों को मूल्य के आधार पर भारित किया जाता है, न कि बाजार पूंजीकरण या बकाया शेयरों द्वारा। प्रत्येक स्टॉक प्रति शेयर अपनी कीमत के अनुपात में सूचकांक को प्रभावित करता है। उच्च कीमत वाले स्टॉक को कम कीमत वाले स्टॉक की तुलना में अधिक भार दिया जाएगा, और इस प्रकार सूचकांक के प्रदर्शन में इसका अधिक महत्व होगा:

• स्टॉक ए: कीमत $ 3 . के बराबर होती है

• स्टॉक बी: कीमत $6 . के बराबर है

• स्टॉक सी: कीमत $30 . के बराबर होती है

• स्टॉक डी: कीमत $ 10 . के बराबर होती है

• स्टॉक ई: मूल्य $1 . के बराबर है

घटकों को जोड़कर, फिर उस योग को घटकों की संख्या से विभाजित करके समग्र स्तर पाया जाएगा। इस मामले में, समग्र स्तर $10 ($50/5 = $10) होगा।

हाइलाइट्स

• समग्र सूचकांक का उपयोग निवेश विश्लेषण करने, आर्थिक प्रवृत्तियों को मापने और बाजार गतिविधि का पूर्वानुमान लगाने के लिए किया जाता है।

• एक अच्छी तरह से डायवर्सिफाइड पोर्टफोलियो का लक्ष्य आम तौर पर मुख्य कंपोजिट इंडेक्स- नैस्डैक कंपोजिट, डॉव और एसएंडपी 500 से बेहतर प्रदर्शन करना है।

• एक समग्र सूचकांक एक सांख्यिकीय उपकरण है जो समग्र बाजार या क्षेत्र के प्रदर्शन का प्रतिनिधित्व करने के लिए कई अलग-अलग इक्विटी, प्रतिभूतियों या इंडेक्स को एक साथ समूहित करता है।