Acción Clase C
¿Qué es una acción de clase C?
Las acciones de clase C son una clase de acciones de fondos mutuos que se caracterizan por una carga nivelada que incluye cargos anuales por comercialización, distribución y servicio de fondos, establecidos en un porcentaje fijo. Estas tarifas equivalen a una comisión para la empresa o el individuo que ayuda al inversor a decidir qué fondo poseer. Las tasas se cobran anualmente.
En comparación, un cargo inicial conlleva cargos pagados cuando se compran las acciones y un cargo final evalúa los cargos cuando el inversionista vende acciones; y los fondos sin cargo no contienen ningún cargo por comisión, y los cargos simplemente se calculan en el valor liquidativo (NAV) del fondo.
Los fundamentos de las acciones de clase C
En comparación con otras clases de acciones de fondos mutuos, las acciones de clase C a menudo tienen Ãndices de gastos más bajos que las acciones de clase B. Sin embargo, tienen Ãndices de gastos más altos que las acciones de clase A. Los Ãndices de gastos son los costos de administración anuales generales de administrar un fondo mutuo. Como resultado, las acciones Clase C pueden ser una buena opción para los inversionistas con un horizonte a corto plazo, que planean mantener el fondo mutuo solo por unos pocos años.
Los cargos continuos que constituyen la carga del nivel de acciones C se conocen oficialmente como tarifas 12b-1, nombradas a partir de una sección de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940. Las tarifas totales 12b-1 tienen un tope del 1% anual. En esta tarifa del 1%, los gastos de distribución y marketing pueden ser de hasta el 0,75%, mientras que las tarifas de servicio alcanzan un máximo del 0,25%. Aunque está diseñado para marketing, la tarifa 12b-1 sirve principalmente para recompensar a los intermediarios que venden las acciones de un fondo. En cierto sentido, es una comisión pagada por el inversionista al fondo mutuo cada año, en lugar de una transaccional.
Otras clases de acciones de fondos mutuos también vienen con tarifas 12b-1, pero en diferentes grados. Las tarifas que se cobran a las acciones de clase A generalmente son más bajas, lo que compensa las altas comisiones iniciales que paga esta categorÃa. Las acciones C tienden siempre a pagar el máximo del 1% y, dado que las tarifas 12b-1 figuran en el Ãndice de gastos generales del fondo mutuo, su presencia puede impulsar ese Ãndice de gastos anual por encima del 2% para el accionista de clase C.
A diferencia de las acciones A, las acciones de clase C no tienen cargas iniciales, pero a menudo tienen pequeñas cargas finales, conocidas oficialmente como cargos de venta diferidos contingentes (CDSC), al igual que las acciones de clase B. Sin embargo, estas cargas para las acciones C son mucho más pequeñas, generalmente solo alrededor del 1%, y generalmente desaparecen una vez que el inversionista ha mantenido el fondo mutuo durante un año.
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¿Quién deberÃa invertir en acciones de clase C?
rescates a corto plazo , los inversores que planean retirar fondos dentro de un año pueden querer evitar las acciones C. Por otro lado, los mayores gastos continuos asociados con las acciones C las convierten en una opción menos que ideal para los inversores a largo plazo.
Las diferencias en los valores finales de las inversiones con tarifas variables pueden ser inmensas cuando se mantienen durante un perÃodo considerable, por ejemplo, en un fondo de jubilación. Por ejemplo, tome una inversión de $ 50,000 en un fondo que rinde 6% y cobra tarifas operativas anuales de 2.25%, que se mantiene durante 30 años. El monto final que recibirá el inversionista será de $145,093.83. Un fondo con la misma cantidad invertida y los mismos rendimientos anuales, pero con comisiones operativas anuales del 0,45 % ofrecerá al inversor mucho más, con un valor final de 250.832,55 dólares.
Las acciones de clase C funcionarÃan mejor para los inversores que planean mantener el fondo durante un perÃodo intermedio limitado, de manera óptima más de un año pero menos de tres. De esa manera, aguantará el tiempo suficiente para evitar la CDSC, pero no tanto como para que el alto Ãndice de gastos afecte en gran medida el rendimiento general del fondo.
Ejemplo del mundo real de acciones de clase C
El Calamos Growth Fund es un ejemplo de un fondo con acciones tanto de clase A como de clase C. Las acciones clase A cobran un Ãndice de gastos del 1,40%. De esta cantidad, el 0,25% es una tarifa 12b-1. Tienen un máximo de 4,75% de front-end de carga que disminuye en función de la cantidad que se invierte. Las acciones de clase C del fondo no tienen una carga inicial, pero tienen un CDSC máximo del 1% en acciones mantenidas por menos de un año. Las acciones de clase C también imponen la tarifa máxima 12b-1 del 1 %, lo que eleva el Ãndice general de gastos del fondo al 2,15 %.
Reflejos
Debido a que la tarifa anual puede aumentar el costo del inversionista con el tiempo, esta clase de fondo es la más adecuada para aquellos que buscan mantener acciones del fondo por perÃodos de 3 años o menos.
Esto puede contrastarse con las acciones de carga inicial que cobran a los inversores en el momento de la compra y las cargas finales que cobran en el momento de la venta.
Las acciones de fondos mutuos Clase-C cobran una carga de ventas nivelada establecida como un porcentaje fijo evaluado cada año.
