C Sınıfı Paylaşım
C Sınıfı Hisse Nedir?
C Sınıfı hisseler, fon pazarlaması, dağıtımı ve servisi için sabit bir yüzdeyle belirlenen yıllık ücretleri içeren bir seviye yükü ile karakterize edilen bir yatırım fonu hissesi sınıfıdır. Bu ücretler, yatırımcının hangi fona sahip olacağına karar vermesine yardımcı olan firma veya kişi için bir komisyon tutarındadır. Ücretler yıllık olarak tahsil edilir.
Karşılaştırıldığında, bir ön uç yükü, hisseler satın alındığında ödenen ücretleri taşır ve bir arka uç yükü, yatırımcı hisse sattığında ücretleri değerlendirir; ve yüksüz fonlar hiçbir komisyon ücreti içermez, ücretler basitçe fonun net varlık değerine (NAV) göre hesaplanır.
C Sınıfı Hisselerin Temelleri
Diğer yatırım fonu hisse sınıflarıyla karşılaştırıldığında, C sınıfı hisseler genellikle B sınıfı hisselerden daha düşük gider oranlarına sahiptir. Ancak, A sınıfı hisselere göre daha yüksek gider oranlarına sahiptirler. Gider oranları, bir yatırım fonu çalıştırmanın genel yıllık yönetim maliyetleridir. Sonuç olarak, C Grubu hisse senetleri, yatırım fonunu sadece birkaç yıl tutmayı planlayan, nispeten kısa vadeli bir ufka sahip yatırımcılar için iyi bir seçenek olabilir.
C-hisse düzeyi yükünü oluşturan devam eden ücretler, resmi olarak 1940 Yatırım Şirketi Yasası'nın bir bölümünden adlandırılan 12b-1 ücretleri olarak bilinir. Toplam 12b-1 ücretleri yıllık %1 ile sınırlandırılmıştır. Bu %1'lik ücrette dağıtım ve pazarlama giderleri %0,75'e kadar çıkabilirken, hizmet ücretleri maksimum %0,25'e çıkabilir. Pazarlama için belirlenmiş olmasına rağmen, 12b-1 ücreti öncelikle bir fonun hisselerini satan aracıları ödüllendirmeye hizmet eder. Bir anlamda işlemsel değil, yatırımcının yatırım fonuna her yıl ödediği komisyondur.
Diğer yatırım fonu hisse sınıfları da 12b-1 ücretli ancak farklı derecelerde gelir. A sınıfı hisselere uygulanan ücretler genellikle daha düşüktür ve bu kategorinin ödediği yüksek peşin komisyonları telafi eder. C-hisseleri her zaman maksimum %1'i ödeme eğilimindedir ve 12b-1 ücretleri yatırım fonunun genel gider oranına dahil olduğundan, varlıkları C sınıfı hissedar için bu yıllık gider oranını %2'nin üzerine çıkarabilir.
A-hisselerinin aksine, C sınıfı hisselerin ön uç yükleri yoktur, ancak genellikle B sınıfı hisselerin taşıdığı gibi, resmi olarak şarta bağlı ertelenmiş satış ücreti (CDSC) olarak bilinen küçük arka uç yükleri taşırlar. Bununla birlikte, C hisseleri için bu yükler çok daha küçüktür, tipik olarak sadece %1 civarındadır ve genellikle yatırımcı yatırım fonunu bir yıl boyunca elinde tuttuktan sonra ortadan kalkar.
TTT
C Sınıfı Hisselere Kimler Yatırım Yapmalıdır?
Kısa vadeli itfalarda tahsil edilen arka uç yükü nedeniyle, bir yıl içinde fon çekmeyi planlayan yatırımcılar C-hisselerinden kaçınmak isteyebilir. Öte yandan, C-hisseleriyle ilişkili yüksek devam eden giderler, onları uzun vadeli yatırımcılar için ideal olmayan bir seçenek haline getiriyor.
Değişen ücretlere sahip yatırımların nihai değerlerindeki farklılıklar, önemli bir süre için tutulduğunda, örneğin bir emeklilik fonunda çok büyük olabilir. Örneğin, 30 yıl boyunca tutulan %6 getirisi olan ve yıllık %2,25 işletim ücreti alan bir fona 50.000$'lık bir yatırım yapın. Yatırımcının alacağı nihai miktar 145,093,83 ABD Dolarına eşit olacaktır. Aynı miktarda yatırılan ve aynı yıllık getiriye sahip, ancak yıllık işletme ücretleri %0,45 olan bir fon, yatırımcıya 250,832,55 $ nihai değeri ile önemli ölçüde daha fazlasını sunacaktır.
C Sınıfı hisseler, fonu sınırlı, ara bir dönem için, optimal olarak bir yıldan fazla, ancak üçten kısa bir süre için tutmayı planlayan yatırımcılar için en iyi sonucu verir. Bu şekilde, CDSC'den kaçınmak için yeterince uzun süre tutunursunuz, ancak yüksek gider oranının fonun genel getirisi üzerinde büyük bir etki yaratması o kadar uzun sürmez.
C Sınıfı Hisselerin Gerçek Dünya Örneği
Calamos Büyüme Fonu, hem A sınıfı hem de C sınıfı hisselere sahip bir fon örneğidir. A sınıfı hisseler %1,40'lık bir gider oranı talep etmektedir. Bu miktarın %0.25'i 12b-1 ücretidir. Yatırım yapılan miktara göre azalan maksimum %4,75 ön uç yüküne sahiptirler. Fonun C sınıfı hisse senetlerinin ön yükü yoktur, ancak bir yıldan az tutulan hisselerde maksimum %1 CDSC taşırlar. C sınıfı hisseler ayrıca maksimum %1 12b-1 ücretini empoze ederek fonun toplam gider oranını %2,15'e yükseltiyor.
Öne Çıkanlar
Yıllık ücret, zaman içinde yatırımcı maliyetini artırabileceğinden, bu fon sınıfı, fon hisselerini 3 yıl veya daha kısa sürelerle elinde tutmak isteyenler için en uygunudur.
Bu, yatırımcıları satın alma sırasında ücretlendiren önden yüklemeli paylar ve satış sırasında ücretlendirilen arka uç yüklerle karşılaştırılabilir.
C sınıfı yatırım fonu hisseleri, her yıl değerlendirilen sabit yüzde olarak belirlenmiş bir seviye satış yükü talep eder.
