1940 का निवेश कंपनी अधिनियम

1940 का निवेश कंपनी अधिनियम क्या है?

1940 का निवेश कंपनी अधिनियम कांग्रेस का एक अधिनियम है जो निवेश कंपनियों के संगठन और उनके द्वारा संलग्न गतिविधियों को नियंत्रित करता है और निवेश कंपनी उद्योग के लिए मानक निर्धारित करता है।

इस अधिनियम को राष्ट्रपति फ्रैंकलिन डी. रूजवेल्ट द्वारा निवेश सलाहकार अधिनियम 1940 के साथ कानून में हस्ताक्षरित किया गया था, दोनों ने निवेश ट्रस्टों और निवेश सलाहकारों को विनियमित करने के लिए प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) की शक्ति प्रदान की थी। अधिनियमों का उद्देश्य निवेशकों की रक्षा करना था।

1940 का निवेश कंपनी अधिनियम कैसे काम करता है

1940 के निवेश कंपनी अधिनियम में कानून प्रतिभूति और विनिमय आयोग (SEC) द्वारा लागू और विनियमित किया जाता है। यह कानून निवेश कंपनियों की जिम्मेदारियों और आवश्यकताओं को परिभाषित करता है और किसी भी सार्वजनिक रूप से कारोबार किए गए निवेश उत्पाद प्रसाद, जैसे ओपन-एंड म्यूचुअल फंड, क्लोज-एंड म्यूचुअल फंड और यूनिट निवेश ट्रस्ट की आवश्यकताओं को परिभाषित करता है। अधिनियम मुख्य रूप से सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाले खुदरा निवेश उत्पादों को लक्षित करता है।

1940 के निवेश कंपनी अधिनियम को समझना

1929 के स्टॉक मार्केट क्रैश के बाद एक अधिक स्थिर वित्तीय बाजार नियामक ढांचे को स्थापित करने और एकीकृत करने के लिए 1940 का निवेश कंपनी अधिनियम पारित किया गया था । यह निवेश कंपनियों और उनके निवेश उत्पाद प्रसाद को नियंत्रित करने वाला प्राथमिक कानून है। 1933 का प्रतिभूति अधिनियम भी दुर्घटना के जवाब में पारित किया गया था, लेकिन इसने निवेशकों के लिए अधिक पारदर्शिता पर ध्यान केंद्रित किया; 1940 का निवेश कंपनी अधिनियम मुख्य रूप से खुदरा निवेश उत्पादों के लिए नियामक ढांचे पर केंद्रित है।

अधिनियम उन नियमों और विनियमों का विवरण देता है जिनका अमेरिकी निवेश कंपनियों को निवेश उत्पाद प्रतिभूतियों की पेशकश और रखरखाव करते समय पालन करना चाहिए। अधिनियम के प्रावधान फाइलिंग, सेवा शुल्क, वित्तीय प्रकटीकरण और निवेश कंपनियों के प्रत्ययी कर्तव्यों के लिए आवश्यकताओं को संबोधित करते हैं।

यह अधिनियम कुछ संबद्ध व्यक्तियों और हामीदारों के लेनदेन के लिए विनियम भी प्रदान करता है ; लेखांकन के तरीके; रिकॉर्ड रखने की आवश्यकताएं; ऑडिटिंग आवश्यकताएं; प्रतिभूतियों को कैसे वितरित, भुनाया और पुनर्खरीद किया जा सकता है; निवेश नीतियों में परिवर्तन; और धोखाधड़ी या प्रत्ययी कर्तव्य के उल्लंघन की स्थिति में कार्रवाई।

1940 के निवेश कंपनी अधिनियम ने व्यक्तियों की सेवानिवृत्ति बचत की बहुत रक्षा की है, क्योंकि म्यूचुअल फंड सेवानिवृत्ति योजनाओं का एक बड़ा घटक है, जैसे कि 401 (के) एस, और वार्षिकियां।

इसके अलावा, यह विभिन्न प्रकार की वर्गीकृत निवेश कंपनियों के लिए विशिष्ट दिशानिर्देश निर्धारित करता है और इसमें यूनिट निवेश ट्रस्ट, ओपन-एंड म्यूचुअल फंड, क्लोज-एंड म्यूचुअल फंड आदि सहित कंपनियों के ऑपरेटिंग उत्पादों के नियमों को नियंत्रित करने वाले प्रावधान शामिल हैं।

एक निवेश कंपनी को परिभाषित करना

अधिनियम यह भी परिभाषित करता है कि "निवेश कंपनी" के रूप में क्या योग्यता है। उत्पाद दायित्वों और अधिनियम की आवश्यकताओं से बचने की मांग करने वाली कंपनियां छूट के लिए पात्र हो सकती हैं। उदाहरण के लिए, हेज फंड कभी-कभी "निवेश कंपनी" की अधिनियम की परिभाषा के अंतर्गत आते हैं, लेकिन धारा 3 (सी) (1) या 3 (सी) 7 के तहत छूट का अनुरोध करके अधिनियम की आवश्यकताओं से बचने में सक्षम हो सकते हैं।

1940 के निवेश कंपनी अधिनियम के अनुसार, निवेश कंपनियों को सार्वजनिक बाजार में अपनी प्रतिभूतियों की पेशकश करने से पहले एसईसी के साथ पंजीकरण करना होगा। अधिनियम इस पंजीकरण प्रक्रिया के दौरान एक निवेश कंपनी द्वारा उठाए जाने वाले कदमों का भी उल्लेख करता है।

कंपनियां उत्पाद के प्रकार या उत्पादों की श्रेणी के आधार पर विभिन्न वर्गीकरणों के लिए पंजीकरण करती हैं जिन्हें वे प्रबंधित करना चाहते हैं और निवेश करने वाली जनता को जारी करना चाहते हैं। अमेरिका में, तीन प्रकार की निवेश कंपनियां हैं (संघीय प्रतिभूति कानूनों के अनुसार वर्गीकृत): म्यूचुअल फंड/ओपन-एंड मैनेजमेंट निवेश कंपनियां; यूनिट निवेश ट्रस्ट (यूआईटी); और क्लोज-एंड फंड / क्लोज-एंड मैनेजमेंट निवेश कंपनियां। निवेश कंपनियों के लिए आवश्यकताएं उनके वर्गीकरण और उनके उत्पाद प्रसाद पर आधारित होती हैं।

डोड-फ्रैंक अधिनियम और आंशिक निरसन

महान मंदी के बाद , राष्ट्रपति ओबामा ने 2010 में डोड-फ्रैंक वॉल स्ट्रीट रिफॉर्म एंड कोन्स्यूमर प्रोटेक्शन एक्ट पर हस्ताक्षर किए । यह कानून का एक बहुत बड़ा टुकड़ा है जिसके परिणामस्वरूप अधिनियम के विभिन्न पहलुओं की देखरेख के लिए नई सरकारी एजेंसियों का निर्माण हुआ, और इसलिए , अमेरिका में संपूर्ण वित्तीय प्रणाली अधिनियम ने "उपभोक्ता संरक्षण, व्यापारिक प्रतिबंध, क्रेडिट रेटिंग, वित्तीय उत्पाद, कॉर्पोरेट प्रशासन और पारदर्शिता" सहित कई क्षेत्रों को प्रभावित किया।

डोड-फ्रैंक ने 1940 के निवेश सलाहकार अधिनियम को 1940 के निवेश कंपनी अधिनियम की तुलना में अधिक प्रभावित किया, हालांकि, हेज फंड डोड-फ्रैंक द्वारा प्रभावित हुए हैं।

निवेश कंपनी अधिनियम के तहत, हेज फंड को पंजीकरण करने की आवश्यकता नहीं थी। इसने हेज फंड को अपनी व्यापारिक गतिविधियों में एक महत्वपूर्ण मात्रा में कार्टे ब्लैंच दिया। डोड-फ्रैंक ने एसईसी के साथ पंजीकरण करने और उनके आकार के आधार पर कुछ प्रकटीकरण आवश्यकताओं का पालन करने के लिए हेज फंड और निजी इक्विटी फंड के लिए नए नियम स्थापित किए।

1940 का निवेश कंपनी अधिनियम अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

1940 का निवेश कंपनी अधिनियम क्यों पारित किया गया था?

1940 का निवेश कंपनी अधिनियम 1929 के स्टॉक मार्केट क्रैश और ग्रेट डिप्रेशन के बाद स्थापित किया गया था, जो निवेशकों की सुरक्षा और यूएस में वित्तीय बाजारों में अधिक स्थिरता लाने के लिए किया गया था।

1940 के अधिनियम के तहत एक निवेश कंपनी का गठन क्या है?

अधिनियम एक निवेश कंपनी को "एक जारीकर्ता के रूप में परिभाषित करता है जो प्रतिभूतियों में निवेश, पुनर्निवेश, स्वामित्व, धारण या व्यापार के व्यवसाय में संलग्न या संलग्न होने का प्रस्ताव करता है, और 40% से अधिक मूल्य वाली 'निवेश प्रतिभूतियों' का मालिक है या अधिग्रहण करने का प्रस्ताव करता है। एक समेकित आधार पर इसकी कुल संपत्ति (सरकारी प्रतिभूतियों और नकद मदों को छोड़कर) के मूल्य का।"

कौन सी कंपनियां छूट के लिए योग्य हैं?

ऐसी कई कंपनियां हैं जो इस आधार पर छूट के लिए अर्हता प्राप्त कर सकती हैं कि वे कैसे संरचित हैं, उनकी गतिविधियां, साथ ही साथ उनका आकार भी। इसमें वे कंपनियां शामिल हैं जो केवल अर्थव्यवस्था के बारे में सलाह देती हैं लेकिन प्रतिभूतियों पर नहीं, कुछ सहायक कंपनियों और 100 से कम निवेशकों वाली कंपनियों के बारे में।

1940 के निवेश कंपनी अधिनियम ने वित्तीय विनियमन को कैसे प्रभावित किया?

अधिनियम ने कई निवेश कंपनियों के पंजीकरण और आवश्यकताओं को प्रभावित किया और वित्तीय विनियमन को सख्त बना दिया, जिससे एसईसी को वित्तीय बाजारों की देखरेख करने की अधिक शक्ति मिल गई। इसने ऐसे नियम बनाए जो निवेशकों की रक्षा करते थे और निवेश कंपनियों को कुछ जानकारी का खुलासा करने की आवश्यकता होती थी। अधिनियम के तहत वित्तीय विनियमन अधिक मजबूत हो गया।

तल - रेखा

कई व्यक्तियों और परिवारों के पास अपना सब कुछ खो देने के बाद ग्रेट डिप्रेशन के बाद एफडीआर द्वारा 1940 का निवेश कंपनी अधिनियम पारित किया गया था। अधिनियम का उद्देश्य एसईसी को निवेश कंपनियों की निगरानी करने की शक्ति प्रदान करना और यह सुनिश्चित करना था कि वे कानून के अनुसार और अपने निवेशकों के सर्वोत्तम हित में कार्य कर रहे हैं। इस अधिनियम का उद्देश्य निवेशकों की हर कीमत पर रक्षा करना था। जैसे-जैसे वित्तीय बाजार दशकों में विकसित हुए हैं, वैसे ही निवेश कंपनी अधिनियम भी है, हालांकि इसके मूल में इसका उद्देश्य वही रहता है।

हाइलाइट्स

• 1940 का निवेश कंपनी अधिनियम कांग्रेस का एक अधिनियम है जो निवेश कंपनियों के गठन और उनकी गतिविधियों को नियंत्रित करता है।

• जैसे-जैसे वित्तीय बाजार विकसित हुए हैं और अधिक जटिल होते गए हैं, अधिनियम दशकों में कई बदलावों से गुजरा है।

• अधिनियम को एफडीआर द्वारा कानून में हस्ताक्षरित किया गया था जो 1929 के स्टॉक मार्केट क्रैश और उसके बाद आई महामंदी के बाद निवेशकों की रक्षा करना चाहता था।

• 1940 के निवेश कंपनी अधिनियम में कानून प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) द्वारा लागू और विनियमित किया जाता है।

• उत्पाद दायित्वों और अधिनियम की आवश्यकताओं से बचने की मांग करने वाली कंपनियां छूट के लिए पात्र हो सकती हैं।