त्वरित अनुपात

त्वरित (एसिड परीक्षण) अनुपात क्या है?

त्वरित अनुपात एक मीट्रिक है जो निवेशकों और विश्लेषकों को अपनी सबसे अधिक तरल संपत्ति (जैसे नकद और प्रतिभूतियों) के मूल्य की तुलना अपनी अल्पकालिक देनदारियों (जैसे कोई बिल या ऋण भुगतान जो निकट अवधि में देय हैं)।

1 या अधिक का अनुपात इंगित करता है कि किसी कंपनी के पास अपने अल्पकालिक ऋण दायित्वों को पूरा करने के लिए पर्याप्त तरल संपत्ति है। 1 से कम का अनुपात इंगित करता है कि एक कंपनी के पास अपनी अल्पकालिक देनदारियों को संभालने के लिए आवश्यक रूप से पर्याप्त तरलता नहीं है।

"एसिड टेस्ट" का क्या मतलब है?

त्वरित अनुपात को आमतौर पर "एसिड परीक्षण" अनुपात के रूप में भी जाना जाता है। यह मोनिकर एक त्वरित और सरल परीक्षण सोने के खनिक को संदर्भित करता है जिसका उपयोग यह निर्धारित करने के लिए किया जाता है कि धातु के नमूने असली सोना थे या नहीं। एक नमूने में एसिड मिलाया जाएगा; अगर नमूना घुलने लगा, तो वह सोना नहीं था। अगर यह एसिड तक खड़ा होता, तो यह संभव था।

बेशक, खनन की दुनिया में, सॉल्वेंसी का मतलब है घुलने की क्षमता, जो सोने के खनन में एक बुरी बात है क्योंकि एसिड में घुलने वाली धातु सोना नहीं होती है। वित्त में, हालांकि, विपरीत सच है। यहां, विलायक का अर्थ है "किसी के ऋण का भुगतान करने में सक्षम", इसलिए जब एसिड परीक्षण अनुपात की बात आती है, तो सॉल्वेंसी एक अच्छी बात है, और 1 या उससे अधिक के परिणाम सॉल्वेंसी का संकेत देते हैं।

त्वरित अनुपात की गणना कैसे की जाती है?

किसी कंपनी के त्वरित अनुपात की गणना करने के लिए, उसकी वर्तमान देनदारियों के मूल्य से उसकी सबसे अधिक तरल संपत्ति (यानी, जिन्हें तीन महीने के भीतर नकदी में परिवर्तित किया जा सकता है) के मूल्य को विभाजित करें (अर्थात, पैसा जिसे अगले वर्ष के भीतर भुगतान किया जाना चाहिए) )

नोट: "तरल संपत्ति" के रूप में योग्यता कंपनी और उद्योग द्वारा भिन्न हो सकती है। एक सामान्य नियम के रूप में, हालांकि, इनमें नकद, नकद समकक्ष, प्राप्य खाते और विपणन योग्य प्रतिभूतियां शामिल हैं। इन सभी को कंपनी की बैलेंस शीट पर सूचीबद्ध किया जाना चाहिए, जैसा कि इसकी वर्तमान देनदारियों (एक वर्ष के भीतर आने वाली) होनी चाहिए।

त्वरित अनुपात सूत्र

क्यूआर = लिक्विड एसेट्स / करंट लायबिलिटीज

त्वरित अनुपात उदाहरण: सेब (NASDAQ: AAPL)

निम्नलिखित आंकड़े 27 मार्च, 2021 तक के हैं, और Apple की बैलेंस शीट से आते हैं। संख्या लाखों डॉलर में हैं।

नकद और नकद समकक्ष: $38,466

खाते प्राप्य:$18,503

विपणन योग्य प्रतिभूतियां: $31,368

वर्तमान देनदारियां: $106,385

क्यूआर = लिक्विड एसेट्स / करंट लायबिलिटीज

क्यूआर = ($38,466 + $18,503 +$31,368) / $106,385

क्यूआर = $88,337 / $106,385

क्यूआर = 0.83

इस गणना के आधार पर, मार्च 2021 के अंत तक Apple का त्वरित अनुपात 0.83 था। यह संख्या अधिक हो सकती है यदि इसकी गणना में अधिक संपत्ति शामिल की जाती है (नीचे वर्तमान अनुपात के बारे में अनुभाग देखें)।

एक अच्छा त्वरित अनुपात क्या है?

1 या उससे अधिक का त्वरित अनुपात अल्पकालिक शोधन क्षमता, या किसी कंपनी की कुछ समय के लिए अपने वित्तीय दायित्वों को पूरा करने की क्षमता को इंगित करता है। कंपनी की क्यूआर जितनी अधिक होगी, वह उतनी ही बेहतर स्थिति में होगी - कम से कम वर्तमान तरलता के संदर्भ में।

कहा जा रहा है, बहुत अधिक एक त्वरित अनुपात (मान लें कि 2.5 से अधिक) यह संकेत दे सकता है कि एक व्यवसाय अल्पावधि में अत्यधिक तरल है क्योंकि यह अपने पैसे को कुशल तरीके से काम पर रखने, विस्तार करने, विकसित करने या अन्यथा पुनर्निवेश करके काम नहीं कर रहा है। इसके संचालन में।

चूंकि त्वरित अनुपात सभी संपत्तियों को ध्यान में नहीं रखता है, इसलिए 1 से थोड़ा नीचे का अनुपात (उदाहरण के लिए, 0.92) अलार्म का कारण नहीं है, क्योंकि कम-तरल संपत्ति बेची जा सकती है, या घटना में अतिरिक्त वित्तपोषण प्राप्त किया जा सकता है। एक कंपनी को आगामी देयता भुगतानों को कवर करने के लिए अधिक नकदी की आवश्यकता होती है।

उच्च त्वरित अनुपात का क्या अर्थ है?

एक उच्च त्वरित अनुपात (1 से अधिक कोई भी त्वरित अनुपात) का अर्थ है कि किसी कंपनी के पास अगले वर्ष या उसके बाद आने वाले किसी भी ऋण भुगतान को कवर करने के लिए बहुत सारे नकद और नकद समकक्ष हैं। एक उच्च त्वरित अनुपात (जैसे 3) का अर्थ है कि एक कंपनी अपनी सबसे अधिक तरल संपत्ति का उपयोग पूरी तरह से काम पर रखने, नए संयंत्रों या उपकरणों को प्राप्त करने, या नए उत्पादों या सेवाओं को विकसित करने और विकसित करने के लिए संचालन का विस्तार करने के लिए नहीं कर सकती है।

कम त्वरित अनुपात का क्या अर्थ है?

एक कम त्वरित अनुपात (1 से नीचे कुछ भी) यह संकेत दे सकता है कि एक कंपनी नकद और नकद समकक्षों पर कुछ कम है और आगामी देयता भुगतानों को पूरा करने के लिए कुछ परिसंपत्तियों को समाप्त करने या बांड या शेयर जारी करके अतिरिक्त वित्तपोषण प्राप्त करने की आवश्यकता हो सकती है। एक बेहद कम क्यूआर यह भी संकेत दे सकता है कि एक कंपनी दिवालिया होने की ओर अग्रसर है।

त्वरित अनुपात बनाम वर्तमान अनुपात: क्या अंतर है?

त्वरित और वर्तमान अनुपात दोनों तरलता अनुपात हैं। यही है, वे दोनों मेट्रिक्स हैं जो निवेशक अल्पावधि में अपने ऋणों का भुगतान करने की कंपनी की क्षमता का मूल्यांकन करने के लिए उपयोग कर सकते हैं। दोनों अनुपातों की गणना किसी कंपनी की कुछ संपत्तियों को उसकी सभी मौजूदा देनदारियों से विभाजित करके की जाती है, लेकिन वे कितने प्रकार की संपत्ति के मामले में भिन्न होते हैं।

वर्तमान अनुपात में इसकी गणना में त्वरित अनुपात की तुलना में अधिक परिसंपत्ति श्रेणियां शामिल हैं, इसलिए कंपनी का वर्तमान अनुपात हमेशा उसके त्वरित अनुपात से उच्च होना चाहिए।

जबकि त्वरित अनुपात के लिए अंश में केवल सबसे अधिक तरल संपत्ति (नकद, नकद समकक्ष, प्राप्य खाते, और विपणन योग्य प्रतिभूतियां) शामिल हैं, वर्तमान अनुपात के अंश में **सभी ** वर्तमान संपत्तियां (नकद, नकद समकक्ष, प्राप्य खाते) शामिल हैं। विपणन योग्य प्रतिभूतियां, सूची, और प्रीपेड व्यय)।

वर्तमान अनुपात उदाहरण: सेब (NASDAQ: AAPL)

ऊपर दिए गए उदाहरण पर लौटते हुए, आइए एक नज़र डालते हैं कि Apple का वर्तमान अनुपात (27 मार्च, 2021 तक) 0.83 के त्वरित अनुपात की तुलना में कैसा है। वर्तमान अनुपात की गणना करने के लिए, हम अंश में सभी मौजूदा परिसंपत्तियों को शामिल करेंगे - न कि केवल नकद और नकद समकक्ष, प्राप्य खाते और विपणन योग्य प्रतिभूतियां। नीचे दिए गए आंकड़े लाखों डॉलर में हैं।

वर्तमान संपत्तियां:$121,465

वर्तमान देनदारियां: $106,385

सीआर = तरल संपत्ति / वर्तमान देनदारियां

सीआर = $121,465 / $106,385

सीआर = 1.14

मार्च 2021 के अंत तक Apple का वर्तमान अनुपात इसके त्वरित अनुपात से अधिक था। Apple के वर्तमान अनुपात के अनुसार, उसके पास अगले वर्ष के लिए अपनी देनदारियों को कवर करने के लिए पर्याप्त से अधिक तरल संपत्ति थी। Apple के त्वरित अनुपात के अनुसार - अधिक रूढ़िवादी उपाय - इसके पास अपनी आगामी देनदारियों को कवर करने के लिए पर्याप्त तरलता नहीं थी।

प्रत्येक तरलता अनुपात में कौन सी संपत्तियां शामिल हैं?

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हाइलाइट्स

• अनुपात का परिणाम जितना अधिक होगा, कंपनी की तरलता और वित्तीय स्वास्थ्य उतना ही बेहतर होगा; अनुपात जितना कम होगा, उतनी ही अधिक संभावना है कि कंपनी कर्ज चुकाने के लिए संघर्ष करेगी।

• त्वरित अनुपात को वर्तमान अनुपात की तुलना में अधिक रूढ़िवादी उपाय माना जाता है, जिसमें वर्तमान देनदारियों के लिए कवरेज के रूप में सभी वर्तमान संपत्तियां शामिल हैं।

• त्वरित अनुपात किसी कंपनी की अपनी इन्वेंट्री को बेचने या अतिरिक्त वित्तपोषण प्राप्त करने की आवश्यकता के बिना अपनी वर्तमान देनदारियों का भुगतान करने की क्षमता को मापता है।

सामान्य प्रश्न

क्या होता है यदि त्वरित अनुपात इंगित करता है कि एक फर्म तरल नहीं है?

इस मामले में, स्वस्थ कंपनियों में भी एक तरलता संकट उत्पन्न हो सकता है - यदि ऐसी परिस्थितियाँ उत्पन्न होती हैं जो अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करना मुश्किल बनाती हैं जैसे कि उनके ऋण चुकाना और अपने कर्मचारियों या आपूर्तिकर्ताओं को भुगतान करना। हाल के इतिहास से दूरगामी चलनिधि संकट का एक उदाहरण 2007-08 का वैश्विक ऋण संकट है, जहां कई कंपनियों ने अपने तत्काल दायित्वों का भुगतान करने के लिए अल्पकालिक वित्तपोषण को सुरक्षित करने में खुद को असमर्थ पाया। यदि नया वित्तपोषण नहीं मिल सकता है, तो कंपनी को आग की बिक्री में संपत्ति को समाप्त करने या दिवालियापन संरक्षण की तलाश करने के लिए मजबूर किया जा सकता है।

किन संपत्तियों को सबसे "त्वरित" माना जाता है?

एक कंपनी के लिए उपलब्ध सबसे तेज या सबसे अधिक तरल संपत्ति नकद और नकद समकक्ष (जैसे मुद्रा बाजार निवेश) हैं, इसके बाद विपणन योग्य प्रतिभूतियां हैं जिन्हें फर्म के दलाल के माध्यम से एक पल की सूचना पर बाजार में बेचा जा सकता है। प्राप्य खातों को भी शामिल किया गया है, क्योंकि ये वे भुगतान हैं जो कंपनी को बेची गई वस्तुओं या प्रदान की गई सेवाओं से कम समय में बकाया हैं।

त्वरित और वर्तमान अनुपात कैसे भिन्न होते हैं?

त्वरित अनुपात केवल एक फर्म की बैलेंस शीट पर सबसे अधिक तरल संपत्ति को देखता है, और इसलिए एक चुटकी में जरूरत पड़ने पर उपलब्ध तरलता की सबसे तत्काल तस्वीर देता है, जिससे यह तरलता का सबसे रूढ़िवादी उपाय बन जाता है। वर्तमान अनुपात में कम तरल संपत्ति जैसे कि इन्वेंट्री और अन्य मौजूदा संपत्ति जैसे प्रीपेड खर्च शामिल हैं।

इसे "त्वरित" अनुपात क्यों कहा जाता है?

त्वरित अनुपात केवल सबसे अधिक तरल संपत्ति को देखता है जो एक कंपनी के पास अल्पकालिक ऋण और दायित्वों को पूरा करने के लिए उपलब्ध है। तरल संपत्ति वे हैं जिन्हें उन बिलों का भुगतान करने के लिए जल्दी और आसानी से नकदी में परिवर्तित किया जा सकता है।