क्लास सी शेयर

क्लास सी शेयर क्या है?

क्लास सी शेयर म्यूचुअल फंड शेयर का एक वर्ग है जो एक स्तर के भार की विशेषता है जिसमें एक निश्चित प्रतिशत पर निर्धारित फंड मार्केटिंग, वितरण और सर्विसिंग के लिए वार्षिक शुल्क शामिल हैं। ये शुल्क फर्म या व्यक्ति के लिए एक कमीशन की राशि है जो निवेशक को यह तय करने में मदद करता है कि किस फंड का स्वामित्व है। सालाना शुल्क लिया जाता है।

इसकी तुलना में, जब शेयर खरीदे जाते हैं तो एक फ्रंट-एंड लोड शुल्क का भुगतान करता है और जब निवेशक शेयर बेचता है तो बैक-एंड लोड शुल्क का आकलन करता है; और नो-लोड फंड में कोई कमीशन शुल्क नहीं होता है, फीस की गणना केवल फंड के नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) में की जाती है।

क्लास सी शेयरों की मूल बातें

क्लास बी शेयरों की तुलना में कम व्यय अनुपात होता है । हालांकि, क्लास ए शेयरों की तुलना में उनके पास उच्च व्यय अनुपात है। व्यय अनुपात म्यूचुअल फंड चलाने की कुल वार्षिक प्रबंधन लागत है। नतीजतन, क्लास सी शेयर अपेक्षाकृत कम अवधि के निवेशकों के लिए एक अच्छा विकल्प हो सकता है, जो म्यूचुअल फंड को कुछ ही वर्षों के लिए रखने की योजना बना रहे हैं।

चल रहे शुल्क जो सी-शेयर स्तर के भार का गठन करते हैं, उन्हें आधिकारिक तौर पर 12b-1 शुल्क के रूप में जाना जाता है, जिसे 1940 के निवेश कंपनी अधिनियम के एक खंड से नामित किया गया है । कुल 12b-1 शुल्क सालाना 1% पर छाया हुआ है। इसमें 1% शुल्क, वितरण और विपणन खर्च 0.75% तक हो सकता है, जबकि सेवा शुल्क अधिकतम 0.25% हो सकता है। हालांकि विपणन के लिए निर्दिष्ट, 12b-1 शुल्क मुख्य रूप से एक फंड के शेयर बेचने वाले बिचौलियों को पुरस्कृत करने के लिए कार्य करता है। एक मायने में, यह एक लेन-देन के बजाय निवेशक द्वारा हर साल म्यूचुअल फंड को दिया जाने वाला कमीशन है।

अन्य म्यूचुअल फंड शेयर वर्ग 12b-1 शुल्क के साथ भी आते हैं, लेकिन अलग-अलग डिग्री पर। क्लास ए शेयरों से ली जाने वाली फीस आमतौर पर कम होती है, जो इस श्रेणी के उच्च अग्रिम कमीशन के लिए क्षतिपूर्ति करती है। सी-शेयर हमेशा अधिकतम 1% का भुगतान करते हैं और चूंकि 12बी-1 शुल्क म्यूचुअल फंड के समग्र व्यय अनुपात में आते हैं, इसलिए उनकी उपस्थिति वर्ग सी-शेयरधारक के लिए उस वार्षिक व्यय अनुपात को 2% से ऊपर धकेल सकती है।

ए-शेयरों के विपरीत, क्लास सी शेयरों में फ्रंट-एंड लोड नहीं होते हैं, लेकिन वे अक्सर छोटे बैक-एंड लोड ले जाते हैं, जिन्हें आधिकारिक तौर पर एक आकस्मिक आस्थगित बिक्री शुल्क (सीडीएससी) के रूप में जाना जाता है, जैसे कि क्लास बी शेयर ले जाते हैं। हालांकि, सी शेयरों के लिए ये भार बहुत कम हैं, आमतौर पर केवल 1% के आसपास, और निवेशक के एक वर्ष के लिए म्यूचुअल फंड रखने के बाद वे आमतौर पर गायब हो जाते हैं।

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क्लास सी के शेयरों में किसे निवेश करना चाहिए?

अल्पकालिक मोचन पर लगाए गए बैक-एंड लोड के कारण,. जो निवेशक एक वर्ष के भीतर धन निकालने की योजना बनाते हैं, वे सी-शेयरों से बचना चाह सकते हैं। दूसरी ओर, सी-शेयरों से जुड़े उच्च चल रहे खर्च उन्हें लंबी अवधि के निवेशकों के लिए कम-से-आदर्श विकल्प बनाते हैं।

अलग-अलग शुल्क के साथ निवेश के अंतिम मूल्यों में अंतर बहुत अधिक हो सकता है जब एक पर्याप्त अवधि के लिए आयोजित किया जाता है - जैसे, एक सेवानिवृत्ति निधि में। उदाहरण के लिए, एक ऐसे फंड में $50,000 का निवेश लें जो 6% लौटाता है और 2.25% की वार्षिक परिचालन शुल्क लेता है, जो कि 30 वर्षों के लिए आयोजित किया जाता है। निवेशक को मिलने वाली अंतिम राशि $145,093.83 के बराबर होगी। निवेश की गई समान राशि और समान वार्षिक रिटर्न वाला एक फंड, लेकिन 0.45% की वार्षिक परिचालन शुल्क के साथ, निवेशक को $ 250,832.55 के अंतिम मूल्य के साथ काफी अधिक पेशकश करेगा।

क्लास सी के शेयर उन निवेशकों के लिए सबसे अच्छा काम करेंगे जो फंड को सीमित, मध्यवर्ती अवधि के लिए रखने की योजना बना रहे हैं, बेहतर रूप से एक वर्ष से अधिक लेकिन तीन से कम। इस तरह, आप सीडीएससी से बचने के लिए काफी देर तक होल्ड करते हैं, लेकिन इतने लंबे समय तक नहीं कि उच्च व्यय अनुपात फंड के समग्र रिटर्न पर एक बड़ा असर डालेगा।

क्लास सी शेयरों का वास्तविक विश्व उदाहरण

कैलामोस ग्रोथ फंड क्लास ए और क्लास सी दोनों शेयरों वाले फंड का एक उदाहरण है। क्लास ए के शेयर 1.40% का व्यय अनुपात लेते हैं। इस राशि का 0.25% 12b-1 शुल्क है। उनके पास अधिकतम 4.75% फ्रंट-एंड लोड है जो निवेश की गई राशि के आधार पर घटता है। फंड के क्लास सी शेयरों में फ्रंट-एंड लोड नहीं होता है, लेकिन वे एक साल से कम समय के शेयरों पर अधिकतम 1% सीडीएससी रखते हैं। क्लास सी के शेयर भी अधिकतम 1% 12b-1 शुल्क लगाते हैं, जिससे फंड का समग्र व्यय अनुपात 2.15% हो जाता है।

हाइलाइट्स

• क्योंकि वार्षिक शुल्क समय के साथ निवेशक की लागत को कम कर सकता है, फंड का यह वर्ग उन लोगों के लिए सबसे उपयुक्त है जो 3 साल या उससे कम अवधि के लिए फंड शेयर रखना चाहते हैं।

• इसकी तुलना उन फ्रंट-लोड शेयरों से की जा सकती है जो खरीद के समय निवेशकों से शुल्क लेते हैं और बैक-एंड लोड जो बिक्री के समय चार्ज करते हैं।

• क्लास-सी म्यूचुअल फंड शेयर हर साल निर्धारित प्रतिशत के रूप में निर्धारित स्तर के बिक्री भार को चार्ज करते हैं।