Perkongsian Kelas C

Apakah Itu Perkongsian Kelas C?

Saham Kelas C ialah kelas saham dana bersama yang dicirikan oleh beban tahap yang merangkumi caj tahunan untuk pemasaran, pengedaran dan perkhidmatan dana, ditetapkan pada peratusan tetap. Yuran ini berjumlah komisen untuk firma atau individu yang membantu pelabur memutuskan dana mana untuk dimiliki. Yuran dikenakan setiap tahun.

Sebagai perbandingan, beban bahagian hadapan membawa caj yang dibayar apabila saham dibeli dan beban bahagian belakang menilai caj apabila pelabur menjual saham; dan dana tanpa beban tidak mengandungi caj komisen sama sekali, dengan bayaran hanya dikira ke dalam nilai aset bersih (NAB) dana.

Asas Saham Kelas C

Berbanding dengan kelas saham dana bersama yang lain, saham kelas C selalunya mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih rendah daripada saham kelas B. Walau bagaimanapun, mereka mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih tinggi daripada saham kelas A. Nisbah perbelanjaan ialah kos pengurusan tahunan keseluruhan untuk menjalankan dana bersama. Akibatnya, saham Kelas C mungkin merupakan pilihan yang baik untuk pelabur yang mempunyai ufuk jangka pendek, yang merancang untuk mengekalkan dana bersama untuk beberapa tahun sahaja.

Caj berterusan yang membentuk beban peringkat C-share secara rasmi dikenali sebagai yuran 12b-1, dinamakan daripada seksyen Akta Syarikat Pelaburan 1940. Jumlah yuran 12b-1 dihadkan pada 1% setiap tahun. Dalam yuran 1% ini, perbelanjaan pengedaran dan pemasaran boleh sehingga 0.75%, manakala yuran perkhidmatan maksimum pada 0.25%. Walaupun ditetapkan untuk pemasaran, yuran 12b-1 terutamanya berfungsi untuk memberi ganjaran kepada pengantara yang menjual saham dana. Dari satu segi, ia adalah komisen yang dibayar oleh pelabur kepada dana bersama setiap tahun, bukannya komisen transaksi.

Kelas saham dana bersama lain datang dengan yuran 12b-1 juga tetapi pada tahap yang berbeza. Yuran yang dikenakan kepada saham kelas A biasanya lebih rendah, mengimbangi komisen pendahuluan yang tinggi yang dibayar oleh kategori ini. Saham-C cenderung untuk membayar maksimum 1% dan, memandangkan yuran 12b-1 masuk ke dalam nisbah perbelanjaan keseluruhan dana bersama, kehadirannya boleh mendorong nisbah perbelanjaan tahunan melebihi 2% untuk pemegang saham kelas C.

Tidak seperti saham A, saham kelas C tidak mempunyai beban bahagian hadapan, tetapi ia sering membawa muatan bahagian belakang yang kecil, secara rasmi dikenali sebagai caj jualan tertunda kontinjen (CDSC), sama seperti yang dibawa oleh saham kelas B. Walau bagaimanapun, beban untuk saham C ini jauh lebih kecil, biasanya hanya sekitar 1%, dan ia biasanya hilang sebaik sahaja pelabur memegang dana bersama selama setahun.

TTT

Siapa Perlu Melabur dalam Saham Kelas C?

Disebabkan beban belakang yang dikenakan pada penebusan jangka pendek,. pelabur yang merancang untuk mengeluarkan dana dalam tempoh setahun mungkin mahu mengelakkan saham C. Sebaliknya, perbelanjaan berterusan yang lebih tinggi yang dikaitkan dengan saham-C menjadikannya pilihan yang kurang ideal untuk pelabur jangka panjang.

Perbezaan dalam nilai akhir pelaburan dengan yuran yang berbeza-beza boleh menjadi sangat besar apabila dipegang untuk tempoh yang besar—katakan, dalam dana persaraan. Sebagai contoh, ambil pelaburan $50,000 dalam dana yang mengembalikan 6% dan mengenakan yuran operasi tahunan sebanyak 2.25%, yang dipegang selama 30 tahun. Jumlah akhir yang akan diterima pelabur adalah sama dengan $145,093.83. Dana dengan jumlah yang sama dilaburkan dan pulangan tahunan yang sama, tetapi dengan yuran operasi tahunan sebanyak 0.45% akan menawarkan pelabur dengan lebih ketara, dengan nilai akhir $250,832.55.

Saham Kelas C akan berfungsi paling baik untuk pelabur yang merancang untuk menyimpan dana untuk tempoh pertengahan yang terhad, secara optimum lebih daripada satu tahun tetapi kurang daripada tiga. Dengan cara itu, anda bertahan cukup lama untuk mengelakkan CDSC, tetapi tidak begitu lama sehingga nisbah perbelanjaan yang tinggi akan mengambil tol besar pada pulangan keseluruhan dana.

Contoh Saham Kelas C Dunia Sebenar

Dana Pertumbuhan Calamos ialah contoh dana dengan kedua-dua saham kelas A dan kelas C. Saham kelas A mengenakan nisbah perbelanjaan sebanyak 1.40%. Daripada jumlah ini, 0.25% adalah yuran 12b-1. Mereka mempunyai maksimum 4.75% beban hadapan yang berkurangan berdasarkan jumlah yang dilaburkan. Saham kelas C dana tidak mempunyai beban hadapan, tetapi ia membawa maksimum 1% CDSC pada saham yang dipegang kurang daripada satu tahun. Saham kelas C juga mengenakan yuran maksimum 1% 12b-1, mendorong nisbah perbelanjaan keseluruhan dana kepada 2.15%.

Sorotan

Oleh kerana yuran tahunan boleh mengkompaun kos pelabur dari semasa ke semasa, kelas dana ini paling sesuai untuk mereka yang ingin memegang saham dana untuk tempoh 3 tahun atau kurang.
Ini boleh dibezakan dengan saham beban hadapan yang mengenakan bayaran kepada pelabur pada masa pembelian dan beban belakang yang mengenakan bayaran pada masa jualan.
Saham dana bersama Kelas-C mengenakan beban jualan tahap yang ditetapkan sebagai peratusan tetap yang dinilai setiap tahun.