Klasse C andel

Hva er en klasse C-andel?

Klasse C-andeler er en klasse av aksjefondsandeler preget av en nivåbelastning som inkluderer årlige gebyrer for fondsmarkedsføring, distribusjon og service, satt til en fast prosentandel. Disse gebyrene utgjør en provisjon for firmaet eller individet som hjelper investoren med å bestemme hvilket fond han skal eie. Gebyrene belastes årlig.

Til sammenligning medfører en front-end-belastning gebyrer som betales når aksjene kjøpes, og en back-end-belastning vurderer gebyrer når investor selger aksjer; og ubelastede midler inneholder ingen provisjonskostnader i det hele tatt, med gebyrene bare beregnet inn i fondets netto aktivaverdi (NAV).

Grunnleggende om klasse C-andeler

Sammenlignet med andre fondsandelsklasser har klasse C-aksjer ofte lavere kostnadsforhold enn klasse B-aksjer. De har imidlertid høyere kostnadsforhold enn klasse A-aksjer. Utgiftsforhold er de samlede årlige forvaltningskostnadene ved å drive et aksjefond. Som et resultat kan klasse C-aksjer være et godt alternativ for investorer med en relativt kortsiktig horisont, som planlegger å beholde aksjefondet i bare noen få år.

De løpende gebyrene som utgjør belastningen på C-aksjenivå er offisielt kjent som 12b-1-gebyrer, oppkalt fra en del av investeringsselskapsloven av 1940. Totale 12b-1-avgifter er begrenset til 1 % årlig. I denne 1 % avgiften kan distribusjons- og markedsføringskostnadene være opptil 0,75 %, mens serviceavgiftene maksimalt er 0,25 %. Selv om den er utpekt for markedsføring, tjener 12b-1-gebyret først og fremst til å belønne mellommenn som selger et fonds andeler. På en måte er det en provisjon som investoren betaler til aksjefondet hvert år, i stedet for en transaksjonsbasert.

Andre aksjefondandelsklasser kommer også med 12b-1-avgifter, men i ulik grad. Disse gebyrene som belastes klasse A-andeler er vanligvis lavere, og kompenserer for de høye forhåndsprovisionene denne kategorien betaler. C-aksjer har en tendens til å alltid betale maksimalt 1 %, og siden 12b-1-avgifter inngår i aksjefondets samlede utgiftsforhold, kan deres tilstedeværelse presse det årlige utgiftsforholdet over 2 % for klasse C-aksjonæren.

I motsetning til A-aksjer har ikke klasse C-aksjer frontlast, men de har ofte små back-end-laster, offisielt kjent som en betinget utsatt salgsavgift (CDSC), akkurat som klasse B-aksjer bærer. Imidlertid er disse belastningene for C-aksjer mye mindre, vanligvis bare rundt 1 %, og de forsvinner vanligvis når investoren har holdt aksjefondet i et år.

TTT

Hvem bør investere i klasse C-andeler?

På grunn av back-end-belastningen på kortsiktige innløsninger,. kan investorer som planlegger å ta ut midler innen et år, ønske å unngå C-aksjer. På den annen side gjør de høyere løpende utgiftene knyttet til C-aksjer dem til et mindre enn ideelt alternativ for langsiktige investorer.

Forskjellene i endelige verdier av investeringer med varierende avgifter kan være enorme når de holdes i en betydelig periode - for eksempel i et pensjonsfond. Ta for eksempel en investering på $50 000 i et fond som gir en avkastning på 6 % og belaster årlige driftsgebyrer på 2,25 %, som holdes i 30 år. Det endelige beløpet investoren vil motta vil tilsvare $145 093,83. Et fond med samme beløp investert og samme årlige avkastning, men med årlige driftsgebyrer på 0,45 %, vil tilby investoren betydelig mer, med en sluttverdi på $250 832,55.

Klasse C-andeler vil fungere best for investorer som planlegger å beholde fondet i en begrenset mellomperiode, optimalt mer enn ett år, men mindre enn tre. På den måten holder du på lenge nok til å unngå CDSC, men ikke så lenge at det høye utgiftsforholdet vil ta store konsekvenser for fondets samlede avkastning.

Eksempler fra den virkelige verden på klasse C-andeler

Calamos Growth Fund er et eksempel på et fond med både klasse A- og klasse C-andeler. Klasse A-aksjene har en kostnadsandel på 1,40 %. Av dette beløpet er 0,25 % et gebyr på 12b-1. De har maksimalt 4,75 % front-end belastning som reduseres basert på beløpet som er investert. Fondets klasse C-aksjer har ikke en front-end-belastning, men de har maksimalt 1 % CDSC på aksjer som holdes mindre enn ett år. Klasse C-aksjene pålegger også maksimalt 1 % 12b-1-gebyr, noe som presser fondets totale utgiftsforhold til 2,15 %.

Høydepunkter

• Fordi årsavgiften kan øke investorkostnadene over tid, er denne fondklassen best egnet for de som ønsker å holde fondsandeler i perioder på 3 år eller mindre.

– Dette kan kontrasteres med front-load-aksjer som belaster investorer ved kjøpstidspunktet og back-end-laster som belaster ved salgstidspunkt.

• Klasse-C verdipapirfondsandeler belaster en nivå salgsbelastning satt som fast prosentandel vurdert hvert år.