Anteil der Klasse C
Was ist ein Anteil der Klasse C?
Anteile der Klasse C sind eine Klasse von Investmentfondsanteilen, die durch eine stufenweise Belastung gekennzeichnet ist, die jährliche Gebühren für das Marketing, den Vertrieb und die Betreuung des Fonds umfasst, die auf einen festen Prozentsatz festgelegt sind. Diese Gebühren belaufen sich auf eine Provision für die Firma oder Einzelperson, die dem Anleger bei der Entscheidung hilft, welchen Fonds er besitzen möchte. Die Gebühren werden jährlich erhoben.
Im Vergleich dazu trägt ein Ausgabeaufschlag Gebühren, die gezahlt werden, wenn die Anteile gekauft werden, und ein Ausgabeaufschlag berechnet Gebühren, wenn der Anleger Anteile verkauft; und No-Load-Fonds enthalten überhaupt keine Provisionsgebühren, da die Gebühren einfach in den Nettoinventarwert (NAV) des Fonds eingerechnet werden.
Die Grundlagen der Anteile der Klasse C
Im Vergleich zu anderen Investmentfonds-Anteilklassen haben Klasse-C-Anteile oft niedrigere Kostenquoten als Klasse-B-Anteile. Sie haben jedoch höhere Kostenquoten als Klasse-A-Aktien. Kostenquoten sind die gesamten jährlichen Verwaltungskosten für die Führung eines Investmentfonds. Daher können Anteile der Klasse C eine gute Option für Anleger mit einem relativ kurzfristigen Anlagehorizont sein, die beabsichtigen, den Investmentfonds nur wenige Jahre zu halten.
Die laufenden Gebühren, die die Belastung auf C-Aktienebene darstellen, sind offiziell als 12b-1-Gebühren bekannt, benannt nach einem Abschnitt des Investment Company Act von 1940. Die gesamten 12b-1-Gebühren sind auf 1 % jährlich begrenzt. Bei dieser Gebühr von 1 % können die Vertriebs- und Marketingkosten bis zu 0,75 % betragen, während die Servicegebühren bei maximal 0,25 % liegen. Obwohl für den Vertrieb bestimmt, dient die 12b-1-Gebühr in erster Linie dazu, Vermittler zu belohnen, die die Anteile eines Fonds verkaufen. In gewissem Sinne handelt es sich um eine Provision, die der Anleger jedes Jahr an den Investmentfonds zahlt, anstatt um eine Transaktionsgebühr.
Andere Anteilsklassen von Investmentfonds fallen ebenfalls mit 12b-1-Gebühren an, jedoch in unterschiedlichem Maße. Die für Anteile der Klasse A erhobenen Gebühren sind in der Regel niedriger und kompensieren die hohen Vorauszahlungen, die diese Kategorie zahlt. C-Anteile neigen immer dazu, das Maximum von 1 % zu zahlen, und da 12b-1-Gebühren in die Gesamtkostenquote des Investmentfonds einfließen, kann ihre Anwesenheit diese jährliche Kostenquote für die Anteilseigner der Klasse C auf über 2 % drücken.
Im Gegensatz zu A-Aktien haben Klasse-C-Aktien keine Ausgabeaufschläge, aber sie tragen oft kleine Ausgabeaufschläge, die offiziell als bedingt aufgeschobene Verkaufsgebühr (CDSC) bekannt sind, genau wie Klasse-B-Aktien. Diese Lasten für C-Aktien sind jedoch viel geringer, typischerweise nur etwa 1 %, und sie verschwinden normalerweise, sobald der Anleger den Investmentfonds ein Jahr lang gehalten hat.
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Wer sollte in Anteile der Klasse C investieren?
Aufgrund der bei kurzfristigen Rücknahmen erhobenen Rücknahmegebühr sollten Anleger, die innerhalb eines Jahres Gelder abheben möchten, möglicherweise C-Aktien meiden. Andererseits machen die mit C-Aktien verbundenen höheren laufenden Kosten sie zu einer weniger als idealen Option für langfristige Anleger.
Die Unterschiede im Endwert von Anlagen mit unterschiedlichen Gebühren können immens sein, wenn sie über einen längeren Zeitraum gehalten werden – beispielsweise in einem Pensionsfonds. Nehmen Sie zum Beispiel eine Investition von 50.000 USD in einen Fonds, der 6 % zurückgibt und jährliche Betriebsgebühren von 2,25 % erhebt, der 30 Jahre lang gehalten wird. Der endgültige Betrag, den der Anleger erhält, beträgt 145.093,83 $. Ein Fonds mit dem gleichen investierten Betrag und den gleichen jährlichen Renditen, aber mit jährlichen Betriebsgebühren von 0,45 %, bietet dem Anleger mit einem Endwert von 250.832,55 $ deutlich mehr.
Anteile der Klasse C eignen sich am besten für Anleger, die beabsichtigen, den Fonds für einen begrenzten Zwischenzeitraum zu halten, optimalerweise länger als ein Jahr, aber weniger als drei Jahre. Auf diese Weise halten Sie lange genug durch, um die CDSC zu vermeiden, aber nicht so lange, dass die hohe Kostenquote die Gesamtrendite des Fonds stark belastet.
Reales Beispiel für Anteile der Klasse C
Der Calamos Growth Fund ist ein Beispiel für einen Fonds mit Anteilen der Klasse A und der Klasse C. Die Anteile der Klasse A erheben eine Kostenquote von 1,40 %. Von diesem Betrag sind 0,25 % eine 12b-1-Gebühr. Sie haben einen Ausgabeaufschlag von maximal 4,75 %, der je nach investiertem Betrag abnimmt. Die Anteile der Klasse C des Fonds haben keinen Ausgabeaufschlag, tragen jedoch maximal 1 % CDSC auf Anteile, die weniger als ein Jahr gehalten werden. Die Anteile der Klasse C erheben außerdem die maximale Gebühr von 1 % 12b-1, was die Gesamtkostenquote des Fonds auf 2,15 % erhöht.
Höhepunkte
Da die Jahresgebühr die Anlegerkosten im Laufe der Zeit erhöhen kann, eignet sich diese Fondsklasse am besten für diejenigen, die Fondsanteile für einen Zeitraum von 3 Jahren oder weniger halten möchten.
Dies steht im Gegensatz zu Front-Load-Anteilen, die den Anlegern zum Zeitpunkt des Kaufs in Rechnung gestellt werden, und Back-End-Loads, die zum Zeitpunkt des Verkaufs erhoben werden.
Investmentfondsanteile der Klasse C erheben eine Verkaufsgebühr, die als fester Prozentsatz festgelegt wird, der jedes Jahr festgesetzt wird.
