Investor's wiki

Bileşik İndeks

Bileşik İndeks

Bileşik Dizin Nedir?

hisse senedini,. menkul kıymeti veya endeksi bir araya getiren istatistiksel bir araçtır . Tipik olarak, bir bileşik indeksin öğeleri, büyük miktarda verinin kolayca sunulabilmesi için standart bir şekilde birleştirilir.

Bileşik Dizini Anlama

Yatırım analizi yapmak, ekonomik eğilimleri ölçmek ve piyasa faaliyetini tahmin etmek için bileşik endeksler oluşturulur.

Ayrıca, menkul kıymetlerin tüm borsa veya sektöre göre fiyat değişikliklerini izlemek için araçlar olarak kullanılırlar. Bu nedenle, bir yatırımcının portföyünü ölçmek için yararlı bir kıyaslama sağlarlar. İyi çeşitlendirilmiş bir portföyün amacı , genellikle ana bileşik endekslerden daha iyi performans göstermektir. Amerika Birleşik Devletleri'nde en çok takip edilen endekslerden üçü Nasdaq Composite, Dow Jones Industrial Average (Dow) ve Standard & Poor's 500 Endeksi'dir (S&P 500).

Bileşik Dizin Türleri

Nasdaq Kompoziti

Nasdaq Composite ilk olarak 1971 yılında sadece 50 şirketle kuruldu . Bugün, Nasdaq Menkul Kıymetler Piyasasında listelenen 3.000'den fazla bireysel, ortak hisse senedini içeren bir endekstir. Nasdaq Bileşik, piyasa değeri (piyasa değeri) ağırlıklı bir metodoloji (bir üst sınır ağırlıklı metodoloji olarak da anılır) kullanılarak hesaplanır .

Standard & Poor's 500 Endeksi

Standard & Poor's 500 Endeksi ( S&P 500), büyük ABD hisse senetlerinin en iyi barometresi olarak kabul edilmektedir. Piyasa değerine göre ABD'nin en büyük 500 halka açık şirketini içerir . S&P 500 aynı zamanda üst sınır ağırlıklı bir endekstir.

Dow Jones Endüstriyel Ortalama

Dow Jones Endüstriyel Ortalaması (ayrıca kısaca "Dow" veya "Dow Jones" olarak da anılır) fiyat ağırlıklı bir bileşik endekstir. "Piyasa yükseldi" haberlerini okuduğunuzda, genellikle Dow'a atıfta bulunurlar.

Başlık Ağırlıklı Endeks ve Fiyat Ağırlıklı Endeks

Dow'un (fiyat ağırlıklı bir endeks olan) aksine, Nasdaq ve S&P 500'ün ikisi de üst sınır ağırlıklı endekslerdir.

Üst sınır ağırlıklı endekslerde, endeks düzeyini belirlemek için her bileşenin toplam piyasa değeri orantılı olarak kullanılır. Bu metodolojide, daha yüksek piyasa değerine sahip bileşenler bileşikte daha fazla ağırlığa sahip olacak ve daha düşük piyasa değerine sahip bileşenler bileşikte daha az ağırlığa sahip olacaktır. Bir hisse senedinin üst sınır ağırlıklı endeksin toplam piyasa değerine ulaşması için, her şirketin hisse başına fiyatı, ödenmemiş toplam hisse sayısı ile çarpılır:

Başlık Ağırlıklı Bileşik İndeks Örneği

  • Stok A: Hisse başına fiyat 25 $'a eşittir ve toplam hisse senedi 1.000.000'a eşittir

  • Hisse Senedi B: Hisse başına fiyat 50$'a eşittir ve toplam hisse senedi 500.000'e eşittir

  • Hisse Senedi C: Hisse başına fiyat 50$'a eşittir ve toplam hisse senedi 1.000.000'a eşittir

İlgili piyasa değerleri şöyle olacaktır:

  • Stok A = 25 ABD Doları x 1.000.000 = 25.000.000 ABD Doları

  • Stok B = 50 ABD Doları x 500.000 = 25.000.000 ABD Doları

  • Stok C = 50 ABD Doları x 1.000.000 ABD Doları = 50.000.000 ABD Doları

Böylece, bileşimin toplam piyasa değeri 100.000.000$ olacaktır. Stok A'nın ağırlığı %25, Stok B'nin ağırlığı %25 ve Stok C'nin ağırlığı %50 olacaktır. Tipik olarak, indeksi raporlama amacıyla yönetilebilir kılmak için bir indeks bölücü kullanılır. Bu durumda, bölen 100.000 ABD Doları olur ve ilk bileşik seviye 100.000.000 ABD Doları / 100.000 ABD Doları = 1.000'e eşit olur.

Fiyat ağırlıklı bir endekste,. bileşenler fiyata göre ağırlıklandırılır (piyasa değeri veya ödenmemiş hisse sayısı ile değil). Her hisse senedi, hisse başına fiyatı ile orantılı olarak endeksi etkiler. Daha yüksek bir fiyata sahip bir hisse senedine, daha düşük bir fiyata sahip bir hisse senedinden daha fazla ağırlık verilecek ve bu nedenle, söz konusu hisse senedi, endeksin genel performansı üzerinde daha büyük bir etkiye sahip olacaktır.

Fiyat Ağırlıklı Bileşik Endeks Örneği

Fiyat ağırlıklı bir endekste bileşenler, piyasa değeri veya ödenmemiş hisseler tarafından değil, fiyatla ağırlıklandırılır. Her hisse senedi, hisse başına fiyatı ile orantılı olarak endeksi etkiler. Fiyatı daha yüksek olan hisse senedi, fiyatı düşük olan hisse senedine göre daha fazla ağırlık verilecek ve böylece endeksin performansında daha fazla söz sahibi olacaktır:

  • Stok A: fiyat 3$'a eşittir

  • Stok B: fiyat 6$'a eşittir

  • Stok C: fiyat 30$'a eşittir

  • Stok D: fiyat 10$'a eşittir

  • Stok E: fiyat 1$'a eşittir

Bileşik düzey, bileşenlerin eklenmesi ve ardından bu toplamın bileşen sayısına bölünmesiyle bulunur. Bu durumda, bileşik seviye 10 ABD Doları (50 ABD Doları / 5 = 10 ABD Doları) olacaktır.

Öne Çıkanlar

  • Bileşik endeksler, yatırım analizleri yapmak, ekonomik eğilimleri ölçmek ve piyasa faaliyetlerini tahmin etmek için kullanılır.

  • İyi çeşitlendirilmiş bir portföyün amacı, genellikle ana bileşik endekslerden (Nasdaq Composite, Dow ve S&P 500) daha iyi performans göstermektir.

  • Bileşik endeks, genel piyasa veya sektör performansının bir temsilini oluşturmak için birçok farklı hisse senedini, menkul kıymeti veya endeksi bir araya getiren istatistiksel bir araçtır.