कमाई की संभावना

कमाई की संभावना क्या है?

कमाई की क्षमता लाभांश भुगतान से संभावित लाभ को संदर्भित करती है और पूंजीगत प्रशंसा शेयरधारकों को स्टॉक रखने से कमाई हो सकती है। दूसरे शब्दों में, यह सबसे बड़ा संभावित लाभ दर्शाता है जो एक निगम बना सकता है। इसे अक्सर लाभांश के रूप में निवेशकों को दिया जाता है। कमाई में संभावित वृद्धि जो किसी विशेष स्टॉक के बकाया प्रत्येक शेयर के लिए उत्पन्न हो सकती है।

कमाई की क्षमता को प्रति शेयर आय (ईपीएस), परिसंपत्तियों पर वापसी (आरओए) या इक्विटी पर रिटर्न (आरओई) के आधार पर मापा जा सकता है। कंपनियां कभी-कभी लाभांश के रूप में इस वृद्धि को निवेशकों को देना चुनती हैं।

कमाई की संभावना कैसे काम करती है

आय वृद्धि क्षमता की जांच करने के अलावा, विश्लेषकों, निवेशकों, पोर्टफोलियो प्रबंधकों और संभावित परिचितों ने आम तौर पर कीमत से कमाई (पी / ई) अनुपात की गणना करके अन्य कारकों जैसे कीमत के संबंध में स्टॉक या उद्योग क्षेत्र की कमाई की संभावना को देखा। आम तौर पर, अनुपात जितना अधिक होगा, कमाई की संभावना उतनी ही अधिक होगी। यह धारणा कि किसी दिए गए स्टॉक में अन्य प्रतिभूतियों की तुलना में अधिक कमाई की संभावना है, उस स्टॉक की कीमत को बढ़ा देता है।

यद्यपि वृद्धि की क्षमता अर्जित करने से स्टॉक की कीमत बढ़ सकती है, यह जरूरी नहीं कि उच्च वर्तमान लाभांश में तब्दील हो जाए क्योंकि कंपनी प्रबंधन व्यवसाय में अपनी कमाई को फिर से निवेश करने का विकल्प चुन सकता है। एक कंपनी जो एक नए नए उत्पाद के साथ सामने आती है, उसके परिणामस्वरूप भविष्य में अधिक कमाई की संभावना हो सकती है, लेकिन अनुमानित राजस्व कुछ समय के लिए वास्तविक लाभ में तब्दील नहीं हो सकता है।

एक कंपनी का बाजार मूल्य उसकी कमाई क्षमता से असंबंधित कारणों से उतार-चढ़ाव कर सकता है और करता है। उदाहरण के लिए, बाजारों में " जोखिम-बंद " अवधि के दौरान जब जोखिम धारणा में बदलाव निवेशकों को किसी भी लेकिन सबसे सुरक्षित संपत्ति पर दांव लगाने के लिए अनिच्छुक बनाता है। वही डायनामिक बुलिश सेंटिमेंट के समय रिवर्स में काम कर सकता है।

कमाई की क्षमता का विश्लेषण

स्टॉक की कमाई क्षमता का मूल्यांकन करते समय कई कारकों को ध्यान में रखा जाना चाहिए। प्रबंधन कौशल, नियामक जोखिम और सामान्य निवेशक भावना के अलावा बौद्धिक संपदा और ब्रांड इक्विटी, शेयर बायबैक योजनाएं, राजस्व पूर्वानुमान, और बाजार हिस्सेदारी जैसी अमूर्त वस्तुओं का मूल्य - सभी में निवेश करना है या नहीं, इसका विश्लेषण या निर्णय करते समय खेल में आते हैं। एक स्टॉक या एक कंपनी का अधिग्रहण।

उद्योग के अनुसार कमाई की क्षमता अलग-अलग होती है, इसलिए यह विचार करना महत्वपूर्ण है कि कोई स्टॉक अपने उद्योग के साथियों के सापेक्ष कंप्स, या तुलनाओं का विश्लेषण करके कहां ट्रेड करता है । और किसी कंपनी की कमाई की क्षमता की तुलना उसके पिछले प्रदर्शन से करने से आपको पता चल सकता है कि समय के साथ इसकी विकास क्षमता कैसे बदल गई है।

एक फर्म के वित्तीय विवरणों से प्राप्त वित्तीय अनुपातों का उपयोग करते हुए मौलिक विश्लेषण अर्जन क्षमता को समझने का आधार है।

##हाइलाइट

फंडामेंटल एनालिस्ट रेशियो एनालिसिस का इस्तेमाल किसी फर्म की इन्वेस्टर्स के लिए अर्निंग पोटेंशियल की गणना के लिए करते हैं।
कमाई की संभावना उद्योग द्वारा भिन्न होती है और एक ही उद्योग के भीतर फर्मों के बीच भी अलग-अलग हो सकती है।
अर्निंग पोटेंशिअल वह उम्मीद है जो एक निवेशक कुल रिटर्न (कैपिटल गेन प्लस डिविडेंड और कैश फ्लो) के मामले में निवेश रखने से उम्मीद कर सकता है।